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Un instrumento financiero es un activo, pero se refiere específicamente a contratos que pueden negociarse, transferirse o intercambiarse.
Por ejemplo, si le das a alguien un pagaré por 100 $ y esa persona transfiere ese pagaré a un tercero, que luego puede acudir a ti para reclamarte los 100 $, ese trozo de papel que dice «Te debo 100 $» es un instrumento financiero simple.
Los instrumentos financieros implican que una parte le debe algo a otra: dinero en efectivo, parte de la propiedad de una empresa, intereses o la entrega futura de otro activo.
Entre ellos se incluyen las acciones (participaciones), los préstamos, los bonos, las divisas, los contratos de futuros, las opciones y los bonos y letras del Tesoro de los Estados Unidos.
Hay otros tipos de activos además de los instrumentos. Un activo puede ser cualquier cosa de valor que tenga un precio. Todos estos son activos:
- Barriletes de petróleo
- Buses de maíz
- Lingotes de oro
- Acciones de empresas
- Bitcoin
- Cuadros raros
- Contratos de futuros sobre índices bursátiles
Aunque el maíz, el oro y el petróleo no son instrumentos financieros, un contrato para la entrega inmediata o futura de maíz, oro o petróleo sí es un instrumento financiero.
Dos tipos de instrumentos financieros
Existen dos tipos de instrumentos financieros:
- Efectivo
- Derivados
Los instrumentos en efectivo tienen un valor basado en lo que el mercado dice que valen. Los compradores y vendedores acuerdan un precio.
O, en el caso de los instrumentos de deuda, los prestatarios y los prestamistas acuerdan la cantidad que se transferirá o prestará, así como el tipo de interés y las condiciones de reembolso.
Los instrumentos derivados, como su nombre indica, derivan su valor del valor de otra cosa: un activo, una medida, un tipo de interés u otra variable, o incluso otro derivado.
La fluctuación del precio del activo subyacente afecta al derivado.
Por ejemplo, si el precio de las acciones de Netflix pasa de 500 a 600 dólares, el valor de un contrato de opciones basado en ese activo subyacente también tendería a subir. El activo subyacente, en este caso, son las acciones de Netflix.
El aumento exacto del precio del derivado no está predeterminado por una fórmula fija. El precio lo deciden los propios compradores y vendedores.
Dado que una acción de Netflix ahora vale 100 $ más, tiene sentido que el derivado basado en ese activo también sea más valioso. Los vendedores exigirán un precio más alto por él y los compradores estarán dispuestos a pagar más.
Es importante que los operadores dispongan de datos precisos sobre los precios para poder estar seguros de que están viendo el precio real del activo subyacente.