This article has been translated from English to Malay.

Laporan CPI Australia bagi bulan Disember datang lebih panas daripada yang dijangkakan, sekejap menggembirakan kenaikan Aussie sebelum dinamik pasaran bercampur dan ketidakpastian FOMC mencipta tindakan harga yang berombak sebelum keputusan dasar Federal Reserve.

Strategi AUD mana yang bergerak melangkaui tahap watchlist, dan bagaimana gabungan data inflasi yang melekat dan sentimen risiko yang berkembang mempengaruhi hasilnya?

Watchlists adalah perbincangan tinjauan harga & strategi yang disokong oleh analisis fundamental & teknikal, langkah penting ke arah mencipta idea dagangan diskreasi berkualiti tinggi sebelum bekerja pada pelan pengurusan risiko & perdagangan.

Jika anda ingin mengikuti pilihan “Watchlist” kami sebaik sahaja ia diterbitkan sepanjang minggu, lihat halaman langganan BabyPips Premium untuk mengetahui lebih lanjut!

Kita sedang merungkaikan persediaan Aussie kita minggu ini dan melihat bagaimana setiap pasangan berprestasi selepas keluaran CPI yang memberangsangkan manakala pasaran menavigasi spekulasi campur tangan mata wang, keputusan FOMC, dan ketegangan geopolitik yang berubah-ubah.

Persediaan

Apa yang Kami Perhatikan: Australia Bulanan CPI (Disember 2025) 

  • Jangkaan: Headline CPI dijangka meningkat dari 3.4% ke 3.6% y/y dan bulanan CPI melonjak dari 0.0% ke 0.9% m/m
  • Hasil Data: Headline CPI melonjak kepada 3.8% y/y (berbanding 3.6% yang dijangka), bulanan CPI meningkat 1.0% m/m (berbanding 0.9% yang dijangka)
  • Persekitaran pasaran sekitar acara: Spekulasi campur tangan mata wang mendominasi dagangan awal minggu apabila laporan mengenai pemeriksaan kadar NY Fed terhadap yen muncul. Pasaran memposisikan secara berhati-hati menjelang keputusan FOMC hari Rabu sambil memproses komen Presiden Trump tentang kelemahan dolar. Sentimen risiko beralih dari ketakutan campur tangan pada hari Isnin ke kelemahan dolar yang meluas pada hari Selasa, kemudian ke posisi bercampur menjelang keputusan Fed pada hari Rabu.

Hasil Acara

Indeks Harga Pengguna Australia meningkat 3.8% y/y pada bulan Disember, naik dari 3.4% pada bulan November.

Peningkatan bulanan sebanyak 1.0% (0.2% diselaraskan secara bermusim) melebihi jangkaan dan menandakan kadar inflasi tahunan terpantas dalam beberapa bulan, ketika rebat elektrik tamat tempoh dan permintaan perjalanan cuti meningkat, merumitkan pandangan dasar Bank Rizab Australia.

Perkara Utama:

  • Inflasi CPI Tahunan meningkat kepada 3.8% dari 3.4% pada bulan November, dengan peningkatan bulanan mencapai 1.0% dalam terma asal
  • Inflasi purata potong meningkat kepada 3.3% setiap tahun dari 3.2%, menunjukkan tekanan harga asas kekal tinggi
  • Harga elektrik melonjak 21.5% tahun-ke-tahun apabila rebat kerajaan negeri habis, naik dari 19.7% pada bulan November
  • Kos perumahan meningkat 5.5% setiap tahun, didorong oleh elektrik, sewa (+3.9%), dan pembinaan baru (+3.0%)
  • Inflasi perkhidmatan meningkat kepada 4.1% dari 3.6%, sementara inflasi barang meningkat kepada 3.4% dari 3.3%

Dolar Australia melonjak di seluruh papan selepas inflasi datang jauh lebih panas daripada jangkaan, dengan pasaran cepat menolak peluang kenaikan RBA Februari melebihi 70%.

Bagaimanapun, pergerakan tersebut memudar sebaik sahaja pedagang melihat lebih dalam. Sebahagian besar daripada kenaikan diperoleh daripada kos tenaga, dengan harga elektrik naik 21.5% selepas rebat negeri tamat, ditambah kesan perjalanan bermusim apabila harga rekreasi meningkat 7.4% dan penginapan percutian domestik naik 8.2%.

Namun begitu, AUD mengekalkan nada konstruktif sepanjang sesi tersebut. Bahagian laporan yang lebih melekat lebih penting, dengan inflasi perkhidmatan meningkat kepada 4.1% dari 3.6%. Itu mengekalkan jangkaan pengetatan RBA berada dalam posisi kukuh menuju keputusan FOMC.

Pemicu Bias Fundamental: Penyediaan Beli AUD

Dipromosikan: Aussie akan bergerak pantas apabila data dimuatkan. Dapatkan feed masa nyata yang digunakan oleh profesional untuk menangkap berita. Sertai FinancialJuice secara Percuma!

Pendedahan: Kami mungkin memperoleh komisen daripada rakan kongsi kami jika anda mendaftar melalui pautan kami, tanpa sebarang kos tambahan kepada anda.

Pemandu Pasaran Luas dan Eksogen:

Spekulasi Campur Tangan dan Kelemahan Dolar (Isnin-Selasa): Pasaran memulakan minggu dengan fokus pada perbincangan mengenai campur tangan mata wang berkoordinasi AS-Jepun selepas pemeriksaan kadar NY Fed pada yen pada hari Jumaat. Dolar bergerak tidak menentu pada hari Isnin dan masih berakhir sebagai mata wang utama terlemah. Selasa menjadi kacau apabila Trump secara terbuka meraikan kelemahan dolar, menolak Greenback ke paras terendah sejak awal 2022 sementara emas melambung ke rekod tertinggi baru di atas $5,180.

Keputusan FOMC dan Isyarat Bercampur (Rabu): Fed mengekalkan kadar pada 3.50% hingga 3.75% seperti yang dijangka, tetapi dua pembangkang dovish dari Gabenor Waller dan Miran mengekalkan perbincangan pemotongan kadar hidup. Terdahulu, komen dolar kuat dari Setiausaha Perbendaharaan Bessent mencetuskan kenaikan dolar sebentar. Powell mengekalkan nada stabil, menunjukkan ekonomi yang kukuh dan menekankan kebebasan Fed, yang menyebabkan pasaran FX tanpa petunjuk arah yang jelas.

Risiko Geopolitik dan Jualan Teknologi (Khamis-Jumaat): Selera risiko merosot selepas panduan lemah Microsoft mengenai awan mencetuskan penjualan teknologi. Rhetorik Trump yang semakin meningkat terhadap Iran menaikkan harga minyak mentah dan mencetuskan kenaikan emas seketika ke arah $5,600 sebelum pengambilan untung dilakukan. Jumaat kekal tidak menentu apabila pasaran menimbang spekulasi mengenai pemilihan Pengerusi Fed Trump yang berpotensi dan apa yang boleh dimaksudkan dengan pencalonan Kevin Warsh untuk dolar.

Skor Senario: Bagaimana Ia Berlaku?

AUD/CHF: Hasil Acara Beli AUD + Senario Risiko-On = Berkemungkinan baik peluang hasil bersih positif

Watchlist AUD/CHF bullish kami mengetengahkan zon sokongan yang berubah dari rintangan sebelumnya berhampiran pivot .5370 dan retracement Fibonacci 50% sebagai kawasan utama di mana inflasi Australia yang kuat boleh mencetuskan lonjakan dalam latar belakang risiko yang menyokong.

CPI Disember memberikan pemangkin tersebut. Inflasi headline mencetak pada 3.8% berbanding 3.6% yang dijangka, dengan CPI bulanan juga mengalahkan pada 1.0% berbanding 0.9%. Pasaran dengan cepat memposisikan semula peluang kenaikan RBA Februari melebihi 70%, dan AUD/CHF melonjak melalui sesi Asia, mengesahkan tesis teras.

Namun demikian, persekitaran pasca-CPI menawarkan dua cara yang sangat berbeza untuk berdagang pergerakan tersebut.

Masuk segera pasca CPI:
Pedagang yang membeli kekuatan AUD sejurus selepas pengesahan fundamental kemungkinan telah menangkap tolakan awal 50 hingga 80 pip dari sekitar .5326 ke arah .5380 hingga .5398 melalui Asia dan awal London. Ini memerlukan keyakinan bahawa inflasi yang melekat akan melebihi kebimbangan kemudian tentang pemacu satu kali.

Ketika pasaran menyelidiki butiran, AUD/CHF mengesan semula 30 hingga 40 pip dari paras tinggi apabila pedagang mencatat bahawa headline dipacu oleh rebat elektrik yang tamat tempoh dan kos perjalanan bermusim, walaupun inflasi perkhidmatan melonjak ke 4.1% dari 3.6%. Ini mencipta risiko whipsaw untuk kemasukan yang lewat atau pengurusan yang buruk.

Masuk semula adalah strategi utama kami:

Kemas kini watchlist menekankan kesabaran untuk pengunduran ke zon .5350 hingga .5370, meliputi kawasan 50% hingga 61.8% Fibonacci. Ideanya mudah. Malah pemangkin yang kuat jarang menghasilkan pergerakan lurus, dan penurunan untuk mempertahankan sokongan breakout adalah biasa.

Itulah yang berlaku. Selepas lonjakan awal CPI, AUD/CHF menyatukan dan berulang kali bertahan di atas pivot .5370 melalui Asia dan London. Ujian utama datang semasa sesi A.S. di sekitar FOMC. Kekuatan dolar sebentar selepas komen Setiausaha Perbendaharaan Bessent memudar selepas Fed menyerahkan pegangan seimbang. Tanpa dorongan USD yang jelas, fokus beralih kembali ke perbezaan dasar.

Ini membolehkan cerita inflasi Australia mendominasi. AUD/CHF kekal teguh dalam zon .5360 hingga .5380 hingga penutupan, kemudian meningkat lebih tinggi pada hari Khamis apabila sentimen risiko kekal konstruktif dan tajuk utama pelonggaran hartanah China mungkin menyokong AUD. Pasangan ini meningkat ke arah .5398, menghampiri sasaran R1 berhampiran .5440.

Tidak Layak Untuk Bergerak Melangkaui Watchlist – AUD/NZD & Setup Beli AUD

GBP/AUD: Hasil Acara Beli AUD + Senario Risiko-Off

Penganalisis kami menandakan risiko ke bawah untuk GBP/AUD ke arah sokongan segitiga jangka panjang jika CPI Australia melebihi jangkaan dan latar belakang risiko-off membenarkan aliran selamat dan permintaan komoditi yang lembut untuk menghentikan Aussie walaupun terdapat harga hawkish RBA.

Pelepasan CPI menghantar separuh pertama persamaan itu, dengan inflasi mencetak pada 3.8% berbanding 3.6% yang dijangka. Separuh kedua tidak pernah muncul, walau bagaimanapun, sebaliknya daripada keadaan risiko-off yang mungkin menyokong Sterling dan menekan mata wang komoditi, pasaran kekal berhati-hati optimis ke dalam FOMC dan beralih kepada nada yang lebih konstruktif setelah pegangan seimbang Fed dan kenyataan Powell yang terukur.

GBP/AUD sudah dalam trend menurun Januari, meluncur dari atas 2.0100 ke kawasan 1.9700 menjelang pelepasan CPI. Kejutan inflasi pada mulanya mendorong permintaan AUD baru, menolak pasangan lebih rendah ke arah 1.9550 dan hampir dengan tahap psikologi utama 1.9500.

Dari situ, momentum memudar. Ketika selera risiko meningkat, Aussie berjuang untuk meneruskan keuntungan terhadap mata wang sensitif risiko lain seperti Sterling. GBP/AUD melantun dari kawasan 1.9500 melalui hari Khamis, mencerminkan ketidakcocokan antara pemangkin inflasi yang menyokong dan latar belakang risiko yang tidak bekerjasama.

Penyediaan ini melihat pengesahan asas separa jadi ia bukan pilihan utama untuk bergerak melampaui tahap watchlist, tetapi hasil inflasi Australia yang kuat memberi tekanan ke bawah pada GBP/AUD meningkatkan peluang bias pendek yang berjaya.

AUD/USD: Hasil Acara Jual AUD + Senario Risiko-Off

Watchlist kami meneliti potensi penarikan balik bearish ke tahap retracement Fib 38.2% pada AUD/USD sekiranya CPI Australia mengejutkan kepada sisi negatif. Senario ini tidak berlaku, walau bagaimanapun, kerana angka-angka mengalahkan anggaran dan menonjolkan jangkaan RBA hawkish, menyebabkan AUD/USD tidak bergerak melampaui tahap watchlist. 

Daripada bergerak mundur dari paras tertinggi terbarunya, pasangan ini menolak melalui rintangan psikologi kecil .6950 ke .7000 malah sebelum CPI dikeluarkan, sementara kelemahan dolar terbukti menjadi tema utama pada awal minggu, membatalkan penarikan balik sebelum acara sasaran.

Walaupun laporan inflasi sebenar hampir tidak membebaskan AUD/USD dari corak pegangannya kemudian, ia meletakkan pasangan dalam posisi kukuh untuk mengambil kesempatan lebih lanjut daripada pertengahan minggu pengambilan risiko & kelemahan dolar A.S. yang luas baru-baru ini sehingga ke rintangan psikologi utama .7100. Ini terbukti menjadi siling yang kuat yang memaksa pasangan ini untuk bergerak mundur ke tahap sebelum-CPI ke arah separuh belakang minggu ini sementara aliran risiko-off meningkat, tetapi AUD/USD masih dapat bertahan teguh sekitar tanda .7000.

AUD/NZD: Hasil Acara Jual AUD + Senario Risiko-On

Penganalisis kami menandakan AUD/NZD menguji kawasan kepentingan sekitar garis trend menurun dan tahap titik pivot (1.1578) sebelum keluaran CPI Australia, memprojek bahawa penjualan boleh berlaku jika angka datang di bawah anggaran dalam senario risiko-on.

Walau bagaimanapun, hasil sebenar mengejutkan ke atas, cukup untuk mengekalkan jangkaan hawkish RBA yang baik, dan membatalkan bias bearish pada AUD/NZD. 

Ini, ditambah dengan persekitaran pasaran yang kompleks pada pertengahan minggu, menyebabkan AUD/NZD meletup melalui zon rintangan yang menurun dan menguji halangan kenaikan berikutnya di R1 (1.1632) sebelum mundur.

Bidang kepentingan terus bertahan sebagai titik perubahan, kemudian memberikan sokongan untuk pasangan itu pergi untuk ujian lain pada paras tertinggi antara minggu, yang masih bertahan sebagai rintangan apabila aliran risiko-off dipercepat pada pendapatan teknologi AS yang lemah.

AUD/NZD merosot kembali ke titik pivot dan akhirnya jatuh di bawah garis trend pada penutupan hari Jumaat, apabila beberapa penerbitan risiko yang lebih luas kembali ketika Kiwi mengekalkan sedikit kelebihan pada keadaan domestik yang bertambah baik.

Cara terbaik untuk menjadikan rekap strategi ini menjadi pertumbuhan peribadi adalah dengan menggabungkan mereka dengan data anda sendiri. Import penyiapan ini ke dalam jurnal perdagangan anda untuk melihat bagaimana mereka akan berinteraksi dengan profil risiko khusus anda.

Masih menggunakan spreadsheet (atau tiada langsung)? Sudah tiba masanya untuk mengautomasikan! Lihat TradeZella, jurnal yang dikuasakan oleh AI yang mengenal pasti kebocoran perilaku anda untuk anda.

Perk Premium: Ahli Tahunan BabyPips Premium mendapat diskaun eksklusif 30% untuk langganan Tahunan TradeZella—menjimatkan $120 pada tahun pertama.

Klik di sini untuk mengetahui lebih lanjut tentang Babypips Premium dan Tradezella!

Keputusan

Pelepasan CPI Australia memberikan kejutan kenaikan dalam angka headline, walaupun komponen asas masih mencetuskan beberapa keraguan mengenai prospek pengetatan RBA. Namun, jangkaan kenaikan kadar Februari nampaknya disokong cukup untuk membawa kenaikan AUD lebih lanjut sementara sentimen risiko juga memihak mata wang yang berisiko tinggi pada masa pelepasan.

Bahagian awal minggu ini dicirikan oleh ketidakpastian yang membebankan ekonomi AS dan dolar, membakar naratif Fed dovish yang mengekalkan aset risiko yang disokong. Undian pembangkang dalam keputusan Fed juga mencetuskan beberapa rally risiko yang juga berpihak kepada Aussie, walaupun pembalikan dilihat pada separuh akhir apabila pendapatan teknologi AS yang lemah dan pelantikan Pengerusi Fed yang berpotensi hawkish membebankan sentimen.

Walaupun AUD/CHF awalnya turun sedikit di bawah zon retracement sebelum acara sasaran kerana aliran anti-dolar mengalihkan ke franc tempat selamat, pasangan itu berada dalam posisi yang baik untuk mengambil kesempatan daripada hasil CPI Australia yang lebih kuat daripada jangkaan sementara Fed juga menyampaikan "pegangan seimbang" yang mengalihkan beberapa fokus pasaran kembali ke perbezaan dasar monetari.

Dengan itu, pasangan itu dapat melakukan kenaikan yang mantap dalam sesi berikutnya selepas pelepasan CPI, kerana sentimen terus cenderung untuk aset risiko. Paras tinggi swing terbukti menjadi siling yang kuat, dan AUD/CHF dengan cepat kembali ke kawasan kepentingan apabila aliran risiko-off disambung semula pada pendapatan teknologi AS yang lemah dan spekulasi Pengerusi Fed hawkish.

Skenario kemasukan yang dibincangkan di atas mengambil kira persekitaran pasaran yang berubah-ubah, sebagai kemasukan segera pasca-CPI akan menangkap tolakan awal 50-80 pip yang berlangsung beberapa jam selepas acara sasaran. Strategi kemasukan semula utama juga dimainkan dengan baik dan ia menyoroti kesabaran dalam menunggu penurunan selepas reaksi bullish awal yang kuat, kerana naratif RBA hawkish mengekalkan keuntungan AUD di tengah-tengah sentimen risiko konstruktif dan pelonggaran kawal selia sektor hartanah China pada akhir minggu.

Secara keseluruhan, kami menilai perbincangan minggu ini sebagai "sangat mungkin" menyokong hasil positif yang berpotensi. Kejutan inflasi ke atas, disokong oleh situasi anti-dolar dan Fed dovish yang memihak pengambilan risiko, meletakkan AUD/CHF dalam posisi kuat untuk mendapat manfaat daripada spekulasi RBA hawkish yang baik ketika pedagang berposisi untuk pengumuman Februari yang akan datang.

Pergerakan juga bertindak balas dengan baik kepada pemicu teknikal yang dibincangkan dalam watchlist, dengan tahap retracement Fib merangkumi kawasan kepentingan yang bertahan sebagai sokongan selepas acara sasaran, dan tindakan harga kekal di sebelah kanan zon kemasukan sebelum sentimen beralih tajam menjelang akhir minggu.

Perkara Utama:

Headline Beats Perlukan Analisis Komposisi
Cetakan CPI 3.8% Australia dengan mudah melepasi ramalan 3.6%, tetapi pop AUD awal memudar sebaik sahaja pedagang memecahkan pemacu. Faktor satu-off berkaitan dengan kos elektrik dan perjalanan bermusim menyebabkan pasaran meragui kelestarian peningkatan dalam tekanan inflasi. Namun, inflasi perkhidmatan yang tinggi mengekalkan taruhan RBA hawkish dalam permainan, menyokong AUD lebih daripada reaksi awalnya.

Ini adalah peringatan bahawa pasaran kurang mempedulikan headline dan lebih kepada komponen yang mempengaruhi dasar, dan kejayaan perdagangan bergantung kepada mengenalpasti perbezaan tersebut dengan cepat. Ini boleh dipraktikkan dengan menunggu semasa reaksi awal dan menunggu pasaran mencerna data sebelum melompat ke posisi perdagangan.

Neutralitas FOMC Memperkuat Cerita Mata Wang Individu
Pegangan Fed pada 3.50% hingga 3.75%, berpasangan dengan dua pembangkang dovish, menyerahkan hasil seimbang yang meninggalkan dolar tanpa dorongan arah yang kuat. Netraliti itu adalah kunci, kerana ia membolehkan pasangan seperti AUD/CHF berdagang pada asas mereka sendiri dan bukan ditarik oleh aliran USD yang luas. Tanpa kejutan hawkish atau dovish dari Fed, inflasi melekat Australia dan sikap RBA relatif dapat memacu tindakan harga dengan lebih bersih, menonjolkan bagaimana mesej bank pusat neutral boleh menajamkan perdagangan perbezaan dasar.

Strategi Kemasukan Semula Mengatasi Pengejaran Momentum Dalam Persekitaran Kompleks
Jurang antara keluaran CPI Australia dan keputusan FOMC memberi ganjaran kepada kesabaran. Daripada mengejar pop CPI, menunggu AUD CHF untuk menarik balik ke zon konfluens .5370 memberikan harga kemasukan yang lebih baik secara material sambil mengesahkan jangkaan RBA dan mengelakkan kejutan hawkish Fed. Dalam minggu-minggu penuh acara, membiarkan harga datang kepada sokongan biasanya mengatasi saiz pada puncak momentum pada risiko ganjaran.