สรุปตลาดรายวัน – 23 กันยายน 2025

ตลาดออกอาการระมัดระวังกันในวันอังคารนี้ ขณะที่นักลงทุนกำลังพิจารณาข้อมูล PMI ที่หลากหลายจากทั่วโลกและรอความชัดเจนจากเจ้าหน้าที่ Fed เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน

ดอลลาร์มีการซื้อขายที่หลากหลายเมื่อเทียบกับค่าเงินหลัก ขณะที่ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ และวอลล์สตรีทก็ถอยกลับจากจุดสูงสุดล่าสุด

อย่าลืมตรวจสอบพาดหัวข่าวและอัปเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในช่วงการซื้อขายล่าสุด!

พาดหัวข่าว:

• Australia S&P Global Manufacturing PMI Flash สำหรับก.ย. 2025: 51.6 (คาดการณ์ 52.7; ก่อนหน้า 53.0); Services PMI อยู่ที่ 52.0 (คาดการณ์ 51.0; ก่อนหน้า 55.8)
• บัญชีปัจจุบันของสวิตเซอร์แลนด์สำหรับ Q2 2025: 10.2B (คาดการณ์ 12.9B; ก่อนหน้า 19.4B)
• Euro Area PMIs ออกมาแบบหลากหลาย
  • Euro Area HCOB Manufacturing PMI Flash ก.ย. 2025: 49.5 (คาดการณ์ 50.8; ก่อนหน้า 50.7)
  • Euro Area HCOB Services PMI Flash ก.ย. 2025: 51.4 (คาดการณ์ 50.9; ก่อนหน้า 50.5)
  • France HCOB Services PMI Flash ก.ย. 2025: 48.9 (คาดการณ์ 49.9; ก่อนหน้า 49.8)
  • France HCOB Manufacturing PMI Flash ก.ย. 2025: 48.1 (คาดการณ์ 50.1; ก่อนหน้า 50.4)
  • Germany HCOB Services PMI Flash ก.ย. 2025: 52.5 (คาดการณ์ 49.9; ก่อนหน้า 49.3)
  • Germany HCOB Manufacturing PMI Flash ก.ย. 2025: 48.5 (คาดการณ์ 50.0; ก่อนหน้า 49.8)
• U.K. S&P Global Manufacturing PMI Flash สำหรับก.ย. 2025: 46.2 (คาดการณ์ 47.5; ก่อนหน้า 47.0)
• U.K. S&P Global Services PMI Flash สำหรับก.ย. 2025: 51.9 (คาดการณ์ 53.8; ก่อนหน้า 54.2)
• U.K. CBI Industrial Trends Orders สำหรับก.ย. 2025: -27.0 (คาดการณ์ -30.0; ก่อนหน้า -33.0)
• Canada New Housing Price Index สำหรับส.ค. 2025: -0.3% m/m (คาดการณ์ 0.1% m/m; ก่อนหน้า -0.1% m/m)
• บัญชีปัจจุบันของสหรัฐสำหรับ 30 มิถุนายน 2025: -251.3B (คาดการณ์ -315.0B; ก่อนหน้า -450.2B)
• สมาชิก FOMC Bowman กล่าวเมื่อวันอังคารว่านโยบายควรดำเนินการเพื่อทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงเนื่องจากสภาพแวดล้อมของงานอ่อนแอลง
• U.S. S&P Global Manufacturing PMI Flash สำหรับก.ย. 2025: 52.0 (คาดการณ์ 52.0; ก่อนหน้า 53.0); Services PMI อยู่ที่ 53.9 (คาดการณ์ 53.0; ก่อนหน้า 54.5)
• U.S. Richmond Fed Manufacturing Index สำหรับก.ย. 2025: -17.0 (คาดการณ์ -10.0; ก่อนหน้า -7.0)
• U.S. Richmond Fed Services Revenues Index สำหรับก.ย. 2025: 1.0 (คาดการณ์ 3.0; ก่อนหน้า 4.0)
• ประธาน Fed Powell กล่าวว่าตลาดแรงงานที่ชะลอตัวส่งผลให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และเห็นว่ามี 'สถานการณ์ที่ท้าทาย' ข้างหน้า

การเคลื่อนไหวราคาตลาดทั่วไป:

สินทรัพย์หลักแสดงสถานะระมัดระวังก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธาน Fed Powell โดยนักลงทุนกำลังพิจารณาสัญญาณที่หลากหลายจากเจ้าหน้าที่ Fed ตลอดช่วงซื้อขาย

หุ้นยุโรป มีกำไรเล็กน้อยแม้ว่าจะมีข้อมูล PMI ของอังกฤษที่น่าผิดหวัง ขณะที่ Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.28% ส่วน FTSE ยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลง จากผลของ PMI บริการของยูโรโซนที่ดีกว่าที่คาดการณ์ (51.4 เทียบกับ 50.5 ที่คาดการณ์) แม้ว่าการผลิตของเยอรมนียังคงหดตัว

วอลล์สตรีท ถอนตัวจากจุดสูงสุดใหม่หลังจากที่ Powell ระบุว่าการประเมินค่าสูงเกินไป และย้ำถึงความท้าทายระหว่างความเสี่ยงของการจ้างงานและเงินเฟ้อ ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.55% ขณะที่ Nasdaq ลดลง 0.95% โดยหุ้นเทคโนโลยีนำการดึงกลับหลังจากการเพิ่มขึ้นล่าสุด

ทองคำ พุ่งขึ้นทำสถิติใหม่ที่ $3,790 ก่อนจะทรุดตัวใกล้ $3,760 อันเป็นผลจากความต้องการที่ปลอดภัยเมื่อ Powell ไม่ให้ความชัดเจนในการลดดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะที่ยอมรับว่าความเสี่ยงสำหรับการจ้างงานกำลังเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ลดลง 3.9 จุดเป็น 4.11% เนื่องจากพันธบัตรพุ่งขึ้นจากความคิดเห็นที่สมดุลแต่ระมัดระวังของประธาน Fed

ในขณะเดียวกัน น้ำมันดิบ พุ่งขึ้นกว่า 2% ไปยัง $63.54 หลังจากการส่งออก Kurdistan ของอิรักถูกระงับเนื่องจากปัญหาการชำระเงิน การคำนวณอุปทานจึงต้องปรับใหม่ Bitcoin ถอยกลับไปยัง $112,000 ไม่สามารถรักษาแนวโน้มได้ท่ามกลางความอ่อนแอของสินทรัพย์เสี่ยงที่กว้างขึ้น

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐเทียบกับค่าเงินหลัก:

ดอลลาร์มีการซื้อขายที่หลากหลายเมื่อเทียบกับค่าเงินหลักเมื่อประธาน Fed Powell มีความคิดเห็นที่สมดุลแต่ระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน จุดประกายการรับความเสี่ยงเล็กน้อย ในช่วงเวลาทำการของเอเชีย ดอลลาร์แสดงความอ่อนแอในช่วงแรกเมื่อเทียบกับค่าเงินหลักยกเว้นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ โดย AUD/USD ลดลงจากข้อมูล PMI ของออสเตรเลียที่น่าผิดหวัง ขณะที่ความอ่อนแอในน้ำมันดิบอาจส่งผลต่อ CAD

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นชั่วครู่ก่อนที่จะเปิดตลาดลอนดอน แต่ลดลงต่อมาเมื่อผู้ค้าพิจารณาข้อมูล PMI บริการของยูโรโซนที่ดีกว่าที่คาดการณ์ (51.4 เทียบกับ 50.5 ที่คาดการณ์) แม้ว่าข้อมูล PMI ของอังกฤษในทุกภาคส่วนจะไม่น่าสนับสนุนให้สเตอร์ลิงขยับขึ้น

ดอลลาร์มีการเคลื่อนไหวแบบกระทันหันรอบการประกาศ PMI ของสหรัฐ โดยการผลิตอยู่ที่ 52.0 และบริการอยู่ที่ 53.9 ทั้งสองลดลงจากเดือนก่อน ผู้ว่าการ Fed Bowman ออกมาเรียกร้องให้มีการดำเนินการที่ชัดเจนเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ขณะที่ Bostic ของแอตแลนต้าเตือนถึงความเสี่ยงเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ซึ่งสร้างกระแสก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Powell

ประธาน Fed ในตอนแรกทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง โดยระบุว่าสถานการณ์ปัจจุบันเป็น “ท้าทาย” และไม่มี “เส้นทางที่ปราศจากความเสี่ยง” สังเกตว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อในระยะสั้นเอียงขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงการจ้างงานเอียงลง การสังเกตว่าการประเมินค่าอสังหาริมทรัพย์ปรากฏเป็น “ค่อนข้างสูง” กระตุ้นให้มีการไหลเข้าของที่หลบภัยในเยนและฟรังก์ เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย ดอลลาร์ปิดอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินหลักยกเว้น Loonie และ Kiwi

ตัวกระตุ้นศักยภาพที่กำลังจะมาถึงในปฏิทินเศรษฐกิจ

• ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์สำหรับก.ย. 2025 เวลา 08:00 น. GMT
• เยอรมนี Ifo Expectations สำหรับก.ย. 2025 เวลา 08:00 น. GMT
• ใบอนุญาตก่อสร้างสุดท้ายของสหรัฐสำหรับส.ค. 2025 เวลา
• ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐสำหรับส.ค. 2025 เวลา 14:00 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงสต็อกน้ำมันดิบของ EIA สหรัฐสำหรับ 19 ก.ย. 2025 เวลา 14:30 น. GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก BOE ของสหราชอาณาจักร Greene เวลา 16:30 น. GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Daly สหรัฐ เวลา 20:10 น. GMT
• รายงานการประชุม BoJ ของญี่ปุ่น เวลา 23:50 น. GMT

การประกาศข้อมูลเป็นไปอย่างเบาในช่วงการซื้อขายถัดไป ดังนั้นธีมตลาดที่มีอยู่และพาดหัวข่าวน่าจะยังคงขับเคลื่อนสินทรัพย์หลักต่อไป

การคาดการณ์ IfO ของเยอรมนีในเดือนกันยายนอาจทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้นในหมู่คู่ค่าเงิน EUR ระหว่างช่วงลอนดอน ในขณะที่ผู้ค้าก็ยังอาจพิจารณาราคาในความเห็นของสมาชิก FOMC ระหว่างช่วงสหรัฐ

อย่างที่เคย ระวังพัฒนาการทางการค้าทั่วโลกและพาดหัวข่าวเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจมีผลกระทบต่อความเชื่อมั่นตลาดโดยรวม อย่าลืมเช็คเครื่องมือคำนวณการเคลื่อนไหวคู่เงินเมื่อทำการซื้อขาย!