2025年9月1日 ブロードマーケット日次概況

米国とカナダのトレーダーがレイバーデーの休日を満喫している中、この真新しい月の初日、金融市場はどうなったのか？

最新の取引セッションで見逃したかもしれない見出しと経済ニュースをチェックしよう！

ヘッドライン：

• 米連邦控訴裁判所、トランプ関税の大半を違法と判断。 最高裁は10月14日までに判決 を下す
• 中国国家統計局発表の2025年8月製造業PMI ：49.4（予想49.7、前回49.3）
• 中国国家統計局発表の2025年8月非製造業PMI ：50.3（予想50.4、前回50.1）
• ニュージーランド7月2025年建築許可件数：前月比5.4％増（予想4.5％増、前回前月比6.4％減）
• オーストラリアS&Pグローバル製造業PMI（2025年8月最終値）：53.0（予想52.9、前回51.3）
• 2025年6月30日時点の日本の設備投資：前年比7.6％（予想6.0％、前回6.4％）
• 日本S&Pグローバル製造業PMI（2025年8月最終値）：49.7（予想49.9、前回48.9）
• 2025年8月オーストラリアTD-MIインフレ指標：前月比-0.3％（予想0.2％前月比、前回0.9％前月比）
• オーストラリア 2025年6月30日時点の企業在庫：0.1％（前期比）（予想：0.4％；前回：0.8％）
• オーストラリア 2025年7月 民間住宅着工許可件数：前月比1.1％（予想：前月比0.8％；前回：前月比-2.0％）
• オーストラリア 2025年7月 建築許可件数速報値：-8.2％（予想：-4.0％；前回：11.9％）
• オーストラリアANZ-Indeed求人広告数（2025年8月）：前月比0.1％（予想：前月比0.5％；前回：前月比-1.0％）
• 中国製造業PMI（ 2025年8月）：50.5（予想49.7、前回49.5）
• 英国 2025年8月全国住宅価格：前年比2.1％（予想4.2％；前回2.4％）；前月比-0.1％（予想0.5％；前回0.6％）
• 2025年8月オーストラリア商品価格：前年比-4.3％（予想：-9.2％；前回：-9.0％）
• 2025年7月スイス小売売上高伸び率：前月比 -0.5%（予想：前月比 +1.0%、前回：前月比 +1.6%）、前年比 0.7%（予想：前年比 +2.0%、前回：前年比 +3.8%）
• 2025年8月スイス製造業PMI（procure.ch調査）：49.0（予想48.0、前回48.8）
• ECBのラガルド総裁は、トランプ氏の関税に対する米裁判所の異議申し立てがさらなる不確実性を加えると指摘した
• ユーロ圏HCOB製造業PMI（2025年8月最終値）：50.7（予想50.5、前回49.8）
  • フランスHCOB製造業PMI（2025年8月最終値）：50.4（予想49.9、前回48.2）
  • ドイツHCOB製造業PMI（2025年8月最終値）：49.8（予想49.9、前回49.1）
• 英国S&Pグローバル製造業PMI（2025年8月最終値）：47.0（予想47.3、前回48.0）
• 英国2025年7月住宅ローン貸出額：45億2000万ポンド（予想25億ポンド、前回53億4000万ポンド）
• ユーロ圏失業率（2025年7月）：6.2%（予想6.2%、前回6.2%）
• 米国財務長官ベッセントは、連邦準備制度理事会（FRB）理事クックが住宅ローン詐欺の疑惑を否定していないことを改めて指摘した

市場全体の価格動向：

ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年物利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView提供）

貴金属の急騰が本日の大きな動きだった。金価格は重要な3000ドル水準を回復し、銀は14年ぶりの高値を記録した。これはトランプ大統領の関税の大半が米連邦控訴裁判所により違法と宣言された後、安全資産への需要が高まったことが要因と考えられる。

労働感謝日の休日による流動性の低さも、ボラティリティ上昇の一因となった。経済指標も目立ったものはなく、トレーダーは今週後半に控える雇用統計発表を前にポジション調整に動いた。

WTI原油は 朝方は慎重な取引だったが 、ロンドン市場開始数時間後に強い上昇波に乗った。世界的な貿易活動が活発化すればエネルギー需要が増加すると市場関係者が予想したためだろう。

ビットコインは市場開始時に一時上昇したが、アジア時間中に上昇分を全て失い、ロンドン市場時間中に急反発した。小幅な調整後、BTC/USDは米国時間終了まで10万9千ドル水準を維持した。

外国為替市場の動向：米ドル対主要通貨：

TradingViewによる米ドル対主要通貨チャート重ね合わせ

米ドルは一日を通して不安定な動きを見せた。大半のトレーダーが労働感謝祭の休日を楽しみ、残りの市場参加者がトランプ関税の最新情報を消化していたためだ。本件は10月14日までに最高裁の判決が下される見通しであり、市場は待機期間中にさらなる不確実性に対処せざるを得ない。

週末に発表された中国のPMI指標はまちまちだった。製造業は予想を下回る小幅な上昇にとどまった一方、非製造業は拡大ペースが加速した。この結果が市場の方向性を示す助けにはならなかった。

それでもアジア市場開始数時間後、S&Pグローバル中国製造業PMIが予想を上回り8月の産業成長回復を示したことで、安全資産である米ドルは広範な下落に転じた。しかし欧州市場開場時には売りが一巡し、米ドルはスイスフラン、円、CADに対して上昇を維持したまま米国市場時間まで推移した。

今後の経済カレンダーにおける潜在的な材料

• ユーロ圏速報CPI（午前9時 GMT）
• ニュージーランド・グローバル乳製品取引オークション開催予定
• カナダS&Pグローバル製造業PMI（2025年8月分） 13:30 GMT
• 米国ISM製造業PMI（GMT午後2時）
• 米国建設支出（GMT午後2時）
• 米国RCM/TIPP経済楽観指数（GMT午後2時10分）
• オーストラリアAIG製造業指数はGMT午後11時発表
• オーストラリアS&Pグローバルサービス業PMI（確定値） 23:00 GMT

本日のロンドン市場では、ユーロ圏速報CPI値に注目が集まる可能性がある。インフレ報告の結果は、ECBの政策やEUR相場に大きな影響を与えるからだ。

その後、休日の明けに米国のトレーダーが職場に戻ると、8月のISM製造業PMI が発表される。これは雇用統計（NFP）の予想、米ドルの動向、そして広範なリスク行動に影響を与える可能性がある。

常に注意すべきは、市場全体のセンチメントに影響を与え得る国際貿易動向や地政学的な見出しだ。機敏に対応し、取引を行う際には当社の外国為替相関計算ツールを確認することを忘れるな！