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Com os traders dos EUA e do Canadá a curtir o feriado do Dia do Trabalhador, como foi o desempenho dos mercados financeiros no primeiro dia deste novo mês?
Confira as manchetes e as atualizações económicas que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!
Manchetes:
- O Tribunal Federal de Apelações dos EUA decidiu que a maioria das tarifas de Trump são ilegais, e a decisão final vai ser tomada pela Suprema Corte dos EUA até 14 de outubro
- PMI de manufatura da China NBS para agosto de 2025: 49,4 (previsão de 49,7; anterior de 49,3)
- PMI não industrial da China NBS para agosto de 2025: 50,3 (previsão de 50,4; anterior de 50,1)
- Licenças de construção da Nova Zelândia para julho de 2025: 5,4% m/m (previsão de 4,5% m/m; anterior de -6,4% m/m)
- PMI final da S&P Global para o setor manufatureiro da Austrália em agosto de 2025: 53,0 (previsão de 52,9; anterior de 51,3)
- Despesas de capital do Japão para 30 de junho de 2025: 7,6% a/a (previsão de 6,0% a/a; anterior de 6,4% a/a)
- Índice PMI final da S&P Global Manufacturing para o Japão em agosto de 2025: 49,7 (previsão de 49,9; anterior de 48,9)
- Índice de inflação TD-MI da Austrália para agosto de 2025: -0,3% m/m (previsão de 0,2% m/m; anterior de 0,9% m/m)
- Inventários Empresariais da Austrália para 30 de junho de 2025: 0,1% em relação ao trimestre anterior (previsão de 0,4%; anterior de 0,8%)
- Aprovações de casas particulares na Austrália para julho de 2025: 1,1% m/m (previsão de 0,8% m/m; -2,0% m/m anterior)
- Prévia das licenças de construção na Austrália para julho de 2025: -8,2% (-4,0% previsto; 11,9% anterior)
- Anúncios de emprego ANZ-Indeed na Austrália para agosto de 2025: 0,1% m/m (previsão de 0,5% m/m; anterior de -1,0% m/m)
- PMI de manufatura da China para agosto de 2025: 50,5 (previsão de 49,7; anterior de 49,5)
- Preços imobiliários no Reino Unido para agosto de 2025: 2,1% a/a (previsão de 4,2% a/a; 2,4% a/a anterior); -0,1% m/m (previsão de 0,5% m/m; 0,6% m/m anterior)
- Preços das commodities na Austrália em agosto de 2025: -4,3% a/a (-9,2% a/a previsto; -9,0% a/a anterior)
- Taxa de crescimentodas vendas a retalho na Suíça para julho de 2025: -0,5% m/m (previsão de 1,0% m/m; anterior de 1,6% m/m); 0,7% a/a (previsão de 2,0% a/a; anterior de 3,8% a/a)
- PMI de manufatura suíço procure.ch para agosto de 2025: 49,0 (previsão de 48,0; anterior de 48,8)
- A presidente do BCE, Lagarde, observou que a contestação judicial dos EUA às tarifas de Trump acrescenta mais uma camada de incerteza
- PMI final de manufatura da HCOB para a zona do euro em agosto de 2025: 50,7 (previsão de 50,5; anterior de 49,8)
- PMI final da indústria transformadora da França HCOB para agosto de 2025: 50,4 (previsão de 49,9; anterior de 48,2)
- PMI final da indústria transformadora da Alemanha HCOB para agosto de 2025: 49,8 (previsão de 49,9; anterior de 49,1)
- PMI final da S&P Global para o setor manufatureiro do Reino Unido em agosto de 2025: 47,0 (previsão de 47,3; anterior de 48,0)
- Empréstimos hipotecários do Reino Unido para julho de 2025: 4,52 mil milhões (previsão de 2,5 mil milhões; anterior de 5,34 mil milhões); Aprovações de hipotecas do Reino Unido para julho de 2025: 65,35 mil (previsão de 64,0 mil; anterior de 64,17 mil)
- Taxa de desemprego na zona euro para julho de 2025: 6,2% (previsão de 6,2%; anterior de 6,2%)
- O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, lembrou que o funcionário do Fed, Cook, não negou nenhuma alegação de fraude hipotecária
Movimentação dos preços no mercado em geral:
Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView
A alta dos metais preciosos foi o grande movimento do dia, com o ouro voltando a subir acima do nível-chave de US$ 3.000, enquanto a prata atingiu seu ponto mais alto em quatorze anos, provavelmente impulsionada pelo aumento da procura por refúgios seguros depois que a maioria das tarifas de Trump foram declaradas ilegais pelo Tribunal Federal de Apelações dos EUA.
As condições de liquidez reduzida decorrentes do feriado do Dia do Trabalho provavelmente também contribuíram para uma maior volatilidade. Também não houve muitas novidades na frente dos dados económicos, levando os traders a ajustar as suas posições antes da divulgação do NFP no final da semana.
O petróleo bruto WTI foi negociado com cautela no início do dia, mas depois pegou uma forte onda de alta algumas horas depois do início do pregão de Londres, já que os participantes do mercado provavelmente anteciparam uma demanda mais forte por commodities energéticas caso as atividades comerciais globais se recuperassem.
O Bitcoin, que inicialmente subiu com a abertura dos mercados, perdeu os seus ganhos ao longo da sessão asiática, antes de recuperar fortemente durante o horário do mercado de Londres. Após uma ligeira retração, o BTC/USD manteve-se no nível de US$ 109 mil durante o restante da sessão dos EUA.
Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:
Sobreposição do gráfico do USD vs. principais moedas pela TradingView
O dólar americano pareceu instável ao longo do dia, já que a maioria dos traders ainda estava a aproveitar o feriado do Dia do Trabalho, enquanto o resto dos participantes do mercado digeriam as últimas atualizações sobre as tarifas de Trump. O caso será levado ao Supremo Tribunal para decisão até 14 de outubro, o que significa que os mercados terão que lidar com incertezas adicionais enquanto aguardam.
Os resultados mistos do PMI da China no fim de semana, com o setor industrial a reportar um aumento menor do que o esperado e o setor não industrial a apresentar um ritmo de expansão mais rápido, não ajudaram exatamente a dar uma direção ao mercado.
Ainda assim, uma queda mais ampla do dólar americano, considerado um porto seguro, ocorreu algumas horas após o início do pregão asiático, quando o PMI de manufatura da S&P Global China superou as estimativas e refletiu um retorno ao crescimento da indústria em agosto. A liquidação atingiu o fundo do poço com a abertura dos mercados europeus, porém, com o dólar mantendo seus ganhos em relação ao CHF, JPY e CAD até o horário do mercado americano.
Próximos catalisadores potenciais no calendário económico
- Relatório preliminar do IPC da zona euro às 9h00 GMT
- Leilão Global Dairy Trade da Nova Zelândia
- PMI de manufatura da S&P Global do Canadá para agosto de 2025 às 13h30 GMT
- PMI de manufatura ISM dos EUA às 14h GMT
- Gastos com construção nos EUA às 14h GMT
- Índice de otimismo económico RCM/TIPP dos EUA às 14h10 GMT
- Índice de Manufatura AIG da Austrália às 23h00 GMT
- PMI final de serviços da S&P Global da Austrália às 23h00 GMT
O foco pode virar para os dados preliminares do IPC da zona euro na sessão de hoje em Londres, já que o resultado do relatório de inflação pode ter um impacto forte na política do BCE e na cotação do EUR.
Depois disso, os traders dos EUA devem voltar às suas mesas após o feriado e serão recebidos pelo PMI de manufatura do ISM para agosto, que pode influenciar as expectativas do NFP, as tendências do USD e o comportamento de risco mais amplo.
Como sempre, fique atento aos desenvolvimentos do comércio global e às manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de verificar a nossa Calculadora de Correlação Forex ao realizar qualquer negociação!
