Recapitulação diária do mercado amplo - 2 de julho de 2025

Os mercados tiveram um dia misto, com os traders a reagirem aos dados de emprego nos EUA mais fracos do que o esperado, às novas notícias sobre o comércio e às novas preocupações com os gastos dos governos dos EUA e do Reino Unido.

As ações e o Bitcoin subiram, o ouro ganhou com as expectativas de corte das taxas de juro pelo Fed e o petróleo disparou depois que o Irão cortou relações com os inspetores nucleares.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Confiança empresarial NZIER da Nova Zelândia para 30 de junho: 22,0% (previsão de 6,0%; anterior de 19,0%)
• Licenças de construção na Nova Zelândia em maio: 10,4% m/m (previsão de -1,8% m/m; anterior de -15,6% m/m)
• Índice PMI final da S&P Global para a indústria transformadora na Austrália em junho
• ÍndiceTankan de grandes fabricantes do Japão para 30 de junho: 13,0 (previsão de 10,0; anterior de 12,0); índice não industrial em 34,0 (previsão de 34,0; anterior de 35,0)
• Vendas a retalho na Austrália em maio: 0,2% m/m (previsão de 0,2% m/m; -0,1% m/m anterior)
• Previsão preliminar das licenças de construção na Austrália para maio: 3,2% m/m (previsão de 5,2% m/m; anterior de -5,7% m/m)
• Aprovações preliminares de casas particulares na Austrália em maio: 0,5% m/m (previsão de 0,5% m/m; 3,1% m/m anterior)
• Presidente do Irão ordena que o país suspenda a cooperação com a agência nuclear da ONU, a AIEA
• Os preços dos títulos do Reino Unido e a libra esterlina caíram depois que o ministro das Finanças, Reeves, apareceu visivelmente angustiado após o governo reduzir os planos de corte de benefícios
• Taxa de desemprego na zona euro em maio: 6,3% (previsão de 6,2%; anterior de 6,2%)
• Cortes de empregos Challenger nos EUA em junho: 48,0 mil (previsão de 110,0 mil; anterior de 93,82 mil)
• Relatório nacional de empregoda ADP dos EUA para junho: -33,0 mil (previsão de 90,0 mil; anterior de 37,0 mil)
• O presidente dos EUA, Trump, anunciou um acordo comercial preliminar com o Vietname
• PMI de manufatura global da S&P para o Canadá em junho: 45,6 (previsão de 47,2; anterior de 46,1)
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA em 27 de junho: 3,85 milhões (-5,84 milhões anterior)

Movimentação geral do mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os mercados deram sinais mistos na quarta-feira, enquanto os investidores digeriam uma série de desenvolvimentos antes do relatório crítico sobre o emprego na quinta-feira. O S&P 500 subiu 0,5%, para um novo recorde de 6.227, enquanto o Nasdaq ganhou 0,9%, para 20.393, ambos se recuperando da fraqueza de terça-feira. As ações europeias também subiram, com o DAX da Alemanha a ganhar 0,3% e o CAC 40 da França a saltar 1,2%, embora o FTSE 100 de Londres tenha ficado para trás, com um ganho de apenas 0,1%, uma vez que as preocupações fiscais do Reino Unido pesaram sobre o sentimento.

O ouro subiu 0,6%, para US$ 3.360, com os dados fracos do ADP sobre o emprego alimentando as expectativas de corte das taxas e destacando a procura por ativos seguros. O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu 4 pontos-base, para 4,29%, com o aumento das preocupações fiscais após a aprovação do projeto de lei tributária de Trump no Senado.

O petróleo WTI subiu 3,1%, para US$ 67,45, depois que o Irã suspendeu a cooperação com os inspetores nucleares, aumentando os temores de interrupção no fornecimento, apesar dos dados pessimistas sobre os estoques, que mostraram a demanda por gasolina em apenas 8,6 milhões de barris por dia. O Bitcoin subiu 3,5%, para US$ 109.000, aproveitando a onda de risco do anúncio do acordo comercial com o Vietname e correlacionando-se com a força do setor tecnológico, com os investidores posicionando-se para uma possível flexibilização do Fed, enquanto monitoram o prazo final para a imposição de tarifas em 9 de julho.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar teve uma quarta-feira de montanha-russa. Começou firme durante o horário asiático, com os traders a se posicionarem antes do importante relatório de empregos de quinta-feira. O dólar chegou a subir no início do pregão europeu, com o índice do dólar atingindo um pico de 97,15. Mas as coisas mudaram rapidamente depois que um relatório ADP ruim, divulgado às 8h15 (horário da costa leste dos EUA), mostrou uma perda surpreendente de 33.000 empregos.

Esse número feio tirou o fôlego do dólar. O EUR/USD saltou de 1,1755 para 1,1800 num piscar de olhos, enquanto o USD/JPY caiu para abaixo de 143,50. O dólar tentou recuperar algum terreno, mas a pressão voltou perto do encerramento de Londres, quando Trump anunciou o acordo comercial com o Vietname. A configuração desigual — forçando o Vietname a impor tarifas de 20%, enquanto dá aos EUA um passe livre — assustou os investidores, que temiam que isso pudesse se tornar o modelo para acordos futuros, colocando o comércio global e a economia dos EUA em alerta, à medida que o prazo de 9 de julho se aproxima.

A libra esterlina foi o saco de pancada do dia, caindo quase 1% para 1,3634 depois que a chanceler Reeves se emocionou no Parlamento com a reviravolta do governo na reforma da previdência social. Esse momento abalou a confiança nas finanças do Reino Unido e fez os títulos do Tesouro britânico caírem. Apesar de algumas oscilações no final da sessão, o dólar ainda fechou mais forte em relação à maioria das principais moedas, incluindo EUR, JPY, GBP e NZD. Apenas AUD e CAD conseguiram manter-se firmes.

Próximos catalisadores potenciais no calendário económico

• Índice de preços ao consumidor suíço de junho às 6h30 GMT
• PMI final dos serviços HCOB da Alemanha para junho, às 7h55 GMT
• PMI final dos serviços HCOB da zona euro para junho, às 8h00 GMT
• PMI final dos serviços S&P Global do Reino Unido para junho, às 8h30 GMT
• Relatório da reunião de política monetária do BCE para a zona do euro às 11h30 GMT
• Balança comercial do Canadá para maio às 12h30 GMT
• Relatórios NFP dos EUA
  • Folha de pagamento não agrícola dos EUA para junho às 12h30 GMT
  • Taxa de desemprego nos EUA para junho às 12h30 GMT
  • Ganhos médios por hora nos EUA em junho às 12h30 GMT
• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para 28 de junho às 12h30 GMT
• PMI final dos serviços globais S&P dos EUA para junho às 13h45 GMT
• Encomendas às fábricas dos EUA em maio às 14h00 GMT
• Atividade empresarial de serviços ISM dos EUA para junho às 14h00 GMT
• Encomendas às fábricas dos EUA, excluindo transportes, para maio, às 14h00 GMT
• Discurso do Fed Bostic às 15h00 GMT
• Gastos das famílias japonesas em maio às 23h30 GMT

A sessão europeia pode ter alguma ação com os PMIs finais dos serviços e a ata da reunião do BCE, especialmente se eles derem sinais de divergências nas políticas ou surpresas económicas.

Mas o verdadeiro fogo de artifício está previsto para a sessão dos EUA, onde uma enxurrada de dados sobre o mercado de trabalho, liderados pelos números do emprego não agrícola, poderá alimentar ou derrubar as expectativas de corte das taxas de juros pelo Fed, definindo o tom para a procura pelo dólar.

Como sempre, fique atento e não se esqueça de conferir a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!