This article has been translated from English to Arabic.
الأداة المالية هي أحد الأصول، ولكنها تشير بشكل خاص إلى العقود التي يمكن تداولها أو تحويلها أو استبدالها.
على سبيل المثال، إذا أعطيت شخصًا ما سندًا بقيمة 100 دولار أمريكي وقام هذا الشخص بتحويل هذا السند إلى طرف ثالث، والذي يمكنه بعد ذلك أن يأتي إليك للمطالبة بمبلغ 100 دولار أمريكي، فإن هذه الورقة التي تقول "أنا مدين لك بمبلغ 100 دولار أمريكي" هي أداة مالية بسيطة.
تنطوي الأدوات المالية على أن طرفًا مدينًا لطرف آخر بشيء ما: نقدًا، أو ملكية جزئية لشركة، أو فائدة، أو تسليم أصل آخر في المستقبل.
وتشمل الأسهم (الحصص)، والقروض، والسندات، والعملات، والعقود الآجلة، والخيارات، وأذون الخزانة الأمريكية.
هناك أنواع أخرى من الأصول إلى جانب الأدوات. يمكن أن يكون الأصل أي شيء ذي قيمة له سعر. كل هذه أصول:
- براميل النفط
- بوشل من الذرة
- سبائك الذهب
- أسهم الشركات
- البيتكوين
- لوحات فنية نادرة
- عقود مؤشرات الأسهم الآجلة
في حين أن الذرة والذهب والنفط ليست أدوات مالية، فإن عقد التسليم الفوري أو الآجل للذرة أو الذهب أو النفط هو أداة مالية.
نوعان من الأدوات المالية
هناك نوعان من الأدوات المالية:
- النقد
- المشتقات
الأدوات النقدية لها قيمة تستند إلى ما تحدده السوق. يتفق البائعون والمشترون على السعر.
أو في حالة أدوات الدين، يتفق المقترضون والمقرضون على المبلغ الذي سيتم تحويله أو إقراضه وكذلك سعر الفائدة وشروط السداد.
الأدوات المشتقة، كما يوحي اسمها، تستمد قيمتها من قيمة شيء آخر: أصل، أو مقياس، أو سعر فائدة أو متغير آخر، أو حتى مشتق آخر.
تؤثر حركة أسعار الأصل الأساسي على المشتقات.
على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر أسهم Netflix من 500 دولار إلى 600 دولار، فإن قيمة عقد الخيار القائم على ذلك الأصل الأساسي سترتفع أيضًا. الأصل الأساسي، في هذه الحالة، هو أسهم Netflix.
لا يتم تحديد الزيادة الدقيقة في سعر المشتق مسبقًا بواسطة صيغة ثابتة. يتم تحديد السعر من قبل المشترين والبائعين أنفسهم.
نظرًا لأن سهم Netflix يساوي الآن 100 دولار أكثر، فمن المنطقي أن يكون المشتق القائم على هذا الأصل أكثر قيمة. سيطلب البائعون سعرًا أعلى له وسيكون المشترون على استعداد لدفع المزيد.
من المهم أن يتوفر للمتداولين بيانات دقيقة عن الأسعار حتى يتأكدوا من أنهم يرون السعر الحقيقي للأصل الأساسي.