일일 종합 시장 요약 - 2025년 9월 23일

투자자들이 혼재된 글로벌 구매관리자지수(PMI) 데이터를 분석하고 연방준비제도(Fed) 관계자들의 통화정책 방향에 대한 명확한 신호를 기다리면서 화요일 시장은 신중한 포지션을 보였다.

주요 통화 대비 달러는 혼조세를 보인 반면, 금은 사상 최고가를 다시 경신했으며 월가 주가는 최근 고점에서 후퇴했다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 헤드라인과 경제 업데이트를 확인하세요!

헤드라인:

• 호주 S&P 글로벌 2025년 9월제조업 PMI 속보: 51.6 (예상 52.7; 이전 53.0); 서비스업 PMI 52.0 (예상 51.0; 이전 55.8)
• 스위스 2025년 2분기 경상수지: 102억 (129억 예상; 194억 이전)
• 유로존 PMI는 혼조세를 보였습니다
  • 유로 지역 HCOB 제조업 PMI 플래시 2025년 9월: 49.5 (예상 50.8; 이전 50.7)
  • 유로 지역 HCOB 서비스 PMI 플래시 2025년 9월: 51.4 (50.9 예측; 50.5 이전)
  • 프랑스 HCOB 서비스 PMI 플래시 2025년 9월: 48.9 (49.9 예측; 49.8 이전)
  • 프랑스 HCOB 제조업 PMI 플래시 2025년 9월: 48.1 (50.1 예측; 50.4 이전)
  • 독일 HCOB 서비스 PMI 플래시 2025년 9월: 52.5 (예측치 49.9; 이전 49.3)
  • 독일 HCOB 제조업 PMI 플래시 2025년 9월: 48.5 (50.0 예측; 49.8 이전)
• 영국 S&P 글로벌 제조업 PMI 속보 (2025년 9월): 46.2 (예상치 47.5; 이전치 47.0)
• 영국 S&P 글로벌 서비스업 PMI 플래시 2025년 9월: 51.9 (53.8 예상; 54.2 이전)
• 영국 CBI 산업 동향 주문 2025년 9월: -27.0 (-30.0 예측; -33.0 이전)
• 캐나다 2025년 8월 신규 주택 가격 지수: -0.3% m/m (0.1% m/m 예측; -0.1% m/m 이전)
• 미국 2025년 6월 30일 경상수지: -2513억 달러 (-3150억 달러 예상; -4502억 달러 이전)
• FOMC 위원 보먼, 화요일 "고용 환경 악화 시 금리 인하 조치 필요" 발언
• 2025년 9월 미국 S&P 글로벌 제조업 PMI 속보: 52.0 (예상치 52.0; 이전치 53.0); 서비스업 PMI 53.9 (예상치 53.0; 이전치 54.5)
• 미국 리치먼드 연방준비은행 2025년 9월 제조업 지수: -17.0 (전망치 -10.0, 이전치 -7.0)
• 미국 리치먼드 연방준비은행 서비스 매출 지수(2025년 9월): 1.0 (예상치 3.0; 이전치 4.0)
• 파월 연준 의장, "노동시장 둔화로 금리 인하 결정…앞으로 '어려운 상황' 예상"

광범위한 시장 가격 움직임:

주요 자산들은 파월 의장 연설을 앞두고 신중한 포지션을 보였으며, 투자자들은 연준 관계자들의 상반된 신호를 해석하는 데 집중했다.

영국 PMI 데이터가 실망스러웠음에도유럽 주식은 소폭 상승했으며, Stoxx 600은 0.28% 상승한 반면 FTSE는 거의 보합세를 유지했습니다. 유로존 서비스업 PMI가 예상치(50.5)보다 높은 51.4를 기록하며 지지력을 제공했으나, 독일 제조업은 계속 위축세를 보였습니다.

월가 증시는 파월 의장이 주식 가치를 "상당히 높은 수준"으로 평가하고 고용과 인플레이션 위험 사이의 어려운 균형을 강조하면서 사상 최고치에서 후퇴했다. S&P 500 지수는 0.55% 하락했고 나스닥은 0.95% 떨어졌으며, 최근 상승세를 보였던 기술주가 하락을 주도했다.

파월 의장이 10월 금리 인하 가능성에 대해 명확한 입장을 밝히지 않은 가운데 고용에 대한 하방 위험이 커지고 있다는 점을 인정하면서 안전자산 수요가 증가해금은 3,790달러로 사상 최고치를 경신한 후 3,760달러 선에서 마감했다. 연준 의장의 균형 잡히면서도 신중한 발언에 채권 시장이 반등하면서 10년물 국채 수익률은 3.9bp 하락한 4.11%를 기록했다.

한편, 이라크의 쿠르디스탄 수출 계획이 대금 지급 문제로 중단되면서 예상 공급량이 사라지자 원유는 2% 이상 급등해 63.54달러를 기록했다. 비트코인은 전반적인 위험자산 약세 속에서 상승 모멘텀을 유지하지 못하고 112,000달러로 후퇴했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

연준의 파월 의장이 통화정책에 대해 균형 잡히면서도 신중한 발언을 하면서 지속적인 불확실성을 강조하자 소폭의 위험 감수 심리가 촉발되면서 달러는 주요 통화 대비 혼조세를 보였다. 아시아 거래 시간 동안 달러는 원자재 통화를 제외한 대부분의 주요 통화 대비 초반 약세를 보였는데, 호주 PMI 데이터 부진으로 AUD/USD가 하락했고 원유 가격의 초기 약세가 CAD에 부담을 준 것으로 보인다.

런던 시장 개장 직전 달러는 일시적으로 강세를 보였으나, 이후 유로존 서비스업 PMI가 예상치(50.5)를 상회한 51.4를 기록한 데 따른 시장 반응으로 약세로 돌아섰다. 다만 영국 전 산업군 PMI 부진으로 파운드 상승폭은 제한되었다.

미국 플래시 PMI 발표 시점(제조업 52.0, 서비스업 53.9)에 달러는 전월 대비 둔화된 수치에 따라 가격 변동성이 확대됐다. 연준 보먼 이사는 약화되는 노동시장 지원을 위한 단호한 조치를 촉구한 반면, 애틀랜타의 보스틱 이사는 지속적인 인플레이션 위험을 경고하며 파월 의장 연설을 앞두고 상반된 신호를 보냈다.

파월 의장은 현재 상황을 "도전적"이며 "위험 없는 길은 없다"고 표현하며 단기 인플레이션 위험은 상향, 고용 위험은 하향으로 기울어져 있다고 지적해 달러를 초반에 약세로 이끌었다. 주식 평가가 "상당히 고평가된" 것으로 보인다는 그의 발언은 엔화와 프랑으로의 약한 안전자산 유입을 촉발했다. 장 마감 시점 달러는 캐나다 달러와 뉴질랜드 달러를 제외한 주요 통화 대비 소폭 약세를 기록했다.

경제 일정상 향후 잠재적 촉매제

• 스위스 9월 경제심리지수 (2025년) - GMT 기준 오전 8시
• 독일 Ifo 기대지수 (2025년 9월분) - 08:00 (GMT)
• 미국 2025년 8월 건축 허가 최종치
• 2025년 8월 미국 신규 주택 판매 (GMT 오후 2시)
• 2025년 9월 19일 미국 EIA 원유 재고 변동, 오후 2:30 GMT
• 영국 BOE 위원 그린 연설 오후 4:30 GMT
• 미국 연준 데일리 연설, 오후 8시 10분(GMT)
• 일본 BoJ 금융정책회의 의사록 발표 (GMT 기준 오후 11:50)

다음 거래 세션에는 데이터 발표가 상대적으로 적어 기존 시장 테마와 헤드라인이 주요 자산의 움직임을 계속 주도할 것으로 보입니다.

독일의 9월 IfO 기대 지수는 런던 세션 동안 EUR 통화쌍의 변동성을 증가시킬 수 있으며, 트레이더들은 미국 세션 동안 FOMC 위원들의 발언을 계속해서 가격에 반영할 수 있습니다.

항상 그렇듯, 전반적인 시장 심리에 영향을 미칠 수 있는 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인에 주목하십시오. 유연하게 대처하시고, 거래를 할 때는 반드시 저희의 외환 상관관계 계산기를 확인해 보세요!