Recapitulação diária do mercado amplo - 2 de julho de 2025

Os mercados tiveram um dia misto, com os traders reagindo aos dados de emprego dos EUA mais fracos do que o esperado, novas manchetes sobre o comércio e novas preocupações com os gastos dos governos dos EUA e do Reino Unido.

As ações e o Bitcoin subiram, o ouro ganhou com as expectativas de corte nas taxas de juros pelo Fed e o petróleo disparou depois que o Irã cortou relações com os inspetores nucleares.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Confiança empresarial NZIER da Nova Zelândia para 30 de junho: 22,0% (previsão de 6,0%; anterior de 19,0%)
• Licenças de construção na Nova Zelândia em maio: 10,4% m/m (previsão de -1,8% m/m; anterior de -15,6% m/m)
• Índice PMI final da S&P Global para o setor manufatureiro da Austrália em junho
• ÍndiceTankan de grandes fabricantes do Japão para 30 de junho: 13,0 (previsão de 10,0; anterior de 12,0); Índice de não fabricantes em 34,0 (previsão de 34,0; anterior de 35,0)
• Vendas no varejo da Austrália em maio: 0,2% m/m (previsão de 0,2% m/m; -0,1% m/m anterior)
• Previsão preliminar das licenças de construção na Austrália para maio: 3,2% m/m (previsão de 5,2% m/m; anterior de -5,7% m/m)
• Aprovações preliminares de casas particulares na Austrália em maio: 0,5% m/m (previsão de 0,5% m/m; 3,1% m/m anterior)
• O presidente do Irã ordena que o país suspenda a cooperação com a AIEA, agência nuclear da ONU
• Os preços dos títulos do Reino Unido e a libra esterlina caíram depois que o ministro das Finanças, Reeves, apareceu visivelmente angustiado após o governo reduzir os planos de corte de benefícios
• Taxa de desemprego na zona do euro em maio: 6,3% (previsão de 6,2%; anterior de 6,2%)
• Cortes de empregos Challenger nos EUA em junho: 48,0 mil (previsão de 110,0 mil; anterior de 93,82 mil)
• Relatório nacional de empregoda ADP dos EUA para junho: -33,0 mil (previsão de 90,0 mil; 37,0 mil anteriormente)
• O presidente dos EUA, Trump, anunciou um acordo comercial preliminar com o Vietnã
• PMI de manufatura global da S&P Global para o Canadá em junho: 45,6 (previsão de 47,2; anterior de 46,1)
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA em 27 de junho: 3,85 milhões (-5,84 milhões anterior)

Movimentação geral do mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os mercados deram sinais mistos na quarta-feira, enquanto os investidores digeriam uma série de desenvolvimentos antes do importante relatório de empregos de quinta-feira. O S&P 500 subiu 0,5%, para um novo recorde de 6.227, enquanto o Nasdaq ganhou 0,9%, para 20.393, ambos se recuperando da fraqueza de terça-feira. As ações europeias também subiram, com o DAX da Alemanha adicionando 0,3% e o CAC 40 da França saltando 1,2%, embora o FTSE 100 de Londres tenha ficado para trás, com um ganho de apenas 0,1%, já que as preocupações fiscais do Reino Unido pesaram sobre o sentimento.

O ouro subiu 0,6%, para US$ 3.360, com os dados fracos do ADP sobre o emprego alimentando as expectativas de corte nas taxas e destacando a demanda por ativos seguros. O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu 4 pontos-base, para 4,29%, com o aumento das preocupações fiscais após a aprovação do projeto de lei tributária de Trump pelo Senado.

O petróleo WTI subiu 3,1%, para US$ 67,45, depois que o Irã suspendeu a cooperação com os inspetores nucleares, aumentando os temores de interrupção no fornecimento, apesar dos dados pessimistas sobre os estoques, que mostraram uma demanda por gasolina de apenas 8,6 milhões de barris por dia. O bitcoin subiu 3,5%, para US$ 109.000, aproveitando a onda de risco do anúncio do acordo comercial com o Vietnã e correlacionando-se com a força do setor de tecnologia, já que os investidores se posicionaram para uma possível flexibilização do Fed, enquanto monitoravam o prazo final para a imposição de tarifas em 9 de julho.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar teve uma quarta-feira de altos e baixos. Começou firme durante o horário asiático, com os traders se posicionando antes do importante relatório de empregos de quinta-feira. O dólar americano chegou a subir no início do pregão europeu, com o índice do dólar atingindo uma alta de 97,15. Mas a situação mudou rapidamente após a divulgação de dados ruins do ADP às 8h15 (horário da costa leste dos EUA), que mostraram uma perda surpreendente de 33.000 empregos.

Esse resultado ruim tirou o fôlego do dólar. O EUR/USD saltou de 1,1755 para 1,1800 em um piscar de olhos, enquanto o USD/JPY caiu para abaixo de 143,50. O dólar tentou recuperar algum terreno, mas a pressão voltou no fechamento de Londres, quando Trump anunciou o acordo comercial com o Vietnã. O acordo desigual — que obriga o Vietnã a aplicar tarifas de 20%, enquanto dá carta branca aos EUA — assustou os investidores, que temem que ele se torne um modelo para acordos futuros, colocando o comércio global e a economia dos EUA em alerta, à medida que o prazo de 9 de julho se aproxima.

A libra esterlina foi o saco de pancadas do dia, caindo quase 1%, para 1,3634, depois que a chanceler Reeves se emocionou no Parlamento com a reviravolta do governo na reforma da previdência social. Esse momento abalou a confiança nas finanças do Reino Unido e fez os títulos do Tesouro britânico caírem. Apesar de algumas oscilações no final do pregão, o dólar ainda fechou mais forte em relação à maioria das principais moedas, incluindo o euro, o iene, a libra esterlina e o dólar neozelandês. Apenas o dólar australiano e o dólar canadense conseguiram se manter estáveis.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Índice de preços ao consumidor suíço de junho às 6h30 GMT
• PMI final de serviços HCOB da Alemanha para junho, às 7h55 GMT
• PMI final de serviços HCOB da zona do euro para junho, às 8h GMT
• PMI final de serviços S&P Global do Reino Unido para junho, às 8h30 GMT
• Relatório da reunião de política monetária do BCE para a zona do euro às 11h30 GMT
• Balança comercial do Canadá para maio às 12h30 GMT
• Relatórios NFP dos EUA
  • Folha de pagamento não agrícola dos EUA para junho às 12h30 GMT
  • Taxa de desemprego dos EUA em junho às 12h30 GMT
  • Ganhos médios por hora nos EUA em junho, às 12h30 GMT
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para 28 de junho às 12h30 GMT
• PMI final dos serviços globais S&P dos EUA para junho, às 13h45 GMT
• Pedidos às fábricas dos EUA em maio às 14h GMT
• Atividade empresarial de serviços ISM dos EUA para junho às 14h GMT
• Encomendas industriais nos EUA, excluindo transporte, em maio, às 14h00 GMT
• Discurso do Fed Bostic dos EUA às 15h GMT
• Gastos das famílias japonesas em maio às 23h30 GMT

A sessão europeia pode ter alguma ação com os PMIs finais de serviços e a ata da reunião do BCE, especialmente se eles derem sinais de divergências nas políticas ou surpresas econômicas.

Mas o verdadeiro show deve rolar na sessão dos EUA, onde uma enxurrada de dados sobre o mercado de trabalho, liderados pelos números do emprego não agrícola, pode alimentar ou derrubar as expectativas de corte da taxa do Fed, definindo o tom para a demanda pelo dólar.

Como sempre, fique ligado e não esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex antes de fazer qualquer negociação!