This article has been translated from English to Brazilian.
O dólar americano caiu para o seu nível mais baixo desde o início de 2022 na terça-feira, quando o presidente Trump disse que tá tranquilo com a queda da moeda, causando uma onda de vendas generalizadas do dólar, enquanto o ouro atingiu novos recordes e as ações subiram com as esperanças de competitividade das exportações.
Confira as notícias sobre o mercado cambial e as atualizações econômicas que você pode ter perdido na última sessão de negociação!
Manchetes e dados do mercado cambial:
- Confiança Empresarial NAB da Austrália para dezembro de 2025: 3,0 (previsão de 2,0; anterior de 1,0)
- Lucros industriais da China (no acumulado do ano) para dezembro de 2025: 0,6% a/a (previsão de 0,3% a/a; 0,1% a/a anterior)
- Gastos com cartão de crédito na Nova Zelândia em dezembro de 2025: -0,3% a/a (4,7% a/a anterior)
- Confiança do consumidor na França para janeiro de 2026: 90,0 (previsão de 90,0; anterior de 90,0)
- Variação semanal do emprego ADP nos EUA para 3 de janeiro de 2026: 7,75 mil (8,0 mil anterior)
- Vendas no atacado preliminares do Canadá para dezembro de 2025: 2,1% m/m (previsão de 0,4% m/m; -1,8% m/m anterior)
- Preço das casas S&P/Case-Shiller nos EUA para novembro de 2025: 0,0% m/m (-0,2% m/m previsto; -0,3% m/m anterior); 1,4% a/a (1,2% a/a previsto; 1,3% a/a anterior)
- Índice de preços das casas nos EUA para novembro de 2025: 0,6% m/m (previsão de 0,3% m/m; anterior de 0,4% m/m); 1,9% y/y (previsão de 1,0% y/y; anterior de 1,7% y/y)
- Índice de Manufatura da Fed de Richmond dos EUA para janeiro de 2026: -6,0 (-3,0 previsto; -7,0 anterior)
- Confiança do Consumidor dos EUA do CB para janeiro de 2026: 84,5 (previsão de 88,0; anterior de 89,1)
- Índice de serviços do Fed de Dallas para janeiro de 2026: 2,7 (previsão de 2,0; anterior de -3,3)
- Oferta monetária dos EUA para dezembro de 2025: 22,4 (22,3 anterior)
- Variação nos estoques de petróleo bruto da API dos EUA para 23 de janeiro de 2026: -0,25 milhão (3,04 milhões anteriormente)
Movimentação dos preços no mercado em geral:
Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView
A sessão de terça-feira trouxe uma reavaliação dramática do dólar americano depois que o presidente Trump mostrou não se preocupar com a fraqueza da moeda, levando o dólar ao seu nível mais baixo desde fevereiro de 2022 e causando movimentos significativos em todas as classes de ativos, já que os traders interpretaram seus comentários como um sinal verde para vender dólares.
O ouro se destacou na sessão, subindo 3,43% e fechando em torno de US$ 5.181 por onça, estabelecendo novos máximos históricos. A alta do metal precioso pareceu refletir várias dinâmicas, incluindo sua relação inversa com o dólar, a demanda por refúgios seguros em meio a preocupações com a política imprevisível dos EUA e o posicionamento no que os participantes do mercado estão chamando de “negociação de desvalorização”, à medida que os investidores buscam alternativas aos ativos denominados em dólares. O movimento prolongou a notável alta do ouro, já que o metal se beneficia tanto da incerteza geopolítica quanto das dúvidas sobre a sustentabilidade fiscal dos EUA.
O petróleo bruto WTI subiu 2,79%, fechando perto de US$ 62,30 por barril, com o avanço provavelmente correlacionado com a fraqueza do dólar, tornando as commodities denominadas em dólares mais atraentes para os compradores internacionais. O mercado de petróleo pareceu ignorar as preocupações com a demanda, concentrando-se, em vez disso, no impulso cambial que um dólar mais fraco proporciona aos preços das commodities em geral.
O bitcoin registrou um sólido ganho de 1,20%, sendo negociado a cerca de US$ 89.030, provavelmente se beneficiando da fraqueza do dólar americano e da incerteza política. O avanço da criptomoeda pode ter refletido um retorno ao seu apelo como proteção contra a desvalorização das moedas tradicionais, embora a magnitude de seu movimento tenha sido mais modesta em comparação com o aumento dramático do ouro.
As ações dos EUA se recuperaram, com o S&P 500 subindo 0,54% e fechando em uma nova alta histórica em torno de 6.984. O avanço provavelmente refletiu o otimismo sobre a competitividade das exportações das multinacionais americanas em um regime de dólar mais fraco, embora as ações de tecnologia tenham liderado os ganhos, já que o setor pareceu se beneficiar tanto do movimento da moeda quanto da expectativa de fortes relatórios de lucros no final da semana da Microsoft, Meta e Tesla na quarta-feira, seguidos pela Apple na quinta-feira.
Os rendimentos do Tesouro subiram 0,71% nos títulos de 10 anos, para se estabelecerem em torno de 4,20%, com o aumento possivelmente refletindo preocupações com a demanda estrangeira pela dívida dos EUA em um ambiente em que o governo parece confortável com a desvalorização do dólar. O movimento contrastou com o que normalmente seria esperado durante a fraqueza do dólar, sugerindo que os participantes do mercado de títulos podem estar precificando os riscos em torno da política fiscal dos EUA e o potencial de diminuição do status de moeda de reserva.
Os dados econômicos do dia pintaram um quadro misto da economia dos EUA. A confiança do consumidor caiu de 89,1 para 84,5, ficando abaixo da previsão de 88,0 e marcando uma deterioração notável no sentimento das famílias. O Índice de Preços Imobiliários de novembro superou significativamente as expectativas, com 0,6% em relação ao mês anterior, contra 0,3% esperado, enquanto o índice S&P/Case-Shiller ficou estável em 0,0%, contra as expectativas de queda. Pesquisas regionais do Fed mostraram fraqueza contínua na indústria, com o Índice de Manufatura do Fed de Richmond em -6,0 e os serviços apresentando uma melhora modesta.
O resumo diário é apenas metade da história!
Entender os movimentos do mercado é essencial, mas ter uma estratégia para capitalizar sobre eles é o que cria uma vantagem. O BabyPips Premium preenche a lacuna entre o conhecimento do mercado e a análise de alta qualidade! Nosso kit de ferramentas Premium inclui: Guias de Eventos táticos, Listas de Observação, Preparação e Resumos Semanais e vantagens para parceiros!
Comportamento do mercado FX: dólar americano vs. principais moedas
Sobreposição do gráfico Forex do USD vs. principais moedas pela TradingView
O dólar americano sofreu uma queda dramática na terça-feira, registrando seu pior desempenho em um único dia em meses, após comentários explícitos do presidente Trump endossando a fraqueza do dólar, com a moeda fechando como a moeda com pior desempenho em relação a todas as outras.
Durante o pregão asiático, o dólar foi negociado de forma instável e lateral, com uma tendência líquida de alta e baixa volatilidade. Sem grandes catalisadores econômicos durante o horário asiático, a força modesta do dólar provavelmente refletiu o posicionamento antes da divulgação dos dados dos EUA do dia, incluindo o relatório de confiança do consumidor e os números do mercado imobiliário. Os pares de moedas mostraram convicção direcional limitada, enquanto os traders aguardavam catalisadores mais claros.
O pregão de Londres trouxe os primeiros sinais de pressão sobre o dólar, com a moeda americana caindo em relação às principais moedas durante a manhã na Europa e mantendo a queda até o final do dia. A fraqueza inicial pode ter refletido os primeiros relatórios ou a antecipação dos comentários de Trump, embora a verdadeira aceleração tenha ocorrido durante a tarde nos EUA. As moedas europeias mostraram relativa força, apesar da ausência de grandes catalisadores econômicos regionais, sugerindo que o movimento foi impulsionado pelo dólar, e não especificamente pelo euro ou pela libra esterlina.
A sessão dos EUA deu o golpe final no dólar, com os comentários de Trump em Iowa por volta do meio-dia, horário da costa leste, provocando uma intensificação da pressão de venda. Quando questionado se estava preocupado com a fraqueza do dólar, Trump respondeu: “Não, acho ótimo”, acrescentando que “o dólar está indo muito bem” e sugerindo que poderia fazê-lo se mover “como um ioiô”. Os comentários foram amplamente interpretados pelos estrategistas cambiais como uma permissão explícita para mais vendas do dólar, com analistas observando que o governo parece favorecer um dólar mais fraco para impulsionar a competitividade das exportações dos EUA.
No fechamento da terça-feira, o dólar registrou perdas acentuadas em relação a todas as principais moedas. O franco suíço apresentou o desempenho relativo mais forte, com o USD/CHF caindo 1,80%, seguido pelo euro, com o USD/EUR caindo 1,31%, a libra esterlina, com o USD/GBP caindo 1,06%, o dólar canadense, com o USD/CAD caindo 0,92%, e o dólar neozelandês, com o USD/NZD caindo 0,72%. Os movimentos refletiram uma fraqueza generalizada do dólar, em vez da força de moedas específicas, com até mesmo o iene e o dólar australiano, normalmente mais brandos, registrando ganhos significativos em relação ao dólar americano.
Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico
- Taxa de inflação da Austrália para dezembro de 2025 às 12h30 GMT
- Índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha para fevereiro de 2026 às 7h GMT
- Índice de Sentimento Econômico da Suíça para janeiro de 2026 às 9h GMT
- Discurso de Elderson, do BCE, sobre a zona do euro, às 10h GMT
- Taxa hipotecária e pedidos de hipotecas da MBA dos EUA para 23 de janeiro de 2026 às 12h GMT
-
Decisão sobre a taxa de juros do Banco do Canadá para 28 de janeiro de 2026 às 14h45 GMT
- Conferência de imprensa do Banco do Canadá às 15h30 GMT
- Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA para 23 de janeiro de 2026 às 15h30 GMT
- Discurso de Schnabel do BCE às 18h GMT
-
Taxa dos fundos federais para 28 de janeiro de 2026 às 19h GMT
- Conferência de imprensa do Fed às 19h30 GMT
A agenda de quarta-feira é dominada pela decisão de política monetária do Federal Reserve às 19h GMT, com os mercados esperando que o banco central mantenha as taxas estáveis após três cortes em 2025. O foco principal será a coletiva de imprensa do presidente Powell às 19h30 GMT, onde os traders vão analisar suas palavras em busca de qualquer reação à recente fraqueza do dólar e aos comentários de Trump sobre a política monetária. O Fed enfrenta um desafio delicado de comunicação, precisando manter a independência da política monetária e, ao mesmo tempo, evitar um confronto direto com um governo que deixou clara sua preferência pela desvalorização do dólar.
A decisão do Banco do Canadá às 14h45 GMT chega em meio a dúvidas sobre como a retórica comercial e monetária do governo pode afetar as perspectivas econômicas canadenses, com o dólar canadense mostrando relativa resiliência, apesar da fraqueza mais ampla do dólar. Os dados hipotecários da MBA e os números do estoque de petróleo bruto da EIA na quarta-feira podem fornecer catalisadores adicionais para o mercado, especialmente se reforçarem temas relacionados à resiliência do mercado imobiliário ou à dinâmica do mercado de energia no contexto da volatilidade cambial.
Os mercados continuam altamente sensíveis a quaisquer novos comentários de autoridades americanas sobre a política monetária, com os traders atentos para saber se as declarações de Trump representam uma mudança duradoura nas prioridades do governo ou um posicionamento tático antes das negociações comerciais com os principais parceiros, incluindo a China e a União Europeia.
