Resumen diario del mercado amplio - 2 de julio de 2025

Los mercados tuvieron un día mixto, ya que los operadores reaccionaron a los datos sobre el empleo en EE. UU., que fueron peores de lo esperado, a las nuevas noticias sobre el comercio y a las recientes preocupaciones sobre el gasto público en EE. UU. y el Reino Unido.

Las acciones y el bitcoin subieron, el oro se apreció ante las expectativas de una bajada de tipos por parte de la Fed y el petróleo se disparó después de que Irán rompiera relaciones con los inspectores nucleares.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• Confianza empresarial de Nueva Zelanda (NZIER) para el 30 de junio: 22,0 % (previsión del 6,0 %; anterior del 19,0 %)
• Permisos de construcción en Nueva Zelanda para mayo: 10,4 % intermensual (previsión: -1,8 % intermensual; anterior: -15,6 % intermensual)
• PMI manufacturero final de S&P Global para junio en Australia
• ÍndiceTankan de grandes fabricantes de Japón para el 30 de junio: 13,0 (previsión del 10,0; anterior del 12,0); índice de no fabricantes en 34,0 (previsión del 34,0; anterior del 35,0)
• Ventas minoristas de Australia en mayo: 0,2 % intermensual (previsión: 0,2 % intermensual; dato anterior: -0,1 % intermensual)
• Permisos de construcción preliminares en Australia para mayo: 3,2 % intermensual (previsión del 5,2 % intermensual; anterior del -5,7 % intermensual)
• Aprobaciones preliminares de viviendas privadas en Australia para mayo: 0,5 % intermensual (previsión del 0,5 % intermensual; 3,1 % intermensual anterior)
• El presidente de Irán ordena al país suspender la cooperación con el organismo de control nuclear de la ONU, el OIEA
• Los precios de los bonos del Reino Unido y la GBP se desplomaron después de que el ministro de Finanzas, Reeves, apareciera visiblemente angustiado tras la reducción de los planes del Gobierno para recortar las prestaciones
• Tasa de desempleo de la zona euro en mayo: 6,3 % (previsión del 6,2 %; anterior del 6,2 %)
• Recortes de empleo en EE. UU. en junio: 48 000 (previsión: 110 000; dato anterior: 93 820)
• Informe nacional de empleode ADP en EE. UU. para junio: -33 000 (previsión: 90 000; anterior: 37 000)
• El presidente de EE. UU., Trump, anuncia un acuerdo comercial preliminar con Vietnam
• PMI manufacturero global de S&P para Canadá en junio: 45,6 (previsión: 47,2; anterior: 46,1)
• Variación de las reservas de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. para el 27 de junio: 3,85 millones (-5,84 millones anterior)

Evolución general de los precios en los mercados:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

Los mercados enviaron señales mixtas el miércoles, mientras los inversores asimilaban una serie de acontecimientos previos al importante informe sobre el empleo que se publicará el jueves. El S&P 500 subió un 0,5 % hasta alcanzar un nuevo récord de 6227 puntos, mientras que el Nasdaq ganó un 0,9 % hasta situarse en 20 393 puntos, recuperándose ambos de la debilidad del martes. Las acciones europeas también subieron, con el DAX alemán ganando un 0,3 % y el CAC 40 francés saltando un 1,2 %, aunque el FTSE 100 de Londres se quedó rezagado con solo un 0,1 % de ganancia, ya que las preocupaciones fiscales del Reino Unido pesaron sobre el ánimo.

El oro subió un 0,6 % hasta los 3360 dólares, ya que los débiles datos de empleo de ADP alimentaron las expectativas de recorte de tipos y pusieron de relieve la demanda de activos refugio. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió 4 puntos básicos hasta el 4,29 %, ante el aumento de las preocupaciones fiscales tras la aprobación por el Senado del proyecto de ley fiscal de Trump.

El crudo WTI subió un 3,1 % hasta 67,45 dólares después de que Irán suspendiera la cooperación con los inspectores nucleares, lo que aumentó los temores de interrupción del suministro a pesar de los datos bajistas sobre las existencias, que muestran una demanda de gasolina de solo 8,6 millones de barriles diarios. El bitcoin subió un 3,5 % hasta los 109 000 dólares, aprovechando la ola de apetito por el riesgo tras el anuncio del acuerdo comercial con Vietnam y en correlación con la fortaleza del sector tecnológico, ya que los inversores se posicionaron ante una posible flexibilización de la Fed mientras vigilaban la proximidad de la fecha límite del 9 de julio para los aranceles.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar tuvo una jornada de montaña rusa el miércoles. Comenzó firme durante la sesión asiática, ya que los operadores se posicionaron antes del importante informe de nóminas del jueves. El dólar incluso subió en las primeras horas de la sesión europea, con el índice del dólar alcanzando un máximo intradiario cerca de 97,15. Pero la situación cambió rápidamente después de que los datos de ADP, publicados a las 8:15 a. m. ET, mostraran una pérdida sorpresa de 33 000 puestos de trabajo.

Esa fea cifra dejó sin aliento al dólar. El EUR/USD saltó de 1,1755 a 1,1800 en un santiamén, mientras que el USD/JPY cayó por debajo de 143,50. El dólar intentó recuperar algo de terreno, pero la presión volvió al cierre de Londres, cuando Trump presentó el acuerdo comercial con Vietnam. La configuración desequilibrada, que obliga a Vietnam a imponer aranceles del 20 % mientras que da carta blanca a EE. UU., asustó a los inversores, que temían que se convirtiera en el modelo para futuros acuerdos, poniendo en vilo al comercio mundial y a la economía estadounidense a medida que se acerca la fecha límite del 9 de julio.

La libra esterlina fue el saco de boxeo del día, cayendo casi un 1 % hasta 1,3634 después de que la ministra Reeves se derrumbara en el Parlamento por el giro de 180 grados del Gobierno en la reforma del bienestar social. Ese momento sacudió la confianza en las finanzas del Reino Unido y provocó una caída de los bonos del Estado. A pesar de algunas vacilaciones al final de la sesión, el dólar cerró al alza frente a la mayoría de las principales divisas, incluyendo el EUR, el JPY, el GBP y el NZD. Solo el AUD y el CAD lograron mantenerse firmes.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Índice de precios al consumo suizo de junio a las 6:30 a. m. GMT
• PMI final de servicios HCOB de Alemania para junio a las 7:55 a. m. GMT
• PMI de servicios HCOB definitivo de la zona euro para junio a las 8:00 GMT
• PMI de servicios S&P Global del Reino Unido definitivo de junio a las 8:30 GMT
• Actas de la reunión de política monetaria del BCE de la zona euro a las 11:30 a. m. GMT
• Balanza comercial de Canadá para mayo a las 12:30 p. m. GMT
• Informes sobre el empleo no agrícola en EE. UU.
  • Necesidad de empleo no agrícola de EE. UU. para junio a las 12:30 p. m. GMT
  • Tasa de desempleo de EE. UU. para junio a las 12:30 p. m. GMT
  • Ganancias medias por hora en EE. UU. en junio a las 12:30 p. m. GMT
• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para el 28 de junio a las 12:30 p. m. GMT
• PMI final de servicios globales de EE. UU. de S&P para junio a las 1:45 p. m. GMT
• Pedidos industriales en EE. UU. para mayo a las 2:00 p. m. GMT
• Actividad empresarial del ISM de servicios de EE. UU. para junio a las 2:00 p. m. GMT
• Pedidos industriales en EE. UU. sin incluir transporte para mayo a las 2:00 p. m. GMT
• Discurso de Bostic, miembro de la Fed de EE. UU., a las 3:00 p. m. GMT
• Gasto de los hogares japoneses en mayo a las 11:30 p. m. GMT

La sesión europea podría ver cierta actividad con los PMI definitivos de servicios y las actas de la reunión del BCE, especialmente si apuntan a divergencias en las políticas o a sorpresas económicas.

Pero los verdaderos fuegos artificiales se esperan en la sesión estadounidense, donde una avalancha de datos laborales, encabezados por las nóminas no agrícolas, podrían alimentar o descarrilar las expectativas de recorte de tipos de la Fed, marcando la pauta para la demanda del dólar.

Como siempre, mantente alerta y no olvides consultar nuestra Calculadora de correlación de divisas antes de realizar cualquier operación.