Recapitulação diária do mercado amplo - 23 de julho de 2025

As classes de ativos pareciam estar a lutar para encontrar uma direção no início do dia, antes que uma onda de risco proveniente do acordo comercial entre os EUA e o Japão tomasse conta do mercado, impulsionando as ações e o petróleo bruto.

Já o ouro passou a maior parte do dia no vermelho, com os traders a venderem ativos de refúgio devido ao otimismo em relação ao comércio global.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• EUA e Japão chegaram a um acordo comercial, rendimentos dos títulos japoneses e Nikkei subiram
• Índice Westpac Leading da Austrália para junho de 2025: 0,0% m/m (previsão de 0,2% m/m; -0,1% m/m anterior)
• O governador do Banco do Japão, Uchida, anunciou que o acordo comercial entre os EUA e o Japão é um grande progresso e ajuda a reduzir a incerteza política
• A Reuters e a mídia japonesa sugeriram que o primeiro-ministro japonês Ishiba está a pensar em renunciar para assumir a responsabilidade pela derrota eleitoral
• O ministro das Finanças japonês, Kabo, reiterou que os níveis cambiais não estão a ser discutidos nas negociações comerciais com os EUA
• O primeiro-ministro japonês Ishiba rejeitou rumores sobre sua possível renúncia
• Pedidos de hipotecas MBA dos EUA para 18 de julho de 2025: 0,8% (-10,0% anterior)
• A presidente da Comissão Europeia, von der Leyen, mencionou que a UE e o Japão vão trabalhar mais de perto para lidar com políticas comerciais injustas
• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, diz que as negociações com a UE estão a correr melhor e que Trump confirmou que não vai demitir o presidente do Fed, Powell
• Secretário de Comércio dos EUA, Lutnick, destacou acordo comercial com o Japão como um possível modelo para acordo tarifário com a UE
• Índice de preços de habitação nova no Canadá para junho de 2025: -0,2% m/m (previsão de 0,1% m/m; -0,2% m/m anterior)
• Confiança do consumidor na zona euro para julho de 2025: -14,7 (-15,0 previsto; -15,3 anterior)
• Vendas de casas existentes nos EUA em junho de 2025: -2,7% m/m (previsão de -0,7% m/m; anterior de 0,8% m/m); vendas de casas existentes em junho de 2025: 3,93 milhões (previsão de 4,0 milhões; anterior de 4,03 milhões)
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 18 de julho de 2025: -3,17 milhões (-3,86 milhões anterior)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os traders da sessão asiática acordaram com a notícia de que os EUA e o Japão finalmente chegaram a um acordo comercial, levando a uma alta do petróleo bruto e dos futuros de ações globais no início do dia. No entanto, a commodity energética acabou apagando seus ganhos à medida que a sessão de Londres avançava, encontrando um fundo apenas após o relatório de estoques de petróleo bruto da EIA indicar uma redução surpreendente nos estoques.

Por outro lado,o ouro perdeu lentamente mais dos seus ganhos como refúgio seguro, enquanto os investidores se voltaram para ativos de maior rendimento. O metal precioso registou uma queda ainda mais acentuada durante o horário do mercado norte-americano, com os funcionários da Casa Branca a continuarem a destacar o acordo entre os EUA e o Japão como um possível modelo para outros parceiros comerciais, como a UE.

Os índices de ações europeus ficaram em território positivo, com os participantes do mercado esperando que a UE também possa chegar a um acordo com os EUA em breve. O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, mencionou que as negociações com a UE estão indo melhor do que antes, enquanto o secretário de Comércio, Lutnick, chegou a sugerir que o acordo comercial com o Japão poderia servir de modelo para um acordo com a UE.

As ações dos EUA também estavam em clima de otimismo, com o índice S&P 500 fechando 0,78% mais alto e o Nasdaq registrando um ganho de 0,61%, graças aos fortes dados de lucros da Tesla e da Alphabet, além das melhorias no sentimento geral do mercado.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView

A grande notícia no início do dia foi o acordo comercial do Japão com os EUA, que deu um pouco de apoio ao dólar, principalmente em relação às moedas europeias. No entanto, o USD/JPY continuou oscilando, já que os traders do iene também ficaram sabendo de relatos de que o primeiro-ministro japonês, Ishiba, estava pensando em renunciar ao cargo depois da derrota brutal do seu partido nas eleições.

O próprio primeiro-ministro Ishiba refutou posteriormente esses rumores, permitindo que os participantes do mercado asiático voltassem a concentrar-se nos desenvolvimentos positivos do comércio global e mantivessem um otimismo cauteloso em relação a novos progressos antes do prazo final das tarifas de 1 de agosto.

As moedas ligadas às commodities aproveitaram a melhora no sentimento do mercado no início do dia, acelerando a sua subida em relação ao dólar durante o pregão de Londres, à medida que os traders ficaram mais esperançosos de que a UE e os EUA possam chegar a um acordo comercial em breve.

Após uma ligeira retração devido à realização de lucros antes da sessão dos EUA, os dados mais fracos do que o esperado sobre as vendas de casas existentes nos EUA permitiram que o USD retomasse a sua trajetória descendente, fechando em baixa em toda a linha, principalmente em relação ao AUD e ao NZD, que oferecem rendimentos mais elevados.

Próximos catalisadores potenciais no calendário económico

• Confiança do consumidor GfK da Alemanha às 6h00 GMT
• PMI Flash de Manufatura e Serviços HCOB da França às 7h15 GMT
• PMI Flash da Indústria e Serviços HCOB da Alemanha às 7h30 GMT
• PMI Flash da HCOB para a indústria e serviços da zona euro às 8h00 GMT
• PMI Flash da S&P Global para a indústria e serviços do Reino Unido às 8h30 GMT
• Índice de otimismo empresarial CBI do Reino Unido às 10h00 GMT
• Encomendas de tendências industriais CBI do Reino Unido às 10h00 GMT
• Decisão sobre a taxa de juros do BCE para a zona do euro às 12h15 GMT
• Vendas a retalho do Canadá às 12h30 GMT
• Vendas de manufatura do Canadá às 12h30 GMT
• Índice de preços de habitações novas no Canadá às 12h30 GMT
• Índice de atividade nacional da Fed de Chicago dos EUA às 12h30 GMT
• Reivindicações iniciais de subsídio de desemprego nos EUA às 12h30 GMT
• Conferência de imprensa do BCE da zona euro às 12h45 GMT
• Discurso do RBNZ Conway na Nova Zelândia às 13h30 GMT
• PMI Flash Global de Manufatura e Serviços da S&P dos EUA às 13h45 GMT
• Vendas de casas novas nos EUA às 14h00 GMT
• Índice de manufatura do Fed de Kansas, EUA, às 15h00 GMT
• Balanço do Fed dos EUA às 20h30 GMT

Vai ser um dia super agitado nos mercados, já que a agenda económica está cheia de divulgações globais do PMI preliminar, além da decisão de política monetária do BCE!

Não te esqueças de ficar de olho na conferência de imprensa da presidente do BCE, Lagarde, alguns momentos após o anúncio, já que os traders do euro estão ansiosos para saber quais serão os próximos passos do banco central e quando eles ocorrerão.

Além de tudo isso, fique atento à divulgação dos dados sobre os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA e ao relatório de vendas no varejo do Canadá, que também podem provocar grandes oscilações para o USD e o CAD durante o pregão de Nova Iorque.

Como sempre, fica atento e não te esqueças de verificar a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!