This article has been translated from English to Brazilian.
Um instrumento financeiro é um ativo, mas se refere especificamente a contratos que podem ser negociados, transferidos ou trocados.
Por exemplo, se você der a alguém uma nota promissória no valor de R$ 100 e essa pessoa transferir essa nota promissória para um terceiro, que poderá então vir até você para reclamar os R$ 100, esse pedaço de papel dizendo “Eu te devo R$ 100” é um instrumento financeiro simples.
Os instrumentos financeiros envolvem uma parte devendo algo a outra parte: dinheiro, parte da propriedade de uma empresa, juros ou entrega futura de outro ativo.
Eles incluem ações (participações), empréstimos, títulos, moeda, contratos futuros, opções e letras e notas do Tesouro dos EUA.
Existem outros tipos de ativos além dos instrumentos. Um ativo pode ser qualquer coisa de valor que tenha um preço. Todos estes são ativos:
- Barris de petróleo
- Bushels de milho
- Barras de ouro
- Ações de empresas
- Bitcoin
- Pinturas raras
- Contratos futuros de índices de ações
Embora o milho, o ouro e o petróleo não sejam instrumentos financeiros, um contrato para entrega imediata ou futura de milho, ouro ou petróleo é um instrumento financeiro.
Dois tipos de instrumentos financeiros
Existem dois tipos de instrumentos financeiros:
- Dinheiro
- Derivativos
Os instrumentos em dinheiro têm valor com base no que o mercado diz que eles valem. Os compradores e vendedores concordam com um preço.
Ou, no caso de instrumentos de dívida, os tomadores e os credores combinam o valor a ser transferido ou emprestado, além da taxa de juros e das condições de pagamento.
Os instrumentos derivativos, como o nome já diz, têm seu valor derivado do valor de outra coisa: um ativo, uma medida, uma taxa de juros ou outra variável, ou até mesmo outro derivativo.
A variação do preço do ativo subjacente afeta o derivado.
Por exemplo, se o preço das ações da Netflix passar de US$ 500 para US$ 600, o valor de um contrato de opções baseado nesse ativo subjacente também tenderá a subir. O ativo subjacente, nesse caso, são as ações da Netflix.
O aumento exato no preço do derivativo não é predeterminado por uma fórmula fixa. O preço é decidido pelos próprios compradores e vendedores.
Como uma ação da Netflix agora vale US$ 100 a mais, faz sentido que o derivativo baseado nesse ativo também seja mais valioso. Os vendedores vão pedir um preço mais alto por ele e os compradores vão estar dispostos a pagar mais.
É importante que os traders tenham dados precisos sobre os preços para terem certeza de que estão vendo o preço real do ativo subjacente.