O que é um ETF de Bitcoin à vista?

Imagine investir em bitcoin sem o incômodo de gerenciar carteiras digitais ou se preocupar com ameaças cibernéticas.

Você pode contar com a introdução dos ETFs de bitcoin à vista - umproduto financeiro que oferece a empolgação do investimento em criptomoeda com a simplicidade da negociação tradicional de ações.

O mundo do investimento em criptomoeda deu um salto significativo com a introdução dos ETFs de bitcoin à vista!

Quer você seja um investidor experiente ou esteja apenas mergulhando nas águas das criptomoedas, esta lição explicará o que são ETFs de bitcoin à vista, como funcionam, suas vantagens e desvantagens e como você pode investir neles.

O que são ETFs de bitcoin à vista?

Um Exchange-Traded Fund (ETF) de bitcoin à vista é um produto financeiro que permite que você ganhe exposição ao bitcoin sem ter de possuir a criptomoeda diretamente.

Diferentemente dos ETFs de bitcoin baseados em futuros, que derivam seu valor de contratos futuros de Bitcoin, os ETFs de bitcoin à vista estão diretamente vinculados ao preço de mercado atual (o "preço à vista") do bitcoin.

Isso significa que o ETF detém o bitcoin real, proporcionando aos investidores uma maneira mais simples e direta de investir na criptomoeda.

Se os ETFs de bitcoin à vista tivessem um slogan, ele seria o seguinte:

Invista em bitcoin sem as dores de cabeça da propriedade direta. Os ETFs de bitcoin à vista oferecem uma maneira regulada e conveniente de acompanhar o preço do bitcoin!

O que é um ETF?

Um Exchange-Traded Fund (ETF) é um tipo de fundo de investimento que é negociado em bolsas de valores, semelhante a ações individuais.

Os ETFs geralmente mantêm um conjunto de ativos, como ações, títulos ou commodities, e permitem que os investidores comprem ações do fundo. Isso proporciona diversificação, pois cada ação representa uma pequena participação em todos os ativos do fundo

Um ETF de bitcoin à vista é um tipo específico de ETF que detém diretamente o bitcoin.

Ao comprar ações de um ETF de bitcoin à vista, você pode se expor aos movimentos de preço do bitcoin sem ter de comprar, armazenar ou administrar a criptomoeda real!

O valor do ETF está vinculado ao preço de mercado atual do bitcoin, proporcionando uma maneira direta de investir em bitcoin por meio dos mercados de ações tradicionais.

Isso torna o investimento em bitcoin mais acessível e conveniente, especialmente para aqueles que não estão familiarizados com o manuseio de criptomoedas.

ETFs de Bitcoin vs. ETPs: Qual é a diferença?

Na mídia financeira, você provavelmente encontrará o termo "bitcoin ETPs" e "bitcoin ETFs", portanto, antes de nos aprofundarmos nos ETFs de bitcoin, vamos esclarecer algumas confusões.

Ambos os termos são usados, mas, tecnicamente, o termo correto é: Bitcoin ETP!

Qual é a diferença entre um ETF e um ETP?

• Um ETP (Exchange-Traded Product) é um termo amplo para investimentos que podem ser comprados e vendidos no mercado de ações, como uma ação.
• Um ETF é um tipo específico de ETP que acompanha um grupo de investimentos, como ações e títulos, para reduzir o risco.

O que é importante saber é que os novos investimentos em bitcoin aprovados em janeiro de 2024 pela SEC rastreiam apenas um ativo: o bitcoin.

Portanto...eles são mais precisamente chamados de bitcoin ETPs, e não ETFs!

Os ETFs de bitcoin contêm uma combinação de ativos, enquanto os ETPs de bitcoin contêm apenas bitcoin.

Infelizmente, a maioria das pessoas continua a usar o termo " ETFsde bitcoin" à vista, embora na verdade sejam " ETPsde bitcoin" à vista.

Mas, pelo menos, agora você sabe o que está acontecendo! Portanto, se você quiser ser técnico, Bitcoin ETP é o termo mais preciso!

⚙️ Como funcionam os ETFs de bitcoin à vista?

Os ETFs de bitcoin à vista funcionam fazendo o trabalho pesado para você. Imagine você não ter que navegar pelo labirinto de carteiras digitais e chaves privadas.

Esses ETFs mergulham no mercado de criptomoedas, comprando e mantendo bitcoins reais. Eles a armazenam em contas de custódia superseguras (pense em Fort Knox, mas digital), muitas vezes usando armazenamento a frio para evitar hackers.

Negociado nas principais bolsas de valores, você pode comprar e vender ações do ETF como qualquer outra ação, beneficiando-se dos movimentos de preço do Bitcoin sem o habitual drama das criptomoedas. É como se você fosse proprietário de Bitcoin sem a azia.

No gráfico abaixo, você pode ver um exemplo de um ETF de bitcoin à vista (linha preta) que acompanha de perto o bitcoin (velas):

Exemplo de negociação de ETF de Bitcoin à vista:

Imagine que Sarah, uma investidora intrigada com o bitcoin, mas cautelosa em administrar a criptomoeda diretamente. Ela decide investir em um ETF de bitcoin à vista, o XYZ Bitcoin ETF, que é negociado na bolsa de valores.

1. Compra de ações: Sarah faz login em sua conta de corretora e compra 10 ações do XYZ Bitcoin ETF a US$ 50 por ação, totalizando US$ 500. Esse ETF detém diretamente o bitcoin, portanto, seu valor reflete o preço à vista do bitcoin.
2. Movimento de preço: No mês seguinte, o preço do bitcoin aumenta em 20%. O ETF, que acompanha de perto o Bitcoin, também aumenta de valor. As ações de Sarah agora valem US$ 60 cada.
3. Venda de ações: Satisfeita com seus ganhos, Sarah vende suas 10 ações a US$ 60 cada, obtendo um lucro líquido de US$ 600. Ela obteve um lucro de US$ 100 sem lidar com carteiras, chaves privadas ou riscos de segurança.

Esse exemplo destaca a conveniência e a simplicidade de investir em bitcoin por meio de um ETF de bitcoin à vista. Sarah ganhou exposição aos movimentos de preço do bitcoin enquanto desfrutava da facilidade de negociar em uma plataforma de bolsa de valores conhecida.

Quais são os benefícios dos ETFs de bitcoin à vista?

• Acessibilidade: Os ETFs de bitcoin à vista tornam o bitcoin acessível a uma gama mais ampla de pessoas, incluindo aquelas que talvez não se sintam confortáveis ou não possam investir diretamente em criptomoedas.
• Simplicidade e conveniência: Você ganha exposição ao bitcoin sem a necessidade de gerenciar carteiras, chaves privadas ou preocupações de segurança associadas à posse direta de criptomoedas. Porque, sejamos realistas, você já tem senhas suficientes para lembrar.
• Liquidez: Os ETFs são instrumentos altamente líquidos, permitindo que você compre e venda ações facilmente nas bolsas de valores.
• Transparência: Os investidores em ETFs de bitcoin à vista se beneficiam de divulgações claras e frequentes das participações subjacentes em Bitcoin, oferecendo um alto nível de transparência.
• Supervisão regulatória: Os ETFs de bitcoin à vista estão sujeitos às regulamentações e à supervisão das autoridades financeiras, proporcionando uma camada adicional de segurança e confiança para os investidores.
• Proteção ao investidor: Esses ETFs geralmente incluem salvaguardas, como seguro para o bitcoin mantido em custódia, acrescentando uma camada extra de proteção para os investidores.
• Eficiência fiscal: Dependendo da jurisdição, os ETFs podem oferecer vantagens fiscais em relação à compra e venda direta de bitcoin, principalmente em termos de tratamento de ganhos de capital.

⚠️ Quais são os riscos dos ETFs de bitcoin à vista?

• Volatilidade do mercado: O bitcoin é conhecido por sua significativa volatilidade de preço, e esse risco também é inerente aos ETFs de bitcoin à vista. Você deve estar preparado para oscilações insanas de preço!
• Incerteza regulatória: O ambiente regulatório para criptomoedas e produtos financeiros relacionados ainda está evoluindo. Mudanças nas regulamentações podem afetar as operações e a viabilidade dos ETFs de bitcoin à vista.
• Riscos de custódia: Embora os custodiantes implementem medidas de segurança robustas, há sempre um risco residual de roubo ou perda do bitcoin subjacente.
• Tempos de negociação limitados: O bitcoin está sempre disponível para negociação, 24 horas por dia, 7 dias por semana. Mas se você investir em um ETF de bitcoin, só poderá comprar ou vender durante o horário do mercado de ações. Isso significa que você pode perder a chance de ganhar dinheiro se o preço do bitcoin mudar significativamente à noite ou nos fins de semana, quando o mercado estiver fechado. Isso é ruim para você.
• Erros de rastreamento: Embora os ETFs de bitcoin à vista tenham como objetivo acompanhar de perto o preço do bitcoin, pode haver pequenas discrepâncias devido a taxas, despesas e fatores operacionais.

🖱️ Como investir em ETFs de Bitcoin à vista

Você quer investir em ETFs? Primeiro, você precisará abrir uma conta de investimento. Pode ser uma conta de corretagem individual ou conjunta, ou até mesmo uma IRA - a mesma que você usaria para ações ou fundos mútuos.

Aqui está um resumo rápido das etapas básicas para você começar

1. Escolha uma corretora: Se você ainda não tiver uma, abra uma conta em uma corretora de boa reputação que ofereça ETFs de bitcoin à vista.
2. Financie sua conta: Transfira dinheiro para sua conta de corretagem.
3. Pesquise os ETFs disponíveis: Pesquise diferentes ETFs de bitcoin à vista e compare suas taxas, precisão de rastreamento e volume de negociação.
4. Fazer um pedido: Use a plataforma de negociação de sua corretora para colocar uma ordem de compra para o ETF que você escolher.
5. Monitore sua posição: Acompanhe o desempenho de sua posição e como ela se compara ao preço do bitcoin.

Quais são os exemplos de ETFs de bitcoin à vista?

Vários ETFs de bitcoin à vista foram lançados nos últimos anos, oferecendo aos investidores várias opções para obter exposição aos movimentos de preço do bitcoin por meio de instrumentos financeiros regulamentados.

Aqui estão alguns exemplos notáveis:

Ticker	Nome do ETF	Descrição
GBTC	Grayscale Bitcoin Trust	Listado na NYSE Arca, o Grayscale Bitcoin Trust foi o primeiro veículo de investimento em Bitcoin cotado publicamente, oferecendo aos investidores uma maneira segura de obter exposição ao Bitcoin sem precisar comprar, armazenar ou gerenciar diretamente chaves privadas. O trust detém Bitcoin e suas ações são respaldadas por Bitcoin real, oferecendo liquidez e preços transparentes.
BITB	ETF Bitwise Bitcoin	O Bitwise Bitcoin ETF, negociado na NYSE Arca, oferece aos investidores uma entrada de baixo custo no mercado de Bitcoin. O Bitwise é conhecido por suas rigorosas medidas de segurança e preços transparentes, o que o torna uma opção confiável para quem deseja investir em Bitcoin por meio de um ETF regulamentado. Seu objetivo é fornecer um acompanhamento preciso do preço do Bitcoin por meio de suas participações.
HODL	VanEck Bitcoin Trust	Disponível no Cboe BZX, o VanEck Bitcoin Trust se concentra em fornecer soluções de investimento em nível institucional para o Bitcoin. A VanEck oferece uma estrutura de taxas competitiva e tem como objetivo espelhar de perto o preço à vista do Bitcoin por meio de participações diretas na criptomoeda. O ETF foi projetado para oferecer os mesmos benefícios de manter o Bitcoin diretamente, mas dentro da estrutura de um produto financeiro regulamentado.
ARKB	ETF ARK 21Shares Bitcoin	Negociado na Cboe BZX, esse ETF é uma colaboração entre a ARK Invest e a 21Shares, reunindo a estratégia de investimento focada em inovação da ARK e a experiência da 21Shares em criptomoeda. O ETF detém Bitcoin real e tem como objetivo oferecer aos investidores uma maneira transparente e regulamentada de obter exposição ao desempenho do mercado de Bitcoin.
FBTC	Fundo Fidelity Wise Origin Bitcoin	Listado na Cboe BZX, esse ETF se beneficia da ampla infraestrutura financeira e dos protocolos de segurança da Fidelity. O fundo foi projetado para acompanhar o preço do Bitcoin mantendo Bitcoin real e oferece aos investidores taxas baixas durante sua fase inicial de lançamento, o que o torna uma opção atraente para investidores institucionais e de varejo.
IBIT	iShares Bitcoin Trust	Parte do conjunto iShares da BlackRock e listado na Nasdaq, esse ETF oferece um meio seguro e regulamentado de investir em Bitcoin. Ele detém o Bitcoin diretamente e tem como objetivo fornecer um acompanhamento preciso do preço de mercado do Bitcoin, beneficiando-se da ampla experiência em gestão de ativos e das medidas de segurança da BlackRock.
BTCW	Fundo WisdomTree Bitcoin	Disponível no Cboe BZX, o WisdomTree's Bitcoin Fund foi projetado para fornecer acesso transparente e regulamentado a investimentos em Bitcoin. O ETF detém Bitcoin diretamente e usa soluções robustas de custódia para garantir a segurança de suas participações, oferecendo uma maneira confiável e direta para os investidores ganharem exposição ao Bitcoin.
BRRR	Fundo Valkyrie Bitcoin	Negociado na Nasdaq, o Valkyrie Bitcoin Fund se concentra em fornecer acesso seguro e de nível institucional ao Bitcoin. O fundo utiliza serviços de custódia de alto nível e medidas de segurança para manter o Bitcoin diretamente, oferecendo aos investidores um meio regulado e transparente de investir no mercado de criptomoedas.

Qual é o futuro dos ETFs de bitcoin à vista?

A introdução de ETFs de bitcoin à vista representa um marco significativo no amadurecimento do mercado de criptomoedas!

À medida que a clareza regulatória melhora e o interesse dos investidores aumenta, esses produtos financeiros provavelmente se tornarão mais comuns.

Os possíveis desenvolvimentos futuros incluem:

• Aumento da adoção: À medida que mais investidores se sentirem confortáveis com o bitcoin e buscarem veículos de investimento regulamentados, a demanda por ETFs de bitcoin à vista deverá aumentar.
• Ofertas diversificadas: As instituições financeiras podem introduzir uma variedade de ETFs de bitcoin à vista, atendendo a diferentes estratégias de investimento e apetites de risco.
• Estruturas regulatórias aprimoradas: É provável que os governos e os órgãos reguladores continuem a aperfeiçoar suas abordagens para a supervisão de criptomoedas, o que pode tornar os ETFs de bitcoin à vista ainda mais seguros e atraentes.

Qual será o tamanho do mercado de ETFs de bitcoin à vista?

Com estimativas que sugerem dezenas de bilhões de dólares em investimentos, os ETFs de bitcoin podem se tornar a maior coisa desde, bem, o próprio bitcoin!

O crescimento do mercado de ETFs de bitcoin pode ser comparado ao sucesso dos ETFs de ouro. O SPDR Gold Shares (GLD), um dos maiores ETFs de ouro, tem mais de US$ 60 bilhões em ativos sob gestão (AUM).

Dada a crescente aceitação do Bitcoin como um "ouro digital", é plausível que os ETFs de bitcoin possam alcançar uma penetração de mercado semelhante ou até maior.

A aprovação e a adoção de ETFs de bitcoin não se limitam aos Estados Unidos. Outras regiões, como o Canadá e a Europa, também já aprovaram ETFs de bitcoin, ampliando o mercado e aumentando o potencial de AUM.

Qual é o resultado final dos ETFs de bitcoin à vista?

Os ETFs de bitcoin à vista oferecem uma maneira conveniente e regulamentada para os investidores obterem exposição aos movimentos de preço do bitcoin sem as complexidades de possuir a criptomoeda diretamente.

Embora apresentem riscos, seus benefícios os tornam uma opção atraente para quem deseja investir em bitcoin.

À medida que o mercado de criptomoedas evolui, os ETFs de bitcoin à vista estão prontos para desempenhar um papel fundamental na ponte entre as finanças tradicionais ("TradFi") e o mundo dos ativos digitais.

Lembre-se de que o mercado de criptomoedas é conhecido por sua volatilidade, e o desempenho passado NÃO garante resultados futuros.

Como em qualquer investimento, é fundamental que você faça sua própria pesquisa ("DYOR"), compreenda os riscos envolvidos e considere a possibilidade de consultar um consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento.