O que é um ETF de Bitcoin à vista?

Imagina investir em bitcoin sem o incómodo de gerir carteiras digitais ou de te preocupares com ameaças cibernéticas.

Entra na introdução de ETFs de bitcoin à vista - umproduto financeiro que oferece o entusiasmo do investimento em criptomoeda com a simplicidade da negociação tradicional de acções.

O mundo do investimento em criptomoeda deu um salto significativo com a introdução dos ETFs de bitcoin à vista!

Quer sejas um investidor experiente ou estejas apenas a mergulhar nas águas criptográficas, esta lição irá explicar o que são ETFs de bitcoin à vista, como funcionam, as suas vantagens e desvantagens e como podes investir neles.

O que são ETFs de bitcoin à vista?

Um Exchange-Traded Fund (ETF) de bitcoin à vista é um produto financeiro que te permite ganhar exposição ao bitcoin sem teres de possuir a criptomoeda diretamente.

Ao contrário dos ETFs de bitcoin baseados em futuros, que derivam o seu valor de contratos de futuros de Bitcoin, os ETFs de bitcoin à vista estão diretamente ligados ao preço de mercado atual (o "preço à vista") da bitcoin.

Isto significa que o ETF detém bitcoin real, proporcionando aos investidores uma forma mais simples e direta de investir na criptomoeda.

Se os ETFs de bitcoin à vista tivessem um slogan, seria o seguinte:

Investe em bitcoin sem as dores de cabeça da propriedade direta. Os ETFs de bitcoin à vista oferecem uma forma regulada e conveniente de acompanhar o preço do bitcoin!

O que é um ETF?

Um Exchange-Traded Fund (ETF) é um tipo de fundo de investimento que é negociado em bolsas de valores, semelhante a ações individuais.

Os ETFs normalmente detêm uma coleção de activos, tais como acções, obrigações ou mercadorias, e permitem aos investidores comprar acções do fundo. Isto proporciona diversificação, uma vez que cada ação representa uma pequena participação em todas as participações do fundo

Um ETF de bitcoin à vista é um tipo específico de ETF que detém diretamente bitcoin.

Ao comprar acções de um ETF de bitcoin à vista, podes ganhar exposição aos movimentos de preços da bitcoin sem ter de comprar, armazenar ou gerir a criptomoeda real!

O valor do ETF está ligado ao preço de mercado atual da bitcoin, proporcionando uma forma simples de investir em bitcoin através dos mercados de acções tradicionais.

Isto torna o investimento em bitcoin mais acessível e conveniente, especialmente para aqueles que não estão familiarizados com o manuseamento de criptomoedas.

ETFs de Bitcoin vs. ETPs: Qual é a diferença?

Nos meios financeiros, é provável que te depares com o termo "bitcoin ETPs" e "bitcoin ETFs", por isso, antes de mergulharmos nos ETFs de bitcoin, vamos esclarecer alguma confusão.

Ambos os termos são usados, mas, tecnicamente, o termo correto é: Bitcoin ETP!

Qual é a diferença entre um ETF e um ETP?!

• Um ETP (Exchange-Traded Product) é um termo amplo para investimentos que podem ser comprados e vendidos no mercado de acções, como uma ação.
• Um ETF é um tipo específico de ETP que acompanha um grupo de investimentos, como acções e obrigações, para reduzir o risco.

O que é importante saber é que os novos investimentos em bitcoin aprovados em janeiro de 2024 pela SEC apenas acompanham um ativo: a bitcoin.

Por isso...é mais correto chamar-lhes ETPs de bitcoin e não ETFs!

Os ETFs de Bitcoin detêm uma mistura de activos, enquanto os ETPs de bitcoin detêm apenas bitcoin.

Infelizmente, a maior parte das pessoas continua a usar o termo " ETFsde bitcoin", apesar de na realidade serem " ETPsde bitcoin".

Mas pelo menos agora já sabes o que se passa! Por isso, se quiseres ser técnico, Bitcoin ETP é o termo mais preciso!

⚙️ Como funcionam os ETFs de bitcoin à vista?

Os ETFs de bitcoin à vista funcionam fazendo o trabalho pesado por ti. Imagina não ter de navegar no labirinto das carteiras digitais e das chaves privadas.

Estes ETFs mergulham no mercado de criptomoedas, comprando e mantendo bitcoin real. Armazenam-na em contas de custódia super seguras (pensa em Fort Knox, mas digital), muitas vezes utilizando armazenamento a frio para afastar os hackers.

Negociado nas principais bolsas de valores, podes comprar e vender acções do ETF como qualquer outra ação, beneficiando dos movimentos de preços da Bitcoin sem o habitual drama das criptomoedas. É como possuir Bitcoin sem a azia.

No gráfico abaixo, podes ver um exemplo de um ETF de bitcoin à vista (linha preta) a seguir de muito perto o bitcoin (velas):

Exemplo de comércio de ETF de Bitcoin à vista:

Imagina a Sarah, uma investidora intrigada com a bitcoin, mas receosa de gerir a criptomoeda diretamente. Decide investir num ETF de bitcoin à vista, XYZ Bitcoin ETF, que é negociado na bolsa de valores.

1. Compra acções: A Sarah acede à sua conta de corretagem e compra 10 acções do XYZ Bitcoin ETF a $50 por ação, totalizando $500. Este ETF detém diretamente a bitcoin, pelo que o seu valor reflecte o preço à vista da bitcoin.
2. Movimento de preços: Durante o mês seguinte, o preço da bitcoin sobe 20%. O ETF, que segue de perto a Bitcoin, também aumenta de valor. As acções da Sarah valem agora 60 dólares cada.
3. Vende as acções: Satisfeita com os seus ganhos, a Sara vende as suas 10 acções a $60 cada, obtendo um lucro de $600. Obteve um lucro de $100 sem ter de lidar com carteiras, chaves privadas ou riscos de segurança.

Este exemplo destaca a conveniência e simplicidade de investir em bitcoin através de um ETF de bitcoin à vista. Sarah ganhou exposição aos movimentos de preços do bitcoin enquanto desfruta da facilidade de negociar numa plataforma de bolsa de valores familiar.

Quais são os benefícios dos ETFs de bitcoin à vista?

• Acessibilidade: Os ETFs de bitcoin à vista tornam o bitcoin acessível a uma gama mais ampla de pessoas, incluindo aquelas que podem não se sentir confortáveis ou capazes de investir diretamente em criptomoedas.
• Simplicidade e conveniência: Ganha exposição à bitcoin sem a necessidade de gerir carteiras, chaves privadas ou preocupações de segurança associadas à posse direta de criptomoeda. Porque, sejamos realistas, já tens senhas suficientes para te lembrares.
• Liquidez: Os ETFs são instrumentos altamente líquidos, permitindo-te comprar e vender acções facilmente nas bolsas de valores.
• Transparência: Os investidores em ETFs de bitcoin à vista beneficiam de divulgações claras e frequentes das participações de Bitcoin subjacentes, oferecendo um elevado nível de transparência.
• Supervisão regulamentar: Os ETFs de bitcoin à vista estão sujeitos aos regulamentos e à supervisão das autoridades financeiras, proporcionando uma camada adicional de segurança e confiança aos investidores.
• Proteção do investidor: Estes ETFs incluem frequentemente salvaguardas, tais como seguros para a bitcoin mantida em custódia, acrescentando uma camada extra de proteção para os investidores.
• Eficiência fiscal: Dependendo da jurisdição, os ETFs podem oferecer vantagens fiscais em relação à compra e venda direta de bitcoin, particularmente em termos de tratamento de ganhos de capital.

⚠️ Quais são os riscos dos ETFs de bitcoin à vista?

• Volatilidade do mercado: A bitcoin é conhecida pela sua significativa volatilidade de preços, e este risco é inerente aos ETFs de bitcoin à vista também. Deves estar preparado para oscilações de preços insanas!
• Incerteza regulamentar: O ambiente regulatório para criptomoedas e produtos financeiros relacionados ainda está a evoluir. As alterações na regulamentação podem afetar as operações e a viabilidade dos ETFs de bitcoin à vista.
• Riscos de custódia: Embora as entidades de custódia implementem medidas de segurança robustas, existe sempre um risco residual de roubo ou perda da bitcoin subjacente.
• Tempos de negociação limitados: A Bitcoin está sempre disponível para negociação, 24 horas por dia, 7 dias por semana. Mas se investires num ETF de bitcoin, só podes comprar ou vender durante o horário de funcionamento da bolsa. Isto significa que podes perder oportunidades de ganhar dinheiro se o preço da bitcoin mudar significativamente à noite ou aos fins-de-semana, quando o mercado está fechado. Que chatice a tua.
• Erros de seguimento: Embora os ETFs de bitcoin à vista procurem acompanhar de perto o preço do bitcoin, pode haver pequenas discrepâncias devido a taxas, despesas e factores operacionais.

🖱️ Como investir em ETFs de Bitcoin à vista

Queres investir em ETFs? Primeiro, tens de abrir uma conta de investimento. Pode ser uma conta de corretagem individual ou conjunta, ou mesmo um IRA - o mesmo que usarias para acções ou fundos mútuos.

Aqui tens um resumo rápido dos passos básicos para começar

1. Escolhe uma corretora: Se ainda não tens uma, abre uma conta numa corretora respeitável que ofereça ETFs de bitcoin à vista.
2. Financiar a tua conta: Transfere dinheiro para a tua conta de corretagem.
3. Pesquisa os ETFs disponíveis: Investiga diferentes ETFs de bitcoin à vista e compara as suas taxas, precisão de acompanhamento e volume de negociação.
4. Coloca uma ordem: Usa a plataforma de negociação da tua corretora para colocar uma ordem de compra para o ETF da tua escolha.
5. Monitoriza a tua posição: Acompanha o desempenho da tua posição e como ela se compara ao preço do bitcoin.

Quais são os exemplos de ETFs de bitcoin à vista?

Vários ETFs de bitcoin à vista foram lançados nos últimos anos, oferecendo aos investidores várias opções para ganhar exposição aos movimentos de preços do bitcoin através de instrumentos financeiros regulamentados.

Apresentamos-te alguns exemplos notáveis:

Ticker	Nome do ETF	Descrição
GBTC	Grayscale Bitcoin Trust	AED na NYSE Arca, Grayscale Bitcoin Trust foi o primeiro veículo de investimento em Bitcoin cotado publicamente, proporcionando aos investidores uma forma segura de ganhar exposição à Bitcoin sem necessidade de comprar, armazenar ou gerir diretamente chaves privadas. O trust detém Bitcoin e as suas acções são apoiadas por Bitcoin reais, oferecendo liquidez e preços transparentes.
BITB	Bitwise Bitcoin ETF	O Bitwise Bitcoin ETF, negociado na NYSE Arca, oferece aos investidores uma entrada de baixo custo no mercado de Bitcoin. O Bitwise é conhecido pelas suas rigorosas medidas de segurança e preços transparentes, tornando-o uma opção fiável para quem procura investir em Bitcoin através de um ETF regulamentado. O seu objetivo é fornecer um acompanhamento preciso do preço da Bitcoin através das suas participações.
HODL	VanEck Bitcoin Trust	Disponível no Cboe BZX, o VanEck Bitcoin Trust concentra-se em fornecer soluções de investimento de nível institucional para o Bitcoin. A VanEck oferece uma estrutura de taxas competitiva e pretende espelhar de perto o preço à vista da Bitcoin através de participações diretas na criptomoeda. O ETF foi concebido para oferecer os mesmos benefícios que a detenção direta de Bitcoin, mas no âmbito de um produto financeiro regulamentado.
ARKB	ARK 21Shares Bitcoin ETF	Negociado na Cboe BZX, este ETF é uma colaboração entre a ARK Invest e a 21Shares, reunindo a estratégia de investimento focada na inovação da ARK e a experiência da 21Shares em criptomoeda. O ETF detém Bitcoin real e tem como objetivo proporcionar aos investidores uma forma transparente e regulamentada de obter exposição ao desempenho do mercado da Bitcoin.
FBTC	Fundo Fidelity Wise Origin Bitcoin	Cotado na Cboe BZX, este ETF beneficia da extensa infraestrutura financeira e dos protocolos de segurança da Fidelity. O fundo foi concebido para acompanhar o preço da Bitcoin através da detenção de Bitcoin real e oferece aos investidores taxas baixas durante a sua fase inicial de lançamento, o que o torna uma opção atractiva tanto para investidores de retalho como institucionais.
IBIT	iShares Bitcoin Trust	Parte do conjunto iShares da BlackRock e cotado na Nasdaq, este ETF oferece um meio seguro e regulamentado de investir em Bitcoin. Detém diretamente a Bitcoin e pretende acompanhar com precisão o preço de mercado da Bitcoin, beneficiando da vasta experiência de gestão de activos e das medidas de segurança da BlackRock.
BTCW	Fundo WisdomTree Bitcoin	Disponível no Cboe BZX, o fundo Bitcoin da WisdomTree foi concebido para proporcionar um acesso transparente e regulamentado aos investimentos em Bitcoin. O ETF detém diretamente a Bitcoin e utiliza soluções de custódia robustas para garantir a segurança das suas participações, oferecendo uma forma fiável e simples de os investidores ganharem exposição à Bitcoin.
BRRR	Fundo Valkyrie Bitcoin	Negociado na Nasdaq, o Valkyrie Bitcoin Fund concentra-se em fornecer acesso seguro e de nível institucional à Bitcoin. O fundo usa serviços de custódia de primeira linha e medidas de segurança para manter o Bitcoin diretamente, oferecendo aos investidores um meio regulado e transparente de investir no mercado de criptomoedas.

Qual é o futuro dos ETFs de bitcoin à vista?

A introdução de ETFs de bitcoin à vista representa um marco significativo na maturação do mercado de criptomoedas!

À medida que a clareza regulatória melhora e o interesse dos investidores cresce, é provável que estes produtos financeiros se tornem mais mainstream.

Os potenciais desenvolvimentos futuros incluem:

• Aumento da adoção: À medida que mais investidores se sentem confortáveis com a bitcoin e procuram veículos de investimento regulamentados, espera-se que a procura de ETFs de bitcoin à vista aumente.
• Ofertas diversificadas: As instituições financeiras podem introduzir uma variedade de ETFs de bitcoin à vista, para atender a diferentes estratégias de investimento e apetites de risco.
• Melhoria dos quadros regulamentares: É provável que os governos e órgãos reguladores continuem a refinar suas abordagens para a supervisão de criptomoedas, potencialmente tornando os ETFs de bitcoin à vista ainda mais seguros e atraentes.

Quão grande pode ser o mercado de ETFs de bitcoin à vista?

Com estimativas que sugerem dezenas de milhares de milhões de dólares em investimentos, os ETFs de bitcoin podem tornar-se a maior coisa desde, bem, o próprio bitcoin!

O crescimento do mercado de ETFs de bitcoin pode ser comparado ao sucesso dos ETFs de ouro. O SPDR Gold Shares (GLD), um dos maiores ETFs de ouro, tem mais de 60 mil milhões de dólares em activos sob gestão (AUM).

Dada a crescente aceitação da Bitcoin como um "ouro digital", é plausível que os ETFs de bitcoin possam alcançar uma penetração de mercado semelhante ou mesmo maior.

A aprovação e a adoção de ETF de bitcoin não se limitam aos Estados Unidos. Outras regiões, como o Canadá e a Europa, também já aprovaram ETFs de bitcoin, alargando o mercado e aumentando o potencial AUM.

Qual é o resultado final dos ETFs de bitcoin à vista?

Os ETFs de bitcoin à vista oferecem uma maneira conveniente e regulamentada para os investidores ganharem exposição aos movimentos de preços do bitcoin sem as complexidades de possuir a criptomoeda diretamente.

Embora apresentem riscos, as suas vantagens tornam-nos uma opção atractiva para quem procura investir em bitcoin.

À medida que o mercado de criptomoedas evolui, os ETFs spot de bitcoin estão preparados para desempenhar um papel fundamental na ponte entre as finanças tradicionais ("TradFi") e o mundo dos activos digitais.

Lembra-te, o mercado de criptomoedas é conhecido pela sua volatilidade e o desempenho passado NÃO garante resultados futuros.

Como em qualquer investimento, é crucial fazeres a tua própria pesquisa ("DYOR"), compreenderes os riscos envolvidos e considerares consultar um consultor financeiro antes de tomares decisões de investimento.