ملخص السوق اليومي العريض - 23 سبتمبر 2025

أظهرت الأسواق توجهاً حذراً يوم الثلاثاء، حيث قام المستثمرون بتحليل بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمية المتباينة وانتظروا توضيحاً من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن اتجاه السياسة

تداول الدولار بشكل متباين مقابل العملات الرئيسية، في حين سجل الذهب مستوى قياسيًا جديدًا وتراجع وول ستريت عن أعلى مستوياته الأخيرة.

تحقق من العناوين الرئيسية والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية

• مؤشرS&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية الأسترالي لشهر سبتمبر 2025: 51.6 (التوقعات 52.7؛ السابق 53.0)؛ مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات 52.0 (التوقعات 51.0؛ السابق 55.8)
• الحساب الجاري السويسري للربع الثاني من عام 2025: 10.2 مليار (التوقعات 12.9 مليار؛ السابق 19.4 مليار)
• مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو جاءت متباينة
  • مؤشر HCOB التصنيعي في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025: 49.5 (التوقعات 50.8؛ السابق 50.7)
  • مؤشر PMI الخدمات HCOB لمنطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025: 51.4 (التوقعات 50.9؛ السابق 50.5)
  • مؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB لفرنسا لشهر سبتمبر 2025: 48.9 (التوقعات 49.9؛ السابق 49.8)
  • مؤشر PMI التصنيعي السريع لفرنسا HCOB لشهر سبتمبر 2025: 48.1 (التوقعات 50.1؛ السابق 50.4)
  • مؤشر PMI الخدمات HCOB الألماني لشهر سبتمبر 2025: 52.5 (التوقعات 49.9؛ السابق 49.3)
  • مؤشر PMI الصناعي السريع لـ HCOB في ألمانيا لشهر سبتمبر 2025: 48.5 (التوقعات 50.0؛ السابق 49.8)
• مؤشرS&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 46.2 (التوقعات 47.5؛ السابق 47.0)
• مؤشر S&P Global Services PMI Flash البريطاني لشهر سبتمبر 2025: 51.9 (التوقعات 53.8؛ السابق 54.2)
• مؤشر CBI للطلبات الصناعية في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025: -27.0 (التوقعات: -30.0؛ السابق: -33.0)
• مؤشر أسعار المساكن الجديدة في كندا لشهر أغسطس 2025: -0.3% على أساس شهري (توقعات 0.1% على أساس شهري؛ سابق -0.1% على أساس شهري)
• الحساب الجاري للولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: -251.3 مليار (-315.0 مليار توقعات؛ -450.2 مليار سابق)
• قالعضو لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بومان يوم الثلاثاء إن صانعي السياسات يجب أن يتخذوا إجراءات لخفض أسعار الفائدة مع ضعف بيئة العمل
• مؤشر S&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 52.0 (التوقعات 52.0؛ السابق 53.0)؛ مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات 53.9 (التوقعات 53.0؛ السابق 54.5)
• مؤشر ريتشموند فيد للتصنيع في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: -17.0 (التوقعات: -10.0؛ السابق: -7.0)
• مؤشر ريتشموند فيد للخدمات في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 1.0 (التوقعات 3.0؛ السابق 4.0)
• رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يقول إن تباطؤ سوق العمل دفع إلى خفض أسعار الفائدة، ويتوقع "وضعًا صعبًا" في المستقبل

حركة أسعار السوق بشكل عام:

أظهرت الأصول الرئيسية مواقف حذرة قبل خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول، حيث قام المستثمرون بتحليل الإشارات المتضاربة الصادرة عن مختلف مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي طوال الجلسة.

سجلتالأسهم الأوروبية مكاسب متواضعة على الرغم من بيانات مؤشر مديري المشتريات البريطاني المخيبة للآمال، حيث ارتفع مؤشر Stoxx 600 بنسبة 0.28٪ بينما ظل مؤشر FTSE ثابتًا بشكل أساسي. قدم مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في منطقة اليورو الأفضل من المتوقع (51.4 مقابل 50.5 المتوقع) الدعم، على الرغم من استمرار انكماش التصنيع الألماني.

تراجعتوول ستريت عن مستوياتها القياسية بعد أن وصف باول تقييمات الأسهم بأنها "مرتفعة إلى حد ما" وشدد على التوازن الصعب بين مخاطر التوظيف والتضخم. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.55٪ بينما انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.95٪، مع قيادة أسهم التكنولوجيا التراجع بعد المكاسب الأخيرة.

ارتفعالذهب إلى مستوى قياسي آخر عند 3790 دولارًا قبل أن يستقر بالقرب من 3760 دولارًا، مستفيدًا من الطلب على الملاذ الآمن، حيث لم يقدم باول أي توضيح بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في أكتوبر، مع الاعتراف بارتفاع مخاطر الهبوط على التوظيف. انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 3.9 نقطة أساس إلى 4.11٪، حيث ارتفعت السندات على خلفية تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتوازنة والحذرة.

في غضون ذلك، قفز النفط الخام بأكثر من 2٪ إلى 63.54 دولارًا بعد توقف صادرات كردستان العراق المخطط لها بسبب مشاكل في الدفع، مما أدى إلى إزالة العرض المتوقع من الحسابات. تراجع البيتكوين إلى 112000 دولار، غير قادر على الحفاظ على الزخم وسط ضعف الأصول الخطرة على نطاق أوسع.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

تداول الدولار بشكل متباين مقابل العملات الرئيسية، حيث أثارت تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول المتوازنة والحذرة بشأن السياسة النقدية رغبة متواضعة في المخاطرة، مع تسليط الضوء على استمرار حالة عدم اليقين. خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهر الدولار ضعفًا مبكرًا مقابل معظم العملات الرئيسية باستثناء عملات السلع، مع انخفاض زوج AUD/USD بسبب بيانات مؤشر مديري المشتريات الأسترالي المخيبة للآمال، في حين أ

ارتفع الدولار لفترة وجيزة مع اقتراب افتتاح سوق لندن، لكنه تراجع بعد ذلك مع استيعاب المتداولين لبيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في منطقة اليورو التي جاءت أفضل من المتوقع (51.4 مقابل 50.5 المتوقعة)، على الرغم من أن قراءات مؤشر مديري المشتريات البريطاني المخيبة للآمال في جميع القطاعات حدّت من صعود الجنيه الإسترليني.

شهد الدولار تقلبات في الأسعار حول إصدارات مؤشر مديري المشتريات الأولي في الولايات المتحدة، حيث سجل التصنيع 52.0 والخدمات 53.9، وكلاهما تراجع عن الأشهر السابقة. حث محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بومان على اتخاذ إجراءات حاسمة لدعم سوق العمل الضعيف، بينما حذر بوستيك من أتلانتا من استمرار مخاطر التضخم، مما خلق تيارات متعارضة قبل خطاب باول.

ضغط رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في البداية على الدولار لينخفض، ووصف الوضع الحالي بأنه "صعب" و"لا يخلو من المخاطر"، مشيرًا إلى أن مخاطر التضخم على المدى القريب تميل إلى الارتفاع بينما تميل مخاطر التوظيف إلى الانخفاض. وأدت ملاحظته بأن تقييمات الأسهم تبدو "مرتفعة إلى حد ما" إلى تدفقات خفيفة إلى الين والفرنك السويسري باعتبارهما ملاذين آمنين. وبنهاية الجلسة، أغلق الدولار على انخفاض طفيف مقابل العملات الرئيسية باستثناء الدولار الكندي والدولار النيوزيلندي.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• مؤشر الثقة الاقتصادية السويسري لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• توقعات مؤشر Ifo الألماني لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• تصاريح البناء النهائية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025 في
• مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025 في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية EIA لشهر سبتمبر 19، 2025 الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• خطاب عضو بنك إنجلترا المركزي جرين في الساعة 4:30 مساءً بتوقيت غرينتش
• خطاب دالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 8:10 مساءً بتوقيت جرينتش
• محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان المركزي في الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش

ستكون البيانات الاقتصادية صادرة خلال جلسات التداول القادمة قليلة نسبيًا، لذا من المرجح أن تستمر الموضوعات السائدة في الأسواق والعناوين الرئيسية في التأثير على الأصول الرئيسية.

قد تتسبب توقعات مؤشر IfO الألماني لشهر سبتمبر في زيادة التقلبات بين أزواج EUR خلال جلسة لندن، بينما قد يستمر المتداولون في تسعير تعليقات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) خلال جلسة الولايات المتحدة.

كما هو الحال دائمًا، ترقب التطورات التجارية العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. كن مرنًا ولا تنسَ مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!