Pang-araw-araw na Malawak na Pagsusuri ng Merkado – Setyembre 1, 2025

Habang ang mga traders mula sa U.S. at Canada ay nasa bakasyon para sa Labor Day, paano nga ba nag-perform ang financial markets sa unang araw ng bagong buwan na ito?

Silipin ang mga headlines at economic updates na baka nakalimutan mong tingnan sa mga pinakabagong trading sessions!

Headlines:

• U.S. Federal Appeals Court nagdesisyon na karamihan sa mga tariffs ni Trump ay illegal, desisyon na gagawin ng U.S. Supreme Court sa October 14
• China NBS Manufacturing PMI para sa August 2025: 49.4 (49.7 forecast; 49.3 previous)
• China NBS Non Manufacturing PMI para sa August 2025: 50.3 (50.4 forecast; 50.1 previous)
• New Zealand Building Permits para sa July 2025: 5.4% m/m (4.5% m/m forecast; -6.4% m/m previous)
• Australia S&P Global Manufacturing PMI Final para sa August 2025: 53.0 (52.9 forecast; 51.3 previous)
• Japan Capital Spending para sa June 30, 2025: 7.6% y/y (6.0% y/y forecast; 6.4% y/y previous)
• Japan S&P Global Manufacturing PMI Final para sa August 2025: 49.7 (49.9 forecast; 48.9 previous)
• Australia TD-MI Inflation Gauge para sa August 2025: -0.3% m/m (0.2% m/m forecast; 0.9% m/m previous)
• Australia Business Inventories para sa June 30, 2025: 0.1% q/q (0.4% q/q forecast; 0.8% q/q previous)
• Australia Private House Approvals para sa July 2025: 1.1% m/m (0.8% m/m forecast; -2.0% m/m previous)
• Australia Building Permits Prel para sa July 2025: -8.2% (-4.0% forecast; 11.9% previous)
• Australia ANZ-Indeed Job Ads para sa August 2025: 0.1% m/m (0.5% m/m forecast; -1.0% m/m previous)
• China Manufacturing PMI para sa August 2025: 50.5 (49.7 forecast; 49.5 previous)
• U.K. Nationwide Housing Prices para sa August 2025: 2.1% y/y (4.2% y/y forecast; 2.4% y/y previous); -0.1% m/m (0.5% m/m forecast; 0.6% m/m previous)
• Australia Commodity Prices para sa August 2025: -4.3% y/y (-9.2% y/y forecast; -9.0% y/y previous)
• Swiss Retail Sales growth rate para sa July 2025: -0.5% m/m (1.0% m/m forecast; 1.6% m/m previous); 0.7% y/y (2.0% y/y forecast; 3.8% y/y previous)
• Swiss procure.ch Manufacturing PMI para sa August 2025: 49.0 (48.0 forecast; 48.8 previous)
• ECB Chairperson Lagarde noted na U.S. court challenge sa tariffs ni Trump ay nagdadagdag ng isa pang layer ng uncertainty
• Euro area HCOB Manufacturing PMI Final para sa August 2025: 50.7 (50.5 forecast; 49.8 previous)
  • France HCOB Manufacturing PMI Final para sa August 2025: 50.4 (49.9 forecast; 48.2 previous)
  • Germany HCOB Manufacturing PMI Final para sa August 2025: 49.8 (49.9 forecast; 49.1 previous)
• U.K. S&P Global Manufacturing PMI Final para sa August 2025: 47.0 (47.3 forecast; 48.0 previous)
• U.K. Mortgage Lending para sa July 2025: 4.52B (2.5B forecast; 5.34B previous); U.K. Mortgage Approvals para sa July 2025: 65.35k (64.0k forecast; 64.17k previous)
• Euro area Unemployment Rate para sa July 2025: 6.2% (6.2% forecast; 6.2% previous)
• U.S. Treasury Secretary Bessent reminded na si Fed official Cook ay hindi nag-deny ng anumang allegations ng mortgage fraud

Broad Market Price Action:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Ang pag-akyat ng precious metals ay ang malaking galaw para sa araw na iyon, habang ang ginto ay umakyat muli sa itaas ng key $3,000 level habang ang silver ay umabot sa pinakamataas na punto sa loob ng labing-apat na taon, malamang na dulot ng tumataas na demand para sa safe-havens matapos ideklarang illegal ng U.S. Federal Appeals Court ang karamihan sa mga tariffs ni Trump.

Ang manipis na liquidity na dulot ng Labor Day holiday ay malamang na nag-ambag sa mas mataas na volatility. Wala ring masyadong update sa economic data, kaya't kinakailangan ng mga traders na ayusin ang kanilang mga posisyon bago ang paparating na NFP release sa pagtatapos ng linggo.

Ang WTI crude oil ay nag-trade nang maingat sa simula ng araw, tapos biglang nagkaroon ng malakas na bullish wave ilang oras sa London session habang inaasahan ng market players ang mas malakas na demand para sa energy commodity kung sakaling bumalik ang global trade activity.

Ang Bitcoin, na initially tumaas pag-open ng markets, ay nawala ang mga gains nito sa Asian session, bago biglang tumaas ulit sa London market hours. Pagkatapos ng kaunting pullback, nanatili ang BTC/USD sa $109K level para sa natitirang U.S. session.

FX Market Behavior: U.S. Dollar vs. Majors:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

Ang U.S. dollar ay tila walang kasiguraduhan sa buong araw, habang ang karamihan sa mga traders ay nasa bakasyon para sa Labor Day at ang natitirang mga market participants ay pinoproseso ang mga pinakabagong update sa tariffs ni Trump. Ang kaso ay patungo sa Supreme Court para sa ruling sa October 14, na nangangahulugang ang markets ay kailangang harapin ang karagdagang uncertainty habang naghihintay.

Ang magkahalong PMI readings mula sa China over the weekend, kung saan iniulat ng manufacturing sector ang mas maliit kaysa sa inaasahang pag-akyat at ang non-manufacturing industry ay nakakita ng mas mabilis na pag-usbong, ay hindi masyadong nakatulong sa pagbibigay ng direksyon sa market.

Gayunpaman, isang mas malawak na pagbaba para sa safe-haven USD ang naganap ilang oras sa Asian session habang tinapatan ng S&P Global China manufacturing PMI ang mga estima at nagpakita ng pagbabalik sa paglago ng industriya para sa Agosto. Ang pagbebenta ay bumaba habang nagbukas ang European markets, gayunpaman, kung saan ang dolyar ay nanatili sa mga kita nito laban sa CHF, JPY, at CAD hanggang sa U.S. market hours.

Upcoming Potential Catalysts on the Economic Calendar

• Eurozone Flash CPI report sa 9:00 am GMT
• New Zealand Global Dairy Trade Auction darating na
• Canada S&P Global Manufacturing PMI para sa August 2025 sa 1:30 pm GMT
• U.S. ISM Manufacturing PMI sa 2:00 pm GMT
• U.S. Construction Spending sa 2:00 pm GMT
• U.S. RCM/TIPP Economic Optimism Index sa 2:10 pm GMT
• Australia AIG Manufacturing Index sa 11:00 pm GMT
• Australia S&P Global Services PMI Final sa 11:00 pm GMT

Ang pansin ay maaaring tumuon sa eurozone flash CPI readings sa London session ngayon, dahil ang resulta ng inflation report ay maaaring may malakas na implikasyon para sa ECB policy at EUR price action.

Pagkatapos noon, ang U.S. traders ay nakatakdang bumalik sa kanilang mga desks pagkatapos ng holiday at sasalubungin ng ISM manufacturing PMI para sa Agosto, na maaaring maka-impluwensya sa mga inaasahan sa NFP, mga trend ng USD, at mas malawak na risk behavior.

Tulad ng dati, bantayan ang mga developments sa global trade at geopolitical headlines na maaaring maka-impluwensya sa overall market sentiment. Maging flexible at huwag kalimutang i-check ang aming Forex Correlation Calculator kapag nagte-trade!