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Imagina invertir en bitcoins sin la molestia de gestionar monederos digitales o preocuparte por las amenazas cibernéticas.
Te presentamos los ETF de bitcoin al contado, un producto financiero que ofrece la emoción de invertir en criptomonedas con la simplicidad de la negociación de acciones tradicional.
El mundo de la inversión en criptomonedas ha dado un salto significativo con la introducción de los ETF de bitcoin al contado.
Tanto si eres un inversor experimentado como si acabas de sumergirte en las aguas de las criptomonedas, esta lección te explicará qué son los ETF de bitcoin al contado, cómo funcionan, sus ventajas y desventajas, y cómo puedes invertir en ellos.
🤔 ¿Qué son los ETF de bitcoin al contado?
Un fondo cotizado (ETF) de bitcoin al contado es un producto financiero que te permite obtener exposición a bitcoin sin tener que poseer la criptomoneda directamente.
A diferencia de los ETF de bitcoin basados en futuros, que obtienen su valor de los contratos de futuros de bitcoin, los ETF de bitcoin al contado están directamente vinculados al precio de mercado actual (el «precio al contado») de bitcoin.
Esto significa que el ETF posee bitcoins reales, lo que proporciona a los inversores una forma más sencilla y directa de invertir en la criptomoneda.
Si los ETF de bitcoin al contado tuvieran un eslogan, sería este:
Invertir en bitcoin sin los quebraderos de cabeza de la propiedad directa. Los ETF de bitcoin al contado ofrecen una forma regulada y cómoda de seguir el precio del bitcoin.
💡 ¿Qué es un ETF?
Un fondo cotizado en bolsa (ETF ) es un tipo de fondo de inversión que se negocia en las bolsas de valores, de forma similar a las acciones individuales.
Los ETF suelen contener una colección de activos, como acciones, bonos o materias primas, y permiten a los inversores comprar acciones del fondo. Esto proporciona diversificación, ya que cada acción representa una pequeña propiedad en todas las participaciones del fondo.
Un ETF de bitcoin al contado es un tipo específico de ETF que posee directamente bitcoins.
Al comprar acciones de un ETF de bitcoin al contado, puedes ganar exposición a los movimientos de precios del bitcoin sin tener que comprar, almacenar o gestionar la criptomoneda real.
El valor del ETF está vinculado al precio de mercado actual del bitcoin, lo que proporciona una forma sencilla de invertir en bitcoin a través de los mercados de valores tradicionales.
Esto hace que invertir en bitcoins sea más accesible y conveniente, especialmente para aquellos que no están familiarizados con el manejo de criptomonedas.
🤯 ETF de bitcoin frente a ETP: ¿cuál es la diferencia?
En los medios financieros, probablemente te encontrarás con los términos «ETP de bitcoin» y «ETF de bitcoin», así que antes de profundizar en los ETF de bitcoin, aclaremos algunas confusiones.
Se utilizan ambos términos, pero técnicamente, el término correcto es: ¡Bitcoin ETP!
¿Cuál es la diferencia entre un ETF y un ETP?
- Un ETP (producto cotizado en bolsa) es un término amplio para inversiones que se pueden comprar y vender en el mercado de valores, como una acción.
- Un ETF es un tipo específico de ETP que rastrea un grupo de inversiones, como acciones y bonos, para reducir el riesgo.
Lo importante es saber que las nuevas inversiones en bitcoins aprobadas en enero de 2024 por la SEC solo siguen la evolución de un activo: el bitcoin.
Así que...¡se llaman más exactamente ETP de bitcoin, no ETF!
Los ETF de bitcoin contienen una mezcla de activos, mientras que los ETP de bitcoin solo contienen bitcoin.
Por desgracia, la mayoría de la gente sigue usando el término «ETF de bitcoin» al contado, aunque en realidad son «ETPde bitcoin» al contado, pero como quiero complacer a la gente, yo también lo usaré.
Pero al menos ahora ya sabes lo que pasa. Así que si quieres ser técnico, ¡Bitcoin ETP es el término más preciso!
⚙️ ¿Cómo funcionan los ETF de bitcoin al contado?
Los ETF de bitcoin al contado hacen el trabajo pesado por ti. Imagina no tener que navegar por el laberinto de carteras digitales y claves privadas.
Estos ETF se sumergen en el mercado de las criptomonedas, comprando y manteniendo bitcoins reales. Los almacenan en cuentas de custodia superseguras (como Fort Knox, pero digital), a menudo utilizando almacenamiento en frío para protegerse de los hackers.
Cotizados en las principales bolsas de valores, puedes comprar y vender acciones del ETF como cualquier otra acción, beneficiándote de los movimientos de precios de Bitcoin sin el habitual drama de las criptomonedas. Es como poseer Bitcoin sin el ardor de estómago.
En el gráfico siguiente, puedes ver un ejemplo de un ETF de bitcoin al contado (línea negra) que sigue muy de cerca al bitcoin (velas):
Ejemplo de inversión en ETF de Bitcoin al contado:
Imagina a Sarah, una inversora intrigada por el bitcoin pero recelosa de gestionar la criptomoneda directamente. Decide invertir en un ETF de bitcoin al contado, el ETF de bitcoin XYZ, que cotiza en bolsa.
- Compra de acciones: Sarah inicia sesión en su cuenta de corretaje y compra 10 acciones del ETF de Bitcoin XYZ a 50 dólares por acción, por un total de 500 dólares. Este ETF posee directamente bitcoins, por lo que su valor refleja el precio al contado de los bitcoins.
- Movimiento de precios: Durante el mes siguiente, el precio del bitcoin sube un 20 %. El ETF, que sigue de cerca al bitcoin, también aumenta de valor. Las acciones de Sarah valen ahora 60 dólares cada una.
- Venta de acciones: Satisfecha con sus ganancias, Sarah vende sus 10 acciones a 60 $ cada una, obteniendo 600 $. Obtuvo un beneficio de 100 $ sin tener que lidiar con carteras, claves privadas o riesgos de seguridad.
Este ejemplo pone de relieve la comodidad y la sencillez de invertir en bitcoins a través de un ETF de bitcoins al contado. Sarah se expuso a los movimientos de precios de los bitcoins mientras disfrutaba de la facilidad de operar en una plataforma bursátil familiar.
👍 ¿Cuáles son las ventajas de los ETF de bitcoin al contado?
- Accesibilidad: Los ETF de bitcoin al contado hacen que el bitcoin sea accesible a un mayor número de personas, incluidas aquellas que no se sienten cómodas o no pueden invertir directamente en criptomonedas.
- Sencillez y comodidad: obtienes exposición a bitcoin sin necesidad de gestionar carteras, claves privadas o preocupaciones de seguridad asociadas con la posesión directa de criptomonedas. Porque, seamos realistas, ya tienes suficientes contraseñas que recordar.
- Liquidez: Los ETF son instrumentos de alta liquidez, lo que te permite comprar y vender acciones fácilmente en las bolsas de valores.
- Transparencia: Los inversores en ETF de bitcoin al contado se benefician de la divulgación clara y frecuente de las tenencias subyacentes de bitcoin, lo que ofrece un alto nivel de transparencia.
- Supervisión regulatoria: Los ETF de bitcoin al contado están sujetos a las regulaciones y la supervisión de las autoridades financieras, lo que proporciona un nivel adicional de seguridad y confianza para los inversores.
- Protección del inversor: Estos ETF suelen incluir salvaguardias como un seguro para los bitcoins custodiados, lo que añade una capa adicional de protección para los inversores.
- Eficiencia fiscal: Dependiendo de la jurisdicción, los ETF pueden ofrecer ventajas fiscales frente a la compra y venta directa de bitcoins, especialmente en lo que respecta al tratamiento de las ganancias de capital.
⚠️ ¿Cuáles son los riesgos de los ETF de bitcoin al contado?
- Volatilidad del mercado: Bitcoin es conocido por su significativa volatilidad de precios, y este riesgo también es inherente a los ETF de bitcoin al contado. ¡Deberías estar preparado para oscilaciones de precios demenciales!
- Incertidumbre regulatoria: El entornoregulatorio para las criptomonedas y los productos financieros relacionados aún está evolucionando. Los cambios en las regulaciones podrían afectar las operaciones y la viabilidad de los ETF de bitcoin al contado.
- Riesgos de custodia: Aunque los custodios implementan medidas de seguridad sólidas, siempre existe un riesgo residual de robo o pérdida del bitcoin subyacente.
- Horario de negociación limitado: El bitcoin está siempre disponible para su negociación, las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Pero si inviertes en un ETF de bitcoin, solo puedes comprar o vender durante el horario bursátil. Esto significa que podrías perder oportunidades de ganar dinero si el precio del bitcoin cambia significativamente por la noche o los fines de semana cuando el mercado está cerrado. Qué fastidio.
- Errores de seguimiento: Aunque los ETF de bitcoin al contado tienen como objetivo seguir de cerca el precio del bitcoin, puede haber pequeñas discrepancias debido a comisiones, gastos y factores operativos.
🖱️ Cómo invertir en ETF de bitcoin al contado
¿Quieres invertir en ETF? En primer lugar, tendrás que abrir una cuenta de inversión. Puede ser una cuenta de corretaje individual o conjunta, o incluso una cuenta IRA, la misma que utilizarías para acciones o fondos de inversión.
Aquí tienes un resumen rápido de los pasos básicos para empezar
- Elige una correduría: Si aún no tienes una, abre una cuenta en una correduría de confianza que ofrezca ETF de bitcoin al contado.
- Deposita fondos en tu cuenta: Transfiere dinero a tu cuenta de corretaje.
- Investiga los ETF disponibles: Busca diferentes ETF de bitcoin al contado y compara sus comisiones, precisión de seguimiento y volumen de negociación.
- Realizar una orden: Utiliza la plataforma de negociación de tu correduría para realizar una orden de compra del ETF que elijas.
- Supervisa tu posición: Realiza un seguimiento del rendimiento de tu posición y compáralo con el precio del bitcoin.
🏢 ¿Qué ejemplos hay de ETF de bitcoin al contado?
En los últimos años se han lanzado varios ETF de bitcoin al contado, que ofrecen a los inversores diversas opciones para obtener exposición a los movimientos de precios del bitcoin a través de instrumentos financieros regulados.
Aquí tienes algunos ejemplos destacados:
| Nombre del ETF | Nombre del ETF | Descripción |
|---|---|---|
| GBTC | Fideicomiso de Bitcoin en escala de grises | Cotizado en NYSE Arca, Grayscale Bitcoin Trust fue el primer vehículo de inversión en Bitcoin que cotizó en bolsa, proporcionando a los inversores una forma segura de obtener exposición a Bitcoin sin necesidad de comprar, almacenar o gestionar directamente claves privadas. El fideicomiso posee Bitcoin y sus acciones están respaldadas por Bitcoin real, ofreciendo liquidez y precios transparentes. |
| BITB | Bitwise Bitcoin ETF | Bitwise Bitcoin ETF, que cotiza en NYSE Arca, ofrece a los inversores una entrada de bajo coste en el mercado de Bitcoin. Bitwise es conocido por sus rigurosas medidas de seguridad y su transparencia en los precios, lo que lo convierte en una opción fiable para aquellos que buscan invertir en Bitcoin a través de un ETF regulado. Su objetivo es proporcionar un seguimiento preciso del precio de Bitcoin a través de sus participaciones. |
| HODL | VanEck Bitcoin Trust | Disponible en Cboe BZX, el VanEck Bitcoin Trust se centra en proporcionar soluciones de inversión a nivel institucional para Bitcoin. VanEck ofrece una estructura de comisiones competitiva y pretende reflejar fielmente el precio al contado de Bitcoin a través de participaciones directas en la criptomoneda. El ETF está diseñado para ofrecer los mismos beneficios que la tenencia directa de Bitcoin, pero en el marco de un producto financiero regulado. |
| ARKB | ETF de Bitcoin ARK 21Shares | Este ETF, que cotiza en Cboe BZX, es una colaboración entre ARK Invest y 21Shares, que reúne la estrategia de inversión centrada en la innovación de ARK y la experiencia de 21Shares en criptomonedas. El ETF posee Bitcoin real y tiene como objetivo proporcionar a los inversores una forma transparente y regulada de obtener exposición al rendimiento del mercado de Bitcoin. |
| FBTC | Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund | Cotizado en Cboe BZX, este ETF se beneficia de la amplia infraestructura financiera y los protocolos de seguridad de Fidelity. El fondo está diseñado para seguir el precio del bitcoin mediante la tenencia de bitcoins reales y ofrece a los inversores comisiones bajas durante su fase de lanzamiento inicial, lo que lo convierte en una opción atractiva tanto para inversores minoristas como institucionales. |
| IBIT | iShares Bitcoin Trust | Parte de la suite iShares de BlackRock y cotizado en Nasdaq, este ETF ofrece un medio seguro y regulado para invertir en Bitcoin. Posee Bitcoin directamente y tiene como objetivo proporcionar un seguimiento preciso del precio de mercado de Bitcoin, beneficiándose de la amplia experiencia en gestión de activos y medidas de seguridad de BlackRock. |
| BTCW | Fondo Bitcoin de WisdomTree | Disponible en Cboe BZX, el Bitcoin Fund de WisdomTree está diseñado para proporcionar un acceso transparente y regulado a las inversiones en Bitcoin. El ETF mantiene Bitcoin directamente y utiliza soluciones de custodia sólidas para garantizar la seguridad de sus tenencias, ofreciendo una forma fiable y sencilla para que los inversores obtengan exposición a Bitcoin. |
| BRRR | Fondo Valkyrie Bitcoin | El Valkyrie Bitcoin Fund, que cotiza en el Nasdaq, se centra en proporcionar un acceso seguro y de grado institucional a Bitcoin. El fondo utiliza servicios de custodia de primer nivel y medidas de seguridad para mantener Bitcoin directamente, ofreciendo a los inversores un medio regulado y transparente para invertir en el mercado de las criptomonedas. |
🔮 ¿Cuál es el futuro de los ETF de bitcoin al contado?
La introducción de los ETF de bitcoin al contado representa un hito importante en la maduración del mercado de las criptomonedas.
A medida que mejore la claridad normativa y aumente el interés de los inversores, es probable que estos productos financieros se generalicen.
Entre los posibles avances futuros se incluyen:
- Mayor adopción: A medida que más inversores se sientan cómodos con el bitcoin y busquen vehículos de inversión regulados, se espera que aumente la demanda de ETF de bitcoin al contado.
- Ofertas diversas: Las instituciones financieras pueden introducir una variedad de ETF de bitcoin al contado, que se adapten a diferentes estrategias de inversión y apetitos de riesgo.
- Marcos normativos mejorados: Es probable que los gobiernos y los organismos reguladores sigan perfeccionando sus enfoques de supervisión de las criptomonedas, lo que podría hacer que los ETF de bitcoin al contado sean aún más seguros y atractivos.
💥 ¿Qué tamaño puede alcanzar el mercado de ETF de bitcoin al contado?
Con estimaciones que sugieren inversiones de decenas de miles de millones de dólares, los ETF de bitcoin podrían convertirse en lo más grande desde, bueno, ¡el propio bitcoin!
El crecimiento del mercado de ETF de bitcoin puede compararse con el éxito de los ETF de oro. El SPDR Gold Shares (GLD), uno de los mayores ETF de oro, tiene más de 60 000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM).
Dada la creciente aceptación del bitcoin como«oro digital», es plausible que los ETF de bitcoin puedan lograr una penetración de mercado similar o incluso mayor.
La aprobación y adopción de los ETF de bitcoin no se limita a Estados Unidos. Otras regiones, como Canadá y Europa, también han aprobado ya los ETF de bitcoin, ampliando el mercado y aumentando el potencial de AUM.
📋 ¿Cuál es el resultado final de los ETF de bitcoin al contado?
Los ETF de bitcoin al contado ofrecen a los inversores una forma cómoda y regulada de exponerse a los movimientos de precios del bitcoin sin las complejidades de poseer la criptomoneda directamente.
Aunque conllevan riesgos, sus ventajas los convierten en una opción atractiva para quienes buscan invertir en bitcoins.
A medida que evoluciona el mercado de las criptomonedas, los ETF de bitcoin al contado están llamados a desempeñar un papel fundamental para salvar la brecha entre las finanzas tradicionales y el mundo de los activos digitales.
Recuerda que el mercado de las criptomonedas es conocido por su volatilidad, y que el rendimiento pasado NO garantiza resultados futuros.
Como con cualquier inversión, es crucial que hagas tu propia investigación, que entiendas los riesgos involucrados y que consideres consultar con un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.