ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ทำตลาดเซอร์ไพรส์ด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยถึง 50bps มากกว่าที่คาดไว้ ทำให้เงินสด ณ จุดต่ำลงไปที่ระดับสูงสุดในรอบสามปีที่ 2.50% หลังจาก GDP ไตรมาสที่ 2 ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้

แล้วค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์มีปฏิกิริยาอย่างไร และคู่ไหนในรายชื่อรอดูของเราที่ให้โอกาสการเทรดที่ดีที่สุด?

รายชื่อรอดูเป็นการสนทนาเกี่ยวกับมุมมองและกลยุทธ์ราคา โดยได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์ทางพื้นฐานและเทคนิค เป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้าง แนวคิดการเทรดที่มีคุณภาพสูง ก่อนที่จะทำแผนการบริหารความเสี่ยงและการเทรด

ถ้าคุณต้องการติดตามการคัดเลือกจาก “Watchlist” ของเราเมื่อถูกเผยแพร่ตลอดทั้งสัปดาห์ ตรวจสอบ หน้า Subscribe ของ BabyPips Premium เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!

เรากำลังเจาะลึกการตั้งค่าของ NZD ในสัปดาห์นี้และว่าคู่แต่ละคู่มีผลงานอย่างไรหลังจากการตัดสินใจ RBNZ แบบขาลงและการสลับไปมาของความเชื่อมั่นความเสี่ยง

การตั้งค่า

สิ่งที่เรากำลังดูอยู่: การตัดสินใจนโยบายการเงินของ RBNZ สำหรับเดือนตุลาคม 2025

• ความคาดหวัง: ตลาดคาดว่าธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดลง 25bps เป็น 2.75%
• ผลลัพธ์ของข้อมูล: RBNZ ทำตลาดเซอร์ไพรส์ด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยถึง 50-bps โดยอ้างถึง GDP ไตรมาสที่ 2 ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางได้ส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงกำลังเริ่มสนับสนุนการบริโภคของครัวเรือน และอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศที่ซ่อนอยู่ยังคงอาจลดลงต่อไป
• สภาพแวดล้อมของตลาดรอบ ๆ เหตุการณ์: ความเสี่ยงเป็นกลางถึงบวกกลางสัปดาห์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ และความตื่นตระหนกทางการเมืองในฝรั่งเศสและญี่ปุ่นถูกบดบังชั่วคราวโดย บันทึกการประชุมของ FOMC ที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายในคณะกรรมการที่แตกแยก

ผลลัพธ์ของเหตุการณ์

RBNZ ทำตลาดเซอร์ไพรส์โดย ลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดลง 50 จุดฐานเป็น 2.50% แทนการลดที่คาดไว้ 25bp ซึ่งทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบสามปี

ธนาคารกลางอธิบายการลดขนาดใหญ่กว่านี้โดยชี้ไปที่ข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 2 ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้และความอ่อนแอที่ต่อเนื่องในการบริโภคของครัวเรือน แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายจะสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงกำลังเริ่มสนับสนุนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ

คณะกรรมการยังคงมั่นใจว่าแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่แฝงอยู่กำลังลดลง และคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะกลับไปสู่เป้าหมาย 2% ภายในครึ่งแรกของปี 2026

ประเด็นสำคัญ:

• การลด OCR ลง 50bp เป็น 2.5% เกินความคาดหมายของตลาดที่ 25bp
• คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะกลับไปสู่เป้าหมาย 2% ภายในครึ่งแรกของปี 2026
• GDP ไตรมาส 2 ที่อ่อนแอ หดตัวลง 1.1% เมื่อเทียบปีต่อปี แย่กว่าการคาดการณ์ที่ลดลง 0.9%
• คณะกรรมการยังคงเปิดโอกาสให้ลดเพิ่มเติม หากแรงกดดันจากเงินเฟ้อยังคงลดลง
• แรงกดดันจากเงินเฟ้อภายในประเทศกำลังลดลง ทำให้ผู้กำหนดนโยบายมั่นใจในการดำเนินการอย่างเด็ดขาด
• การเติบโตของคู่ค้าที่ดีกำลังดีขึ้น สำหรับปี 2025 โดยเฉพาะจีน ไต้หวัน และเศรษฐกิจเอเชียอื่น ๆ แม้ว่าจะคาดว่าจะชะลอตัวในปี 2026

อคติพื้นฐานถูกกระตุ้น: การตั้งค่า NZD ขาลง

ตลาดกว้างและตัวขับเคลื่อนภายนอก:

วันจันทร์–วันอังคาร: บันทึกการร่วงเมื่อการปิดรัฐบาลพบกับการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง

สัปดาห์เริ่มต้นด้วยการชุมนุมแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการปิดรัฐบาลที่ยังคงดำเนินอยู่ การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองในญี่ปุ่นและฝรั่งเศส รวมกับความไม่แน่นอนทางการเงินของสหรัฐฯ สร้างพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำเข้าใกล้เครื่องหมาย $4,000 บิตคอยน์เข้าร่วมงานปาร์ตี้การลดค่าเงิน พุ่งขึ้นถึง $126,300 ก่อนจะปิดที่ $122,000 ดัชนี S&P 500 ทำสถิติใหม่สูงสุดเหนือ 6,740 โดยไม่สนการปิดรัฐบาลเนื่องจากความร่วมมือของ AMD กับ OpenAI กระตุ้นความเชื่อมั่นในเทคโนโลยี น้ำมันดิบ WTI ได้รับการผ่อนคลายเหนือ $62 หลังจากการเพิ่มการผลิตอย่างพอประมาณของ OPEC+ 137,000 บาร์เรลได้ดับความกลัวหลังจากการร่วงลง 7.4% ในสัปดาห์ที่แล้ว การถอนกำไรในช่วงท้ายของวันอังคารบ่งชี้ถึงความอ่อนล้าของผู้ซื้อ โดยยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีลาก Nasdaq ลงเนื่องจากความกังวลด้านมาร์จินคลาวด์ของ Oracle

กลางสัปดาห์: บันทึกการประชุมของ Fed กระตุ้นการชุมนุมความเสี่ยง

วันพุธเห็นว่าความอยากเสี่ยงยังคงอยู่เมื่อตลาดให้ความสำคัญกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าละครการปิดรัฐบาล

ดัชนี S&P 500 ไต่ขึ้นสู่สถิติใหม่อีกครั้งสูงกว่า 6,750 โดยมีกำไรเร่งขึ้นหลังจากการเปิดเผยบันทึกการประชุมของ FOMC การเดินขบวนอย่างไม่หยุดยั้งของทองคำยังคงดำเนินต่อไปด้วยการพุ่งขึ้น 1.47% ผ่าน $4,035 ทำให้ Goldman Sachs ปรับเพิ่มการคาดการณ์ในปี 2026 เป็น $4,900/ออนซ์ จากการคาดการณ์ความต้องการของ ETF และธนาคารกลาง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีถือที่ 4.16% แม้จะมีช่องว่างของข้อมูล ในขณะที่บิตคอยน์ยังคงความสัมพันธ์กับทองคำ เพิ่มขึ้น 1.33% เหนือ $123,600

วันพฤหัสบดี–ศุกร์: การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และสงครามการค้า 2.0

ตลาดสั่นคลอนในวันพฤหัสบดีเมื่อการหยุดยิงในกาซาได้ผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ทำให้มีการถอนกำไรในสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำถอยห่างจากที่สูงกว่า $4,000 ลงมา $3,977 ในขณะที่น้ำมันดิบร่วงลงกว่า 1% มาอยู่ที่ $61.50/บาร์เรลเนื่องจากการลดความเสี่ยงในภูมิรัฐศาสตร์

วันศุกร์เป็นที่ชกน็อคของสัปดาห์เมื่อทรัมป์ขู่ที่จะเพิ่มภาษี "มหาศาล" ต่อจีนหลังจากการควบคุมการส่งออกแร่หายากและการสอบสวนป้องกันการผูกขาดของ Qualcomm ของปักกิ่ง ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 1.5% เป็นวันที่แย่ที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน โดยยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีได้รับผลกระทบ - Nvidia ลดลง 2%, AMD ลดลง 5%, และ Tesla ลื่นลง 3% การเปิดเผยของ Oracle ว่ามาร์จินคลาวด์ AI อยู่ที่ 14% เทียบกับ 70% ของซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิมยิ่งเพิ่มความกลัวในฟองสบู่ เมื่อการปิดรัฐบาลเข้าสู่วันที่ 10 โดยไม่มีการแก้ไขในสายตา บิตคอยน์ถอยลงไปที่ $113,000 เสร็จสิ้นการหันไปที่ความเสี่ยงที่กำหนดการปิดสัปดาห์นี้

สถานการณ์สกอร์การ์ด: ผลลัพธ์เป็นอย่างไรบ้าง?

EUR/NZD: ผลลัพธ์เหตุการณ์เป็นกลางถึงขาลง + สถานการณ์เสี่ยงเป็นบวก

= โอกาสที่ดีที่จะได้ผลบวกสุทธิ

EUR/NZD 1-hour Forex Chart by TradingView

การตั้งค่ารายชื่อรอดูของเราเน้นการเด้งตัวสนับสนุนของ Fib หาก RBNZ ยังคงหรือเพิ่มความเอนเอียงขาลง เนื่องจาก EUR/NZD กำลังลอยอยู่เหนือเส้นแนวโน้มขึ้นและพื้นที่ที่สนใจรอบๆ จุดสำคัญทางจิตวิทยาที่ 2.0100

การลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ที่เซอร์ไพรส์กระตุ้นให้คู่เงินพุ่งสูงขึ้นตามคาด ยกมันขึ้นไปถึง R1 (2.0254) ก่อนที่ปฏิกิริยาเหตุการณ์ครั้งแรกจะจางหาย และความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าจากภัยคุกคามใหม่ของสหรัฐฯ ต่อ EU บังคับให้สกุลเงินร่วมถอยกลับ

อย่างไรก็ตาม EUR/NZD ยังคงสามารถยืนหยัดอยู่เหนือพื้นที่เข้าเป้าหมายรอบๆ Fib 38.2% และ S1 (2.0047) โดยการขายออกของกีวีได้รับแรงผลักดันอีกครั้งในช่วงท้ายสัปดาห์เนื่องจากภาษีของทรัมป์ที่โหมกระหน่ำในจีน คู่เงินนี้ได้ทะลุผ่านระดับสูงสุดหลัง RBNZ เพื่อลองทดสอบเพดานถัดไปที่ระดับทางจิตวิทยา 2.0300 ก่อนที่จะปิด

ไม่เข้าเกณฑ์ในการข้ามกว่ารายชื่อรอดู – การตั้งค่า NZD ขาขึ้นและการตั้งค่า NZD/CHF ขาลง

NZD/CHF: ผลลัพธ์เหตุการณ์เป็นกลางถึงขาลง + สภาพแวดล้อมเสี่ยงเป็นลบ

NZD/CHF 1-hour Forex Chart by TradingView

การตั้งค่ารายชื่อรอดูนี้ยังมุ่งเน้นไปที่การกลับตัวขาลงของ Fib ในกรณีที่ RBNZ ที่เอนเอียงขาลงจุดขายของกีวีในสถานการณ์เสี่ยงเป็นลบ หลังจากการปล่อยเหตุการณ์ RBNZ สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงเป็นลบดูเหมือนไม่เป็นไปตามสภาพแวดล้อมที่เป็นไปได้ข้างหน้าเนื่องจากความโน้มเอียงของตลาดกว้างที่อาจเป็นบวกแม้จะเกรงกลัวการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ดังนั้นการตั้งค่านี้จึงถอยกลับไปยังการตั้งค่า EUR/NZD ด้านบนและถูกยกเลิก

แม้ว่าเหตุการณ์เป้าหมายจะกระตุ้นให้ลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ที่เซอร์ไพรส์ การลดลงของคู่นี้ถูกหยุดไว้รอบๆ S1 (.4600) ซึ่งสอดคล้องกับระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญ ตามด้วยการพุ่งขึ้นไปที่ระดับก่อน RBNZ เนื่องจากความเชื่อมั่นของภูมิภาคยุโรปเสื่อมถอยจากความไม่เสถียรทางการเมืองและความไม่แน่นอนทางการค้า

จากนั้น NZD/CHF รวมตัวอยู่เหนือจุดหมุนเป็นระยะเวลาหนึ่งก่อนที่พรมเสี่ยงจะถูกดึงออกจากใต้เท้าของกีวีในวันศุกร์จากดราม่าภาษีของสหรัฐฯ ต่อจีน (ซึ่งยังทำให้เกิดกระแสใหญ่เข้าสู่ CHF) ทำให้ราคาลงไปแตะระดับต่ำสุดใหม่ภายในสัปดาห์ที่ S2 (.4567)

NZD/JPY: ผลลัพธ์เหตุการณ์ NZD ขาขึ้น + สภาพแวดล้อมเสี่ยงเป็นบวก

NZD/JPY 1-hour Forex Chart by TradingView

โมเมนตัมขาขึ้นของ NZD/JPY ดูเหมือนจะอยู่หลังจากเด้งจาก 85.50 และยืนอยู่เหนือ 87.50 โดยมี 88.00 กำลังก่อตัวเป็นระดับเบรกเอาท์ที่เป็นไปได้ สถานการณ์ NZD ขาขึ้นถูกยกเลิก โดยผลลัพธ์เหตุการณ์เป้าหมาย เนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ยที่ใหญ่กว่าที่คาดของ RBNZ ทำให้ NZD ร่วงลงอย่างรวดเร็ว

แม้ว่าความอ่อนแอของเยนในที่สุดก็ผลักดันให้ NZD/JPY ขึ้นไปถึงพื้นที่ 88.50 แต่เหตุการณ์ RBNZ ที่ขาลงจำกัดกำไรของ NZD และในที่สุดคู่เงินนี้ก็ได้รับแรงกดดันขาลงเมื่อความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนร้อนขึ้นใกล้สิ้นสัปดาห์ NZD/JPY ใช้เวลาในวันพฤหัสบดีและศุกร์ต่ำกว่าจุดเปลี่ยนที่ทำเครื่องหมายไว้และปิดต่ำกว่าระดับรายชื่อรอดู

NZD/CAD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ NZD ขาขึ้น + สถานการณ์เสี่ยงเป็นลบ

NZD/CAD 1-hour Forex Chart by TradingView

NZD/CAD เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน แต่โมเมนตัมชะลอตัวหลังจากถูกปฏิเสธใกล้ .8150 รายชื่อรอดูมองหาการซื้อที่การถอนตัวในกรณีที่เหตุการณ์ของ RBNZ ออกมาเป็นบวกสำหรับกีวี

กรณี NZD ขาขึ้นถูกยกเลิกด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยที่คมชัดกว่าที่คาดของ RBNZ นอกจากนั้น ลูนีกำลังเพิ่มขึ้นก่อนเหตุการณ์ โดยน่าจะขี่คลื่นจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเมื่อ WTI ไต่ขึ้นไปที่ $63 ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น NZD/CAD กลับไปสู่จุดต่ำสุดของเดือนกันยายนหลังจากการเคลื่อนไหวแบบขาลงและปิดสัปดาห์ใกล้จุดต่ำสุดใหม่ของเดือนตุลาคม พร้อมกับอาจได้รับความช่วยเหลือจากการอัพเดตการจ้างงานของแคนาดาที่ดีกว่าที่คาด

คำตัดสิน

การตัดสินใจของ RBNZ ในเดือนตุลาคมออกมาขาลงมากกว่าที่คาด ทำให้เกิดความอคติขาลงต่อ NZD เนื่องจากธนาคารกลางดำเนินการผ่อนคลายที่ก้าวร้าวมากขึ้นและบ่งชี้ถึงขอบเขตที่มากกว่า อย่างไรก็ตาม การพัฒนาในทางการเมืองและหัวข้อเกี่ยวกับการค้าเพิ่มชั้นของความซับซ้อนสำหรับภูมิภาคยุโรปและความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม ก่อนที่สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์จะโดนผลกระทบใหญ่จากการประกาศของทรัมป์

EUR/NZD เป็นการตั้งค่าที่มีศักยภาพที่สุดสำหรับสัปดาห์เนื่องจากผลลัพธ์เหตุการณ์เป้าหมาย และสภาพแวดล้อมตลาดกว้างที่เป็นบวกสุทธิในวันพุธ นอกจากนี้ จากมุมมองทางเทคนิคคู่เงินเด้งออกจากพื้นที่เข้าเป้าหมายในระหว่างเหตุการณ์และติดอยู่เหนือระดับนี้ตลอด ราคาเพิ่มขึ้นจากโซนสนับสนุน 2.0050 ไปถึงเป้าหมายขาขึ้นแรกที่ระดับ 2.0250 ก่อนที่จะถอยกลับกลางสัปดาห์ แล้วก็สามารถดึงดูดผู้ซื้อเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการเด้งที่ใหญ่ขึ้นในวันศุกร์

โดยรวมแล้ว เราประเมินการตั้งค่า EUR/NZD ว่า “มีแนวโน้มสูงมาก” ที่จะสนับสนุนผลลัพธ์ที่เป็นบวกสุทธิเนื่องจากคู่เงินจับคู่อคติขาลงของ NZD ที่คาดการณ์ไว้และยังอยู่ในตำแหน่งที่แข็งแกร่งในการได้ประโยชน์จากความอ่อนแอของกีวีเพิ่มเติมจากภัยคุกคามภาษี แม้ว่ายูโรจะเผชิญกับแรงกดดันจากความโกลาหลทางการเมืองในฝรั่งเศสและความไม่แน่นอนทางการค้า แต่การรับประกันจากเจ้าหน้าที่รัฐบาลระดับสูงและความคิดเห็นของ ECB ที่ไม่แน่นอนถึงบวกทำให้สกุลเงินร่วมอยู่ในพื้นฐานที่ดีแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงทางความเสี่ยง

ผู้ค้า ที่รีบกระโดดเข้าสู่การดำเนินการระหว่างเหตุการณ์จริงและจองกำไรก่อนการเปลี่ยนแปลงกลางสัปดาห์อาจได้รับประมาณ 150-200 pips ขณะที่ผู้ที่เก็บสถานะ NZD short (EUR/NZD long) เปิดไว้จนถึงวันศุกร์จะจับได้อีก 50 pips บนการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ขึ้น ยังมีโอกาสสำหรับผู้ที่พลาดการเคลื่อนไหวครั้งแรกในการกระโดดกลับเข้าไปในพื้นที่เป้าหมายที่สนใจและขับเคลื่อนไหวขึ้นสูงถึง 100 – 200 pips ไปยังจุดสูงสุดของการผันผวน

ประเด็นสำคัญ:

ติดตามดราม่าภาษีเสมอ

แม้ว่าหัวข้อข่าวที่เกี่ยวข้องกับการค้าดูเหมือนจะตกหลังกว่าที่ผ่านมาเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การปิดรัฐบาลสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางเป็นจุดสนใจหลัก อย่าประมาณค่าผลกระทบของดราม่าภาษีของทรัมป์ต่ำเกินไป โดยเฉพาะต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมและกระแสสินทรัพย์ปลอดภัย

ระวังกระแสและตัวกระตุ้นของสกุลเงินเคาเตอร์

NZD/CAD ร่วงก่อนเหตุการณ์ RBNZ เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความแข็งแกร่งของ CAD ในขณะที่ NZD/JPY พุ่งสูงกว่าพื้นที่ต้านทานด้วยความอ่อนแอของ JPY (แม้ว่าเหตุการณ์ RBNZ จะออกมาเป็นขาลงสำหรับ NZD) สกุลเงินเคาเตอร์อาจมีตัวขับเคลื่อนของตัวเองที่ทั้งสนับสนุนหรือขัดต่อความโน้มเอียงทิศทางของคุณ

อย่าประมาณค่าหัวข้อข่าวและกระแสสิ้นสัปดาห์ต่ำเกินไป

ระวังตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นตราบใดที่การซื้อขายของคุณยังเปิดอยู่ พิจารณาการจัดการการซื้อขายและความเสี่ยงหลังเหตุการณ์เป้าหมาย เนื่องจากปัจจัยภายนอกสามารถเปลี่ยนแปลงพลวัตของตลาดได้อย่างรวดเร็ว เช่นเดียวกับที่ภัยคุกคามภาษีในวันศุกร์กระตุ้นความอ่อนแอของกีวีใหม่หลังจากการตัดสินใจของ RBNZ ผ่านไปแล้ว ล็อกกำไรเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ดีในการพิจารณาเมื่อคุณเข้าใกล้เป้าหมายกำไรและ/หรือช่วงสุดสัปดาห์