Pang-araw-araw na Buod ng Malawak na Merkado – Hulyo 23, 2025

Mga asset classes ay mukhang nalilito pa kung saan sila papunta nang maaga pa sa araw, bago ang biglang pasok ng risk-taking mula sa US-Japan trade agreement na nag-push sa equities at crude oil pataas.

Samantala, ang gold ay nasa pula halos buong araw habang binabagsak ng mga traders ang safe-haven holdings dahil sa pagbuti ng global trade optimism.

Heto ang mga headlines na baka 'di mo napansin sa huling trading sessions!

Headlines:

• U.S. at Japan nagkasundo sa isang trade agreement, tumaas ang Japanese bond yields at Nikkei
• Australia Westpac Leading Index para sa Hunyo 2025: 0.0% m/m (0.2% m/m forecast; -0.1% m/m previous)
• BOJ Governor Uchida nag-anunsyo na ang trade deal sa pagitan ng U.S. at Japan ay malaking progreso at nakakatulong para mabawasan ang policy uncertainty
• Ayon sa Reuters at Japanese media reports, pinag-iisipan ni Japanese PM Ishiba ang pagre-resign para akuin ang responsibilidad sa pagkatalo sa eleksyon
• Inulit ni Japanese Finance Minister Kabo na hindi kasama ang forex levels sa mga pinag-uusapan sa trade negotiations kasama ang U.S.
• Pinabulaanan ni Japanese Prime Minister Ishiba ang mga tsismis tungkol sa kanyang posibleng pagbibitiw
• U.S. MBA Mortgage Applications para sa Hulyo 18, 2025: 0.8% (-10.0% previous)
• Sinabi ni European Commission President von der Leyen na ang EU at Japan ay mas magsusumikap para tugunan ang hindi patas na trade policies
• Ayon kay U.S. Treasury Secretary Bessent na mas gumaganda ang pag-uusap ng EU at kinumpirma ni Trump na hindi niya sisibakin si Fed head Powell
• Pinuri ni U.S. Commerce Secretary Lutnick ang Japan trade deal bilang posibleng modelo para sa EU tariffs agreement
• Canada New Housing Price Index para sa Hunyo 2025: -0.2% m/m (0.1% m/m forecast; -0.2% m/m previous)
• Euro area Consumer Confidence Flash para sa Hulyo 2025: -14.7 (-15.0 forecast; -15.3 previous)
• U.S. Existing Home Sales para sa Hunyo 2025: -2.7% m/m (-0.7% m/m forecast; 0.8% m/m previous); Existing Home Sales para sa Hunyo 2025: 3.93M (4.0M forecast; 4.03M previous)
• U.S. EIA Crude Oil Stocks Change para sa Hulyo 18, 2025: -3.17M (-3.86M previous)

Broad Market Price Action:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Pagkagising ng mga Asian session traders, may balita agad tungkol sa U.S. at Japan na finally ay nagkasundo sa trade agreement, dahilan para tumaas ang crude oil at global equity futures sa umaga. Pero, natunaw din ang kita ng energy commodity habang tumatagal ang London session, at nag-bottom lang matapos lumabas ang EIA crude oil inventories report na nagpakita ng surprise reduction sa stockpiles.

Samantala, ang gold ay unti-unting nagbawas ng kanyang safe-haven earnings habang lumilipat ang mga investors sa higher-yielding assets. Mas lumaki ang pagbagsak nito sa U.S. market hours, habang patuloy na pinapansin ng White House officials ang U.S.-Japan deal bilang posibleng modelo para sa ibang trade partners tulad ng EU.

European equity indices ay nasa green zone, habang umaasa ang market players na baka makipag-deal na rin ang EU sa U.S. Sinabi ni U.S. Treasury Secretary Bessent na mas maayos na ang negotiations sa EU at sinabi pa ni Commerce Secretary Lutnick na ang Japan trade deal ay pwedeng maging modelo para sa kasunduan sa EU.

Masaya din ang U.S. equities, ang S&P 500 index ay nagsara ng 0.78% pataas at ang Nasdaq ay may 0.61% na panalo dahil sa matibay na earnings data mula sa Tesla at Alphabet, kasabay ng mga pagbuti sa pangkalahatang market sentiment.

FX Market Behavior: U.S. Dollar vs. Majors:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

Ang malaking balita sa umaga ay ang trade deal ng Japan sa U.S. na nagbigay ng suporta sa dollar lalo na kontra sa mga European counterparts. Pero ang USD/JPY ay tila rollercoaster, dahil din sa balitang nag-iisip si Japanese Prime Minister Ishiba na mag-resign matapos ang pagkatalo ng kanyang partido sa eleksyon.

Makalipas ang ilang oras, pinabulaanan ni PM Ishiba ang mga tsismis, kaya't nakapokus na ang mga Asian market players sa positive global trade developments at nagkaroon ng maingat na optimismo para sa karagdagang progreso bago ang August 1 tariffs deadline.

Sinamantala ng commodity currencies ang pagbuti ng market sentiment sa simula, mabilis na umakyat kontra sa dollar sa London session habang umaasa ang mga traders na baka magkasundo na ang EU at US sa trade agreement.

Pagkatapos ng kaunting pullback dahil sa profit-taking bago ang U.S. session, ang mas mahina kaysa inaasahang U.S. existing home sales data ay nagbigay-daan para bumalik ang pagbaba ng USD, nagsara na mababa sa kabuuan, lalo na kontra sa mas mataas na yielder na AUD at NZD.

Upcoming Potential Catalysts on the Economic Calendar

• Germany GfK Consumer Confidence sa 6:00 am GMT
• France HCOB Manufacturing & Services PMI Flash sa 7:15 am GMT
• Germany HCOB Manufacturing & Services PMI Flash sa 7:30 am GMT
• Euro area HCOB Manufacturing & Services PMI Flash sa 8:00 am GMT
• U.K. S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash sa 8:30 am GMT
• U.K. CBI Business Optimism Index sa 10:00 am GMT
• U.K. CBI Industrial Trends Orders sa 10:00 am GMT
• Euro area ECB Interest Rate Decision sa 12:15 pm GMT
• Canada Retail Sales sa 12:30 pm GMT
• Canada Manufacturing Sales sa 12:30 pm GMT
• Canada New Housing Price Index sa 12:30 pm GMT
• U.S. Chicago Fed National Activity Index sa 12:30 pm GMT
• U.S. Initial Jobless Claims sa 12:30 pm GMT
• Euro area ECB Press Conference sa 12:45 pm GMT
• New Zealand RBNZ Conway Speech sa 1:30 pm GMT
• U.S. S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash sa 1:45 pm GMT
• U.S. New Home Sales sa 2:00 pm GMT
• U.S. Kansas Fed Manufacturing Index sa 3:00 pm GMT
• U.S. Fed Balance Sheet sa 8:30 pm GMT

Mukhang magiging sobrang abala ang mga merkado ngayong araw kasi punung-puno ang economic schedule ng global flash PMI releases, plus ang ECB monetary policy decision pa!

Huwag kalimutang bantayan ang presser ni ECB head Lagarde ilang sandali pagkatapos ng actual announcement dahil gusto ng euro traders malaman kung ano ang susunod na hakbang ng central bank at kailan.

Bukod pa riyan, bantayan din ang paglabas ng U.S. initial jobless claims data at Canada’s retail sales report na maaari ring magdulot ng malalaking galaw para sa USD at CAD sa New York session.

As always, maging maliksi at huwag kalimutang tingnan ang aming Forex Correlation Calculator kapag may gagawing trades!