This article has been translated from English to Vietnamese.

Báo cáo CPI của Úc trong tháng 12 đã nóng hơn mong đợi rất nhiều, kích thích đồng Aussie tăng mạnh trước khi biến động thị trường xen kẽ và sự không chắc chắn từ FOMC tạo ra những biến động giá khó lường trước quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Chiến lược nào của AUD đã vượt qua giai đoạn theo dõi, và cách kết hợp giữa dữ liệu lạm phát cứng đầu và tâm lý rủi ro thay đổi đã ảnh hưởng đến kết quả ra sao?

Danh sách theo dõi là các cuộc thảo luận về triển vọng giá & chiến lược được hỗ trợ bởi cả phân tích cơ bản & kỹ thuật, một bước quan trọng trong việc tạo ra một ý tưởng giao dịch tùy ý chất lượng cao trước khi thực hiện kế hoạch quản lý rủi ro & giao dịch.

Nếu bạn muốn theo dõi các lựa chọn “Danh sách theo dõi” của chúng tôi ngay khi chúng được công bố trong tuần, hãy kiểm tra trang đăng ký BabyPips Premium để tìm hiểu thêm!

Chúng tôi đang phân tích các thiết lập của Aussie trong tuần này và xem xét mỗi cặp tiền hoạt động ra sao sau khi công bố CPI tích cực trong khi thị trường điều hướng suy đoán can thiệp tiền tệ, quyết định FOMC, và căng thẳng địa chính trị đang thay đổi.

Kế Hoạch

Điều Chúng Tôi Đang Theo Dõi: CPI Hàng Tháng của Úc (Tháng 12/2025)

  • Mong đợi: CPI tiêu đề tăng từ 3,4% lên 3,6% y/y và CPI hàng tháng tăng từ 0,0% lên 0,9% m/m
  • Kết quả dữ liệu: CPI tiêu đề tăng vọt lên 3,8% y/y (so với 3,6% dự kiến), CPI hàng tháng tăng 1,0% m/m (so với 0,9% dự kiến)
  • Môi trường thị trường xung quanh sự kiện: Suy đoán can thiệp tiền tệ chiếm ưu thế trong giao dịch đầu tuần khi có báo cáo về việc NY Fed kiểm tra tỷ giá đồng yên. Các thị trường định vị thận trọng trước quyết định của FOMC vào thứ Tư trong khi xử lý các bình luận của Tổng thống Trump về sự yếu của đồng đô la. Tâm lý rủi ro chuyển từ nỗi sợ can thiệp vào thứ Hai sang sự yếu kém của đồng đô la vào thứ Ba, sau đó là định vị hỗn hợp trước quyết định của Fed vào thứ Tư.

Kết Quả Sự Kiện

Chỉ số Giá Tiêu Dùng của Úc tăng 3,8% y/y trong tháng 12, tăng từ 3,4% trong tháng 11.

Mức tăng hàng tháng là 1,0% (điều chỉnh theo mùa 0,2%) vượt quá kỳ vọng và đánh dấu tốc độ lạm phát hàng năm nhanh nhất trong vài tháng, khi các khoản giảm giá điện hết hạn và nhu cầu du lịch kỳ nghỉ tăng vọt, làm phức tạp thêm triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc.

Điểm Chính:

  • Lạm phát CPI hàng năm tăng tốc lên 3,8% từ 3,4% trong tháng 11, với mức tăng hàng tháng đạt 1,0% theo các điều khoản gốc
  • Lạm phát trung bình đã cắt giảm tăng lên 3,3% hàng năm từ 3,2%, cho thấy áp lực giá cơ bản vẫn cao
  • Giá điện tăng 21,5% theo năm khi các khoản giảm giá của chính phủ tiểu bang cạn kiệt, tăng từ 19,7% trong tháng 11
  • Chi phí nhà ở tăng 5,5% hàng năm, do điện, tiền thuê (+3,9%), và căn hộ mới (+3,0%)
  • Lạm phát dịch vụ tăng tốc lên 4,1% từ 3,6%, trong khi lạm phát hàng hóa tăng lên 3,4% từ 3,3%

Đồng đô la Úc tăng trên toàn bảng sau khi lạm phát nóng hơn mong đợi, với thị trường nhanh chóng đẩy tỷ lệ tăng lãi suất RBA vào tháng Hai trên 70%.

Tuy nhiên, động thái này đã phai nhạt khi các nhà giao dịch xem xét kỹ lưỡng. Một phần lớn của sự tăng trưởng đến từ chi phí năng lượng, với giá điện tăng 21,5% sau khi các khoản giảm giá của bang hết hạn, cộng với các hiệu ứng du lịch theo mùa khi giá giải trí tăng 7,4% và chỗ ở du lịch trong nước tăng 8,2%.

Mặc dù vậy, AUD vẫn giữ được giọng điệu xây dựng trong suốt phiên. Phần cứng đầu của báo cáo quan trọng hơn, với lạm phát dịch vụ tăng tốc lên 4,1% từ 3,6%. Điều đó giữ cho kỳ vọng thắt chặt RBA vững chắc trước quyết định của FOMC.

Thiên kiến cơ bản được kích hoạt: Thiết lập AUD tăng giá

Được quảng bá: Aussie sẽ di chuyển nhanh khi dữ liệu xuất hiện. Nhận nguồn cấp dữ liệu thời gian thực mà các chuyên gia sử dụng để nắm bắt tin tức. Tham gia FinancialJuice miễn phí!

Tiết lộ: Chúng tôi có thể kiếm được hoa hồng từ các đối tác nếu bạn đăng ký thông qua liên kết của chúng tôi, không phải trả thêm bất kỳ chi phí nào.

Thị Trường Rộng và Các Yếu Tố Bên Ngoài:

Suy đoán Can Thiệp và Sự Yếu Kém của Đô La (Thứ Hai - Thứ Ba): Thị trường bắt đầu tuần tập trung vào cuộc thảo luận về sự can thiệp tiền tệ đồng bộ giữa Mỹ-Nhật sau khi NY Fed kiểm tra tỷ giá đồng yên vào thứ Sáu. Đồng đô la đã giao động vào thứ Hai và vẫn kết thúc là đồng yếu nhất. Thứ Ba trở nên rối ren nhanh chóng sau khi Trump công khai cổ vũ sự yếu kém của đồng đô la, đẩy Greenback xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2022 trong khi vàng tăng mạnh lên mức cao kỷ lục mới trên $5,180.

Quyết Định FOMC và Tín Hiệu Hỗn Hợp (Thứ Tư): Fed giữ lãi suất từ 3,50% đến 3,75% như mong đợi, nhưng hai sự phản đối ôn hòa từ Thống đốc Waller và Miran giữ cho cuộc trò chuyện cắt giảm lãi suất sống động. Trước đó, comments của Bộ trưởng Tài chính Bessent về đồng đô la mạnh đã tạo ra sự phục hồi ngắn của đồng đô la. Powell nhấn mạnh một nền kinh tế vững chắc và nhấn mạnh tính độc lập của Fed, điều đã để các thị trường FX không có hướng dẫn rõ ràng.

Rủi Ro Địa Chính Trị và Bán Tháo Công Nghệ (Thứ Năm - Thứ Sáu): Sự thèm rủi ro đã giảm sút sau khi hướng dẫn đám mây yếu kém của Microsoft kích hoạt một đợt bán tháo công nghệ. Rhetoric leo thang của Trump về Iran đã nâng giá dầu thô và tạm thời đẩy vàng lên mức $5,600 trước khi chốt lời diễn ra. Thứ Sáu vẫn biến động khi thị trường xem xét suy đoán xung quanh lựa chọn Chủ tịch Fed tiềm năng của Trump và những gì một đề cử Kevin Warsh có thể mang lại cho đồng đô la.

Bảng Điểm Kịch Bản: Chúng Đã Diễn Ra Như Thế Nào?

AUD/CHF: Kết quả Sự kiện AUD Tăng giá + Bối cảnh Rủi ro = Có lẽ cơ hội tốt của kết quả tích cực

Danh sách theo dõi tăng giá AUD/CHF của chúng tôi đã nêu bật vùng kháng cự trước đây chuyển thành hỗ trợ gần trục .5370 và mức thoái lui Fibonacci 50% là một khu vực chính nơi lạm phát mạnh của Úc có thể kích hoạt một sự phục hồi trong một bối cảnh rủi ro hỗ trợ.

CPI tháng 12 đã cung cấp chất xúc tác. Lạm phát tiêu đề in ở mức 3,8% so với 3,6% dự kiến, với CPI hàng tháng cũng vượt qua với 1,0% so với 0,9%. Thị trường nhanh chóng định giá lại tỷ lệ tăng lãi suất RBA vào tháng Hai trên 70%, và AUD/CHF đã nhảy qua phiên châu Á, chứng thực luận điểm cốt lõi.

Tuy nhiên, môi trường sau CPI đã cung cấp hai cách rất khác nhau để giao dịch động thái này.

Giao dịch ngay sau khi CPI công bố:
Các nhà giao dịch mua sức mạnh AUD ngay sau khi xác nhận cơ bản có khả năng đã bắt được đợt đẩy ban đầu từ 50 đến 80 pip từ khoảng .5326 về phía .5380 đến .5398 qua châu Á và đầu London. Điều này đòi hỏi sự tự tin rằng lạm phát cứng đầu sẽ vượt qua những lo ngại sau này về các yếu tố một lần.

Khi thị trường xem xét chi tiết, AUD/CHF đã thoái lui từ 30 đến 40 pip từ mức cao khi các nhà giao dịch nhận thấy tiêu đề được thúc đẩy bởi việc hết hạn giảm giá điện và chi phí du lịch theo mùa, dù lạm phát dịch vụ đã tăng lên 4,1% từ 3,6%. Điều này tạo ra nguy cơ dao động cho các mục nhập muộn hoặc kém quản lý.

Lựa chọn vào lệnh khi giá rút lui là chiến lược chính của chúng tôi:

Bản cập nhật danh sách theo dõi đã nhấn mạnh sự kiên nhẫn cho một đợt thoái lui vào vùng .5350 đến .5370, bao gồm vùng Fibonacci từ 50% đến 61,8%. Ý tưởng rất đơn giản. Ngay cả các chất xúc tác mạnh cũng hiếm khi tạo ra các động thái thẳng, và sự thoái lui để bảo vệ hỗ trợ đột phá là điều thường thấy.

Đó chính xác là những gì đã xảy ra. Sau đợt tăng CPI sớm, AUD/CHF đã hợp nhất và liên tục giữ trên trục .5370 qua châu Á và London. Thử thách quan trọng đến trong phiên Mỹ xung quanh FOMC. Sự mạnh mẽ ngắn của đồng đô la sau những bình luận của Bộ trưởng Tài chính Bessent đã phai nhạt sau khi Fed đưa ra một mức giữ cân bằng. Không có xung lực rõ ràng từ USD, trọng tâm đã chuyển trở lại sự phân kỳ chính sách.

Điều này cho phép câu chuyện lạm phát của Úc chiếm ưu thế. AUD/CHF giữ vững trong vùng .5360 đến .5380 vào cuối phiên, sau đó đẩy lên cao hơn vào thứ Năm khi tâm lý rủi ro vẫn mang tính xây dựng và các tiêu đề nới lỏng tài sản Trung Quốc có thể hỗ trợ AUD. Cặp này leo lên gần .5398, gần mục tiêu R1 gần .5440.

Không Đủ Điều Kiện Để Vượt Qua Danh Sách Theo Dõi – AUD/NZD & Thiết Lập AUD Giảm Giá

GBP/AUD: Kết Quả Sự Kiện AUD Tăng Giá + Kịch Bản Rủi Ro

Các nhà phân tích của chúng tôi đã cảnh báo rủi ro giảm giá cho GBP/AUD hướng tới hỗ trợ tam giác dài hạn nếu CPI Úc vượt kỳ vọng và bối cảnh rủi ro cho phép dòng chảy trú ẩn an toàn và nhu cầu hàng hóa mềm hơn để kìm hãm Aussie mặc dù giá RBA tăng mạnh.

Báo cáo CPI đã cung cấp phần đầu tiên của phương trình đó, với lạm phát in ở mức 3,8% so với 3,6% dự kiến. Phần thứ hai không bao giờ xuất hiện, mặc dù. Thay vì điều kiện rủi ro sẽ có lợi cho Sterling và gây áp lực lên các đồng tiền hàng hóa, thị trường đã thận trọng lạc quan vào FOMC và chuyển sang một giai điệu mang tính xây dựng hơn sau khi Fed giữ cân bằng và những nhận xét thận trọng của Powell.

GBP/AUD đã trong xu hướng giảm tháng Giêng, trượt từ trên 2.0100 xuống khu vực 1.9700 trước khi công bố CPI. Bất ngờ về lạm phát ban đầu đã thúc đẩy nhu cầu AUD mới, đẩy cặp này xuống thấp hơn về phía 1.9550 và gần với mức tâm lý chính 1.9500.

Từ đó, đà giảm đã phai nhạt. Khi tâm lý rủi ro cải thiện, Aussie đã gặp khó khăn trong việc mở rộng lợi nhuận so với một đồng tiền nhạy cảm với rủi ro khác như Sterling. GBP/AUD đã bật lên từ khu vực 1.9500 qua thứ Năm, phản ánh sự không phù hợp giữa chất xúc tác lạm phát hỗ trợ và bối cảnh rủi ro không hợp tác.

Thiết lập đã chứng kiến sự xác nhận cơ bản một phần vì vậy nó không phải là lựa chọn hàng đầu để vượt qua giai đoạn danh sách theo dõi, nhưng kết quả lạm phát mạnh mẽ của Úc đã đẩy áp lực giảm giá lên GBP/AUD, nâng cao cơ hội thành công đối với xu hướng giảm ngắn dù sao đi nữa.

AUD/USD: Kết quả Sự kiện AUD Giảm Giá + Kịch Bản Rủi Ro

Thiết lập danh sách theo dõi của chúng tôi đã xem xét một đợt suy giảm tiềm năng đến mức thoái lui Fib 38,2% trên AUD/USD trong trường hợp CPI của Úc gây bất ngờ theo hướng giảm. Kịch bản này không thành hiện thực, tuy nhiên, vì các con số đã vượt qua ước tính và làm nổi bật kỳ vọng RBA mạnh mẽ, làm cho AUD/USD không thể vượt qua giai đoạn danh sách theo dõi.

Thay vì rút lui khỏi những mức cao gần đây, cặp tiền này đã đẩy qua kháng cự tâm lý nhỏ .6950 lên tới .7000 ngay cả trước khi CPI được công bố, trong khi sự yếu kém của đồng đô la đã trở thành một chủ đề chính vào đầu tuần, làm cho thiết lập rút lui không có giá trị trước khi sự kiện mục tiêu.

Mặc dù báo cáo lạm phát thực tế hầu như không đánh bật AUD/USD ra khỏi mô hình nắm giữ của nó khi đó, nó đã đặt cặp tiền vào một vị trí vững chắc để tận dụng tối đa sự rủi ro giữa tuần và sự yếu kém của đồng đô la Mỹ gần đây lên đến kháng cự tâm lý chính .7100. Điều này chứng minh là một trần mạnh mẽ khiến cặp tiền phải rút lui trở lại mức trước CPI của mình vào cuối tuần trong khi các dòng chảy rủi ro tăng lên, nhưng AUD/USD vẫn giữ vững quanh mức .7000.

AUD/NZD: Kết quả Sự kiện AUD Giảm Giá + Kịch Bản Rủi Ro

Các nhà phân tích của chúng tôi đã gắn cờ AUD/NZD thử nghiệm khu vực quan tâm xung quanh đường xu hướng đi xuống và mức điểm trục (1.1578) trước khi công bố CPI Úc, dự đoán rằng một đợt bán tháo có thể tiếp tục xảy ra nếu các con số thấp hơn ước tính trong một kịch bản tăng rủi ro.

Tuy nhiên, kết quả thực tế đã gây bất ngờ theo hướng tăng, đủ để giữ cho kỳ vọng RBA mạnh mẽ được neo chặt, và làm vô hiệu một thiên kiến giảm giá đối với AUD/NZD.

Điều này, cùng với một môi trường thị trường phức tạp giữa tuần, đã dẫn đến việc AUD/NZD vượt qua vùng kháng cự giảm và thử thách rào cản tăng giá tiếp theo tại R1 (1.1632) trước khi rút lui.

Khu vực quan tâm tiếp tục giữ vai trò là một điểm phản chiếu, sau đó cung cấp hỗ trợ cho cặp tiền để thực hiện một thử nghiệm khác về các mức cao giữa tuần, vẫn giữ vai trò kháng cự khi dòng chảy rủi ro giảm tốc do thu nhập công nghệ yếu của Mỹ.

AUD/NZD giảm trở lại điểm trục và cuối cùng giảm dưới đường xu hướng khi đóng cửa vào thứ Sáu, khi một số rủi ro rộng hơn trở lại trong khi Kiwi giữ lợi thế nhỏ trên điều kiện nội địa cải thiện.

Cách tốt nhất để biến những tóm tắt chiến lược này thành sự phát triển cá nhân là hợp nhất chúng với dữ liệu của riêng bạn. Nhập các thiết lập này vào nhật ký giao dịch của bạn để xem chúng sẽ tương tác thế nào với hồ sơ rủi ro cụ thể của bạn.

Vẫn sử dụng bảng tính (hoặc thậm chí không sử dụng gì)? Đã đến lúc tự động hóa! Hãy khám phá TradeZella, nhật ký được hỗ trợ bởi AI xác định những rò rỉ hành vi của bạn cho bạn.

Đặc quyền Premium: Thành viên hàng năm của BabyPips Premium nhận được giảm giá độc quyền 30% cho đăng ký hàng năm của TradeZella—tiết kiệm $120 trong năm đầu tiên.

Nhấn vào đây để tìm hiểu thêm về Babypips Premium và Tradezella!

Kết Luận

Việc công bố CPI của Úc đã mang lại sự bất ngờ tích cực trong các con số tiêu đề, mặc dù các thành phần cơ bản vẫn gây ra một số nghi ngờ về triển vọng thắt chặt của RBA. Tuy nhiên, kỳ vọng tăng lãi suất trong tháng Hai dường như được hỗ trợ đủ để mang lại thêm sự tăng giá cho AUD trong khi tâm lý rủi ro cũng ủng hộ các đồng tiền có lãi suất cao hơn vào thời điểm công bố.

Phần đầu của tuần được đặc trưng bởi những không chắc chắn đè nặng lên nền kinh tế Mỹ và đồng đô la, thúc đẩy câu chuyện Fed ôn hòa giữ cho tài sản rủi ro được hỗ trợ. Các phiếu phản đối trong quyết định của Fed cũng đã kích thích một số cuộc biểu tình rủi ro mà cũng làm việc có lợi cho Aussie, mặc dù một sự quay trở lại đã xảy ra trong nửa cuối khi thu nhập công nghệ yếu của Mỹ và một khả năng bổ nhiệm Chủ tịch Fed mạnh mẽ đã đè nặng lên tâm lý.

Mặc dù AUD/CHF ban đầu giảm nhẹ dưới vùng thoái lui trước sự kiện mục tiêu do dòng chảy chống đô la chuyển hướng tới đồng franc trú ẩn an toàn, cặp tiền này đã ở vị thế tốt để tận dụng các kết quả CPI Úc mạnh hơn mong đợi trong khi Fed cũng đã đưa ra một mức giữ cân bằng chuyển một số trọng tâm thị trường trở lại sự phân kỳ chính sách tiền tệ.

Với điều đó, cặp tiền đã có thể thực hiện một đợt tăng ổn định trong các phiên sau khi công bố CPI, khi tâm lý tiếp tục nghiêng về tài sản rủi ro. Đỉnh xoay chứng tỏ là một trần mạnh, và AUD/CHF nhanh chóng trở lại khu vực quan tâm khi dòng chảy rủi ro tiếp tục trên thu nhập công nghệ Mỹ yếu và suy đoán về Chủ tịch Fed mạnh mẽ.

Các kịch bản vào lệnh đã được thảo luận ở trên đã tính đến môi trường thị trường thay đổi, vì việc vào lệnh ngay sau CPI sẽ đã lấy được đợt đẩy ban đầu từ 50-80 pip kéo dài trong vài giờ sau khi sự kiện mục tiêu. Chiến lược vào lệnh rút lui chính cũng đã diễn ra và nó nhấn mạnh sự kiên nhẫn trong việc chờ đợi một đợt giảm sau một phản ứng tăng mạnh ban đầu, khi câu chuyện RBA mạnh mẽ duy trì lợi nhuận của AUD giữa tâm lý rủi ro tích cực và sự nới lỏng quy định ngành bất động sản Trung Quốc vào cuối tuần.

Tổng thể, chúng tôi sẽ đánh giá cuộc thảo luận của tuần này là “rất có khả năng” hỗ trợ cho một kết quả tích cực tiềm năng. Sự bất ngờ tăng giá lạm phát, được hỗ trợ bởi tình huống chống đô la và Fed ôn hòa ủng hộ việc chấp nhận rủi ro, đã đặt AUD/CHF vào vị trí mạnh mẽ để hưởng lợi từ các suy đoán RBA mạnh mẽ được neo chặt khi các nhà giao dịch định vị cho thông báo vào tháng Hai sắp tới.

Các động thái cũng đã phản ứng tốt với các kích hoạt kỹ thuật được thảo luận trong danh sách theo dõi, với các mức thoái lui Fib trải dài một khu vực quan tâm đã giữ vai trò hỗ trợ sau sự kiện mục tiêu, và hành động giá giữ đúng phía của vùng vào lệnh trước khi tâm lý chuyển hướng mạnh về cuối tuần.

Điểm Chính:

Kết Quả Tiêu Đề Yêu Cầu Phân Tích Thành Phần
Bản in CPI 3,8% của Úc dễ dàng vượt qua dự báo 3,6%, nhưng sự bùng nổ ban đầu của AUD đã phai nhạt khi các nhà giao dịch phân tích các yếu tố thúc đẩy. Các yếu tố một lần liên quan đến chi phí điện và du lịch theo mùa đã khiến thị trường nghi ngờ về tính bền vững của sự gia tăng áp lực lạm phát. Tuy nhiên, lạm phát dịch vụ tăng cao đã giữ cho kỳ vọng RBA mạnh mẽ được duy trì, hỗ trợ AUD vượt xa phản ứng ban đầu của nó.

Điều này là một lời nhắc nhở rằng thị trường ít quan tâm đến tiêu đề và quan tâm nhiều hơn đến những thành phần nào ảnh hưởng đến chính sách, và thành công trong giao dịch phụ thuộc vào việc phát hiện sự khác biệt đó nhanh chóng. Điều này có thể được thực hành bằng cách đợi trong phản ứng ban đầu và chờ đợi thị trường tiêu hóa dữ liệu trước khi nhảy vào các vị trí giao dịch.

Sự Trung Lập của FOMC Khuếch Đại Những Câu Chuyện Tiền Tệ Cá Nhân
Mức giữ của Fed từ 3,50% đến 3,75%, kết hợp với hai phiếu phản đối ôn hòa, đã mang lại một kết quả cân bằng mà không để lại cho đồng đô la một lực đẩy hướng dẫn mạnh mẽ. Sự trung lập đó là chìa khóa, vì nó cho phép các cặp như AUD/CHF giao dịch trên cơ sở của chúng thay vì bị kéo theo bởi các luồng USD rộng. Không có cú sốc mạnh mẽ hoặc yếu kém từ Fed, lạm phát cứng đầu của Úc và lập trường RBA tương đối có thể hướng dẫn hành động giá rõ ràng hơn, nêu bật cách mà thông điệp trung lập của ngân hàng trung ương có thể làm sắc nét các giao dịch phân kỳ chính sách.

Chiến Lược Rút Lui Vượt Qua Đuổi Đuôi Động Lực Trong Các Môi Trường Phức Tạp
Khoảng cách giữa việc công bố CPI của Úc và quyết định của FOMC đã thưởng cho sự kiên nhẫn. Thay vì đuổi theo sự bùng nổ của CPI, chờ đợi cho AUD/CHF rút lui về vùng hợp lưu .5370 đã mang lại mức giá vào lệnh tốt hơn đáng kể trong khi xác nhận kỳ vọng của RBA và tránh bất ngờ mạnh từ Fed. Trong những tuần nặng nề về sự kiện, để giá tìm đến hỗ trợ thường chiến thắng hơn so với việc xác định kích thước ở các mức cao động lực về phần thưởng rủi ro.