This article has been translated from English to Thai.
เครื่องมือทางการเงิน คือสินทรัพย์ แต่หมายถึง สัญญา ที่สามารถซื้อขาย โอน หรือแลกเปลี่ยนได้
ยกตัวอย่างเช่น ถ้าคุณให้ IOU (เอกสารที่บอกว่า "ฉันเป็นหนี้คุณ") มูลค่า 100 ดอลลาร์กับใครสักคน และคนนั้นส่งต่อ IOU นั้นไปยังบุคคลที่สาม ซึ่งต่อมาก็สามารถมาทวงเงินคุณได้ เจ้า IOU ที่บอกว่า "ฉันเป็นหนี้คุณ 100 ดอลลาร์" นั่นแหละคือเครื่องมือทางการเงินอย่างง่ายๆ
เครื่องมือทางการเงินเกี่ยวข้องกับการที่ฝ่ายหนึ่งเป็นหนี้อีกฝ่ายหนึ่ง: เงินสด หุ้นในบริษัท ดอกเบี้ย หรือการส่งมอบสินทรัพย์อื่นในอนาคต
ได้แก่ ตลาดหุ้น (หุ้น), สินเชื่อ, พันธบัตร, สกุลเงิน, สัญญาฟิวเจอร์ส, ออปชั่น และตั๋วเงินหรือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
ยังมีสินทรัพย์ประเภทอื่นนอกจากเครื่องมือ สินทรัพย์คือสิ่งที่มีมูลค่าหรือมีราคา สิ่งเหล่านี้คือสินทรัพย์:
- บาร์เรลน้ำมัน
- ถังข้าวโพด
- แท่งทองคำ
- หุ้นของบริษัท
- บิทคอยน์
- ภาพวาดหายาก
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีหุ้น
ในขณะที่ข้าวโพด ทองคำ และน้ำมันไม่ใช่เครื่องมือทางการเงิน แต่ สัญญา สำหรับการส่งมอบทันทีหรือในอนาคตของข้าวโพด ทองคำ หรือ น้ำมันนั้นคือเครื่องมือทางการเงิน
สองประเภทของเครื่องมือทางการเงิน
มีเครื่องมือทางการเงินสองประเภท:
- เงินสด
- อนุพันธ์
เครื่องมือเงินสด มีมูลค่าตามที่ตลาดบอกว่ามันมีค่า ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงกันในราคา
หรือในกรณีของเครื่องมือหนี้ ผู้ให้กู้และผู้กู้จะตกลงกันในจำนวนที่จะโอนหรือให้ยืม รวมถึงอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขการชำระคืน
เครื่องมืออนุพันธ์ ตามชื่อที่บอก มูลค่าของมันมาจากมูลค่าของสิ่งอื่น: สินทรัพย์ การวัด อัตราดอกเบี้ย หรือปัจจัยตัวแปรอื่นๆ หรือแม้กระทั่งอนุพันธ์ตัวอื่น
การเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์พื้นฐาน ส่งผลกระทบต่ออนุพันธ์
ยกตัวอย่างเช่น ถ้าราคาหุ้น Netflix ขยับจาก 500 ดอลลาร์ เป็น 600 ดอลลาร์ มูลค่าของสัญญาออปชั่นที่อิงอยู่บนสินทรัพย์พื้นฐานนั้นก็มีแนวโน้มที่จะขึ้นด้วย สินทรัพย์พื้นฐานในกรณีนี้คือหุ้น Netflix
การเพิ่มขึ้นของราคาอนุพันธ์ไม่ได้ถูกกำหนดโดยสูตรคงที่ ราคาเป็นสิ่งที่ผู้ซื้อและผู้ขายตัดสินใจเอง
เพราะหุ้น Netflix ตอนนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 100 ดอลลาร์ มันสมเหตุสมผลที่อนุพันธ์ที่อิงอยู่บนสินทรัพย์นั้นจะมีค่ามากขึ้นด้วย ผู้ขายจะเรียกร้องราคาสูงขึ้น และผู้ซื้อจะพร้อมที่จะจ่ายมากขึ้น
เป็นเรื่องสำคัญที่ผู้ค้าจะต้องมีข้อมูลราคาที่แม่นยำเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาเห็นราคาที่ถูกต้องของสินทรัพย์พื้นฐาน