Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 1. September 2025

Da die Händler aus den USA und Kanada den Labor Day-Feiertag genießen, wie haben sich die Finanzmärkte am ersten Tag dieses brandneuen Monats geschlagen?

Schau dir die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten an, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Das US-Bundesberufungsgericht hat entschieden, dass die meisten von Trumps Zöllen illegal sind. Die Entscheidung des Obersten Gerichtshofs der USA wird bis zum 14. Oktober erwartet.
• Chinas NBS-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für August 2025: 49,4 (Prognose: 49,7; zuvor: 49,3)
• Chinas NBS-PMI für den Nicht-Fertigungssektor für August 2025: 50,3 (Prognose: 50,4; zuvor: 50,1)
• Neuseeländische Baugenehmigungen für Juli 2025: 5,4 % im Monatsvergleich (Prognose: 4,5 % im Monatsvergleich; vorher: -6,4 % im Monatsvergleich)
• Australien S&P Global Manufacturing PMI endgültig für August 2025: 53,0 (Prognose: 52,9; vorher: 51,3)
• Japan: Investitionsausgaben für den 30. Juni 2025: 7,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 6,0 % im Jahresvergleich; vorher: 6,4 % im Jahresvergleich)
• Japan S&P Global Manufacturing PMI endgültig für August 2025: 49,7 (Prognose: 49,9; vorher: 48,9)
• Inflationsindex von TD-MI für Australien für August 2025: -0,3 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,9 % im Monatsvergleich)
• Australische Unternehmenslagerbestände für den 30. Juni 2025: 0,1 % im Quartalsvergleich (Prognose: 0,4 % im Quartalsvergleich; vorher: 0,8 % im Quartalsvergleich)
• Genehmigungen für private Hausbauten in Australien für Juli 2025: 1,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,8 % im Monatsvergleich; vorher: -2,0 % im Monatsvergleich)
• Australien: Vorläufige Baugenehmigungen für Juli 2025: -8,2 % (-4,0 % Prognose; 11,9 % vorher)
• ANZ-Indeed-Stellenanzeigen in Australien für August 2025: 0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,5 % im Monatsvergleich; vorher: -1,0 % im Monatsvergleich)
• China: Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für August 2025: 50,5 (Prognose: 49,7; vorher: 49,5)
• Großbritannien: Landesweite Immobilienpreise für August 2025: 2,1 % im Jahresvergleich (Prognose: 4,2 % im Jahresvergleich; vorher: 2,4 % im Jahresvergleich); -0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,5 % im Monatsvergleich; vorher: 0,6 % im Monatsvergleich)
• Rohstoffpreise in Australien für August 2025: -4,3 % im Jahresvergleich (-9,2 % im Jahresvergleich prognostiziert; -9,0 % im Jahresvergleich zuvor)
• Wachstumsrateder Einzelhandelsumsätze in der Schweiz für Juli 2025: -0,5 % im Monatsvergleich (Prognose: 1,0 % im Monatsvergleich; vorher: 1,6 % im Monatsvergleich); 0,7 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,0 % im Jahresvergleich; vorher: 3,8 % im Jahresvergleich)
• Schweizer procure.ch-Einkaufsmanagerindex fürdas verarbeitende Gewerbe für August 2025: 49,0 (Prognose: 48,0; vorher: 48,8)
• EZB-Präsidentin Lagarde meinte, dass die Anfechtung von Trumps Zöllen vor einem US-Gericht noch mehr Unsicherheit bringt.
• Eurozone HCOB-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, endgültig, für August 2025: 50,7 (Prognose: 50,5; zuvor: 49,8)
  • Endgültiger HCOB-PMI für das verarbeitende Gewerbe in Frankreich für August 2025: 50,4 (Prognose: 49,9; zuvor: 48,2)
  • Endgültiger HCOB-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in Deutschland für August 2025: 49,8 (Prognose: 49,9; zuvor: 49,1)
• Großbritannien S&P Global Manufacturing PMI endgültig für August 2025: 47,0 (Prognose: 47,3; vorher: 48,0)
• Hypothekarkredite im Vereinigten Königreich für Juli 2025: 4,52 Mrd. (Prognose: 2,5 Mrd.; vorher: 5,34 Mrd.); Hypothekengenehmigungen im Vereinigten Königreich für Juli 2025: 65,35 Tausend (Prognose: 64,0 Tausend; vorher: 64,17 Tausend)
• Arbeitslosenquote im Euroraum für Juli 2025: 6,2 % (Prognose: 6,2 %; vorher: 6,2 %)
• US-Finanzminister Bessent hat daran erinnert, dass Fed-Vertreter Cook keine Vorwürfe wegen Hypothekenbetrugs zurückgewiesen hat

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Der Anstieg der Edelmetallpreise war das große Ereignis des Tages, da Gold wieder über die wichtige Marke von 3.000 USD kletterte, während Silber den höchsten Stand seit vierzehn Jahren erreichte, wahrscheinlich aufgrund der gestiegenen Nachfrage nach sicheren Anlagen, nachdem die meisten Zölle von Trump vom US-Bundesberufungsgericht für illegal erklärt worden waren.

Die geringe Liquidität aufgrund des Labor Day-Feiertags hat wahrscheinlich auch zu einer höheren Volatilität beigetragen. Auch auf der Wirtschaftsdatenseite gab es nicht viel zu vermelden, sodass die Händler ihre Positionen vor der Veröffentlichung der NFP-Zahlen später in der Woche anpassen konnten.

WTI-Rohöl wurde zu Beginn des Tages vorsichtiggehandelt , erlebte dann aber wenige Stunden nach Beginn der Londoner Börsensitzung einen starken Aufwärtstrend, da die Marktteilnehmer wahrscheinlich mit einer stärkeren Nachfrage nach dem Energierohstoff rechneten, sollte die globale Handelsaktivität anziehen.

Bitcoin, das zu Beginn der Märkte zunächst einen Anstieg verzeichnete, gab seine Gewinne während der asiatischen Sitzung wieder ab, bevor es während der Londoner Handelszeiten wieder stark anzog. Nach einem leichten Rückgang hielt sich BTC/USD für den Rest der US-Sitzung auf dem Niveau von 109.000 USD.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Chart gegenüber den wichtigsten Währ ungen von TradingView

Der US-Dollar schien den ganzen Tag über unruhig zu sein, da die meisten Händler noch den Labor Day genossen, während der Rest der Marktteilnehmer die neuesten Infos zu Trumps Zöllen verdaute. Der Fall wird bis zum 14. Oktober vor dem Obersten Gerichtshof verhandelt, was bedeutet, dass die Märkte während der Wartezeit mit zusätzlicher Unsicherheit zu kämpfen haben werden.

Die gemischten PMI-Daten aus China vom Wochenende, bei denen der Fertigungssektor einen geringeren Anstieg als erwartet verzeichnete und die Nicht-Fertigungsindustrie ein schnelleres Wachstumstempo aufwies, trugen nicht gerade dazu bei, dem Markt eine Richtung zu geben.

Dennoch kam es wenige Stunden nach Beginn der asiatischen Handelssitzung zu einer breiteren Abwärtsbewegung des als sicherer Hafen geltenden US-Dollars, da der S&P Global China Manufacturing PMI die Erwartungen übertraf und eine Rückkehr zum Branchenwachstum im August signalisierte. Der Ausverkauf erreichte jedoch mit der Eröffnung der europäischen Märkte seinen Tiefpunkt, wobei der Dollar seine Gewinne gegenüber dem CHF, JPY und CAD bis zur Eröffnung der US-Märkte halten konnte.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Eurozone: Flash-CPI-Bericht um 9:00 Uhr GMT
• Neuseeländische Global Dairy Trade Auction steht bevor
• S&P Global Manufacturing PMI für Kanada für August 2025 um 13:30 Uhr GMT
• US-ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe um 14:00 Uhr GMT
• US-Bauausgaben um 14:00 Uhr GMT
• US-RCM/TIPP-Index für den wirtschaftlichen Optimismus um 14:10 Uhr GMT
• Australischer AIG-Index für das verarbeitende Gewerbe um 23:00 Uhr GMT
• Australischer S&P Global Services PMI endgültig um 23:00 Uhr GMT

Im Fokus könnte heute in der Londoner Sitzung der vorläufige Verbraucherpreisindex der Eurozone stehen, da das Ergebnis des Inflationsberichts starke Auswirkungen auf die Politik der EZB und die Kursentwicklung des EUR haben könnte.

Danach kehren die US-Händler nach den Feiertagen an ihre Schreibtische zurück und werden vom ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für August begrüßt, der die NFP-Erwartungen, die USD-Entwicklung und das allgemeine Risikoverhalten beeinflussen könnte.

Achte wie immer auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, wenn du Trades machst!