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Uno strumento finanziario è un bene, ma si riferisce in particolare a contratti che possono essere negoziati, trasferiti o scambiati.
Per esempio, se dai a qualcuno una cambiale di 100 euro e questa persona la trasferisce a un terzo, che può poi rivolgersi a te per richiedere i 100 euro, quel pezzo di carta con scritto "Ti devo 100 euro" è un semplice strumento finanziario.
Gli strumenti finanziari implicano che una parte deve qualcosa a un'altra parte: denaro contante, parte della proprietà di una società, interessi o la consegna futura di un altro bene.
Includono azioni (titoli azionari), prestiti, obbligazioni, valuta, contratti futures, opzioni e buoni e titoli del Tesoro degli Stati Uniti.
Oltre agli strumenti, esistono altri tipi di attività. Un'attività può essere qualsiasi cosa di valore che abbia un prezzo. Tutte queste sono attività:
- Barili di petrolio
- Bushel di grano
- Lingotti d'oro
- Azioni di società
- Bitcoin
- Quadri rari
- Contratti futures su indici azionari
Anche se il mais, l'oro e il petrolio non sono strumenti finanziari, un contratto per la consegna immediata o futura di mais, oro o petrolio è uno strumento finanziario.
Due tipi di strumenti finanziari
Ci sono due tipi di strumenti finanziari:
- Contanti
- Derivati
Gli strumenti di cassa hanno un valore basato su quello che dice il mercato. Acquirenti e venditori si mettono d'accordo su un prezzo.
Oppure, nel caso degli strumenti di debito, chi prende in prestito e chi presta si mettono d'accordo sull'importo da trasferire o prestare, sul tasso di interesse e sulle condizioni di rimborso.
Gli strumenti derivati, come dice il nome, prendono il loro valore da qualcos'altro: un bene, una misura, un tasso di interesse o un'altra variabile, o anche un altro derivato.
Il movimento del prezzo dell'attività sottostante influisce sul derivato.
Per esempio, se il prezzo delle azioni Netflix passa da 500 a 600 dollari, anche il valore di un contratto di opzione basato su quell'asset sottostante tenderà ad aumentare. L'asset sottostante, in questo caso, è il titolo Netflix.
L'aumento esatto del prezzo del derivato non è predeterminato da una formula fissa. Il prezzo è deciso dagli acquirenti e dai venditori stessi.
Dato che un'azione Netflix ora vale 100 $ in più, è logico che anche il derivato basato su quell'asset abbia un valore maggiore. I venditori chiederanno un prezzo più alto e gli acquirenti saranno disposti a pagare di più.
È importante che i trader abbiano dati accurati sui prezzi, in modo da essere sicuri di vedere il prezzo reale dell'asset sottostante.