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Um instrumento financeiro é um ativo, mas se refere especificamente a contratos que podem ser negociados, transferidos ou trocados.
Por exemplo, se você der a alguém uma nota promissória no valor de US$ 100 e essa pessoa transferir essa nota promissória para um terceiro, que poderá então vir até você para reclamar os US$ 100, esse pedaço de papel dizendo "Eu devo US$ 100" é um instrumento financeiro simples.
Os instrumentos financeiros envolvem uma parte que deve algo a outra parte: dinheiro, parte da propriedade de uma empresa, juros ou entrega futura de outro ativo.
Incluem ações (títulos), empréstimos, obrigações, moeda, contratos de futuros, opções e títulos e notas do Tesouro dos EUA.
Existem outros tipos de ativos além dos instrumentos. Um ativo pode ser qualquer coisa de valor que tenha um preço. Todos estes são ativos:
- Barris de petróleo
- Bushels de milho
- Barras de ouro
- Ações de empresas
- Bitcoin
- Pinturas raras
- Contratos futuros de índices de ações
Embora o milho, o ouro e o petróleo não sejam instrumentos financeiros, um contrato para entrega imediata ou futura de milho, ouro ou petróleo é um instrumento financeiro.
Dois tipos de instrumentos financeiros
Existem dois tipos de instrumentos financeiros:
- Dinheiro
- Derivados
Os instrumentos de dinheiro têm valor com base no que o mercado diz que valem. Os compradores e vendedores concordam com um preço.
Ou, no caso de instrumentos de dívida, os mutuários e os credores concordam com o montante a ser transferido ou emprestado, bem como com a taxa de juro e os termos de reembolso.
Os instrumentos derivados, como o nome indica, derivam o seu valor do valor de outra coisa: um ativo, uma medida, uma taxa de juros ou outra variável, ou mesmo outro derivado.
A variação do preço do ativo subjacente afeta o derivado.
Por exemplo, se o preço das ações da Netflix passar de US$ 500 para US$ 600, o valor de um contrato de opções baseado nesse ativo subjacente também tenderá a subir. O ativo subjacente, neste caso, são as ações da Netflix.
O aumento exato no preço do derivado não é predeterminado por uma fórmula fixa. O preço é decidido pelos próprios compradores e vendedores.
Como uma ação da Netflix agora vale mais US$ 100, faz sentido que o derivado baseado nesse ativo também seja mais valioso. Os vendedores vão exigir um preço mais alto por ele e os compradores estarão dispostos a pagar mais.
É importante que os negociadores tenham dados precisos sobre os preços para terem a certeza de que estão a ver o preço real do ativo subjacente.