Recapitulação diária do mercado amplo - 27 de agosto de 2025

Sem novos catalisadores, as principais moedas dançaram ao som das expectativas do Fed e do sentimento de risco do mercado.

Enquanto isso, outros ativos importantes continuaram se movimentando enquanto os traders avaliavam dados econômicos mistos, especulações do banco central e novas manchetes geopolíticas.

Veja como as principais classes de ativos se comportaram nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• O governador do Banco do Canadá, Macklem, descarta revisão da meta de inflação de 2% em meio à incerteza sobre a cadeia de suprimentos e tarifas
• IPC da Austrália para julho de 2025: 2,8% (previsão de 2,0%; anterior de 1,9%)
• AUD salta com o IPC da Austrália em julho diminuindo as esperanças de flexibilização do RBA, mas ganhos limitados
• Lucros industriais da China (no acumulado do ano) para julho: -1,7% a/a (-1,8% a/a previsto; -1,8% a/a anterior)
• Exército russo teria cruzado a fronteira com a região de Dnipropetrovsk, na Ucrânia
• Ataque com drones ucranianos provoca incêndio e evacuações na região de Rostov, na Rússia
• Confiança do consumidor GfK da Alemanha para setembro: -23,6 (-21,3 previsto; -21,5 anterior)
• Índice de confiança econômica da Suíça para agosto: -53,8 (-1,0 previsto; 2,4 anterior)
• UE supostamente quer acelerar legislação até o final da semana para remover todas as tarifas sobre produtos industriais dos EUA
• Tarifa de 50% de Trump sobre a Índia entra em vigor enquanto Modi pede autossuficiência
• Comércio distributivo do CBI do Reino Unido para agosto: -32,0 (-30,0 previsto; -34,0 anterior)
• Taxa de hipoteca de 30 anos da MBA dos EUA para 22 de agosto de 2025: 6,69% (6,68% anterior)
• Variaçãonos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 22 de agosto de 2025: -2,39 milhões (-6,01 milhões anterior)
• México aumentará tarifas sobre importações da China após pressão dos EUA
• Barkin, do Fed, prevê ajuste modesto nas taxas, mas não sinaliza apoio a corte em setembro
• Williams, do Fed, precisa ver como os dados se comportam para considerar corte em setembro

Movimentação dos preços no mercado em geral:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Sem muitos novos catalisadores para analisar, os mercados continuaram a precificar as preocupações com a independência do Fed, bem como sinais econômicos mistos e atualizações geopolíticas.

As ações europeias encerraram o dia com resultados mistos, com o CAC 40 da França subindo 0,44% em meio ao alívio de que o governo do primeiro-ministro Bayrou sobreviveu mais um dia antes da votação de confiança de 8 de setembro, enquanto o DAX da Alemanha caiu 0,44% após a confiança do consumidor cair para -23,6, muito pior do que o esperado. O S&P 500 registrou seu décimo nono fechamento recorde de 2025, subindo 0,24%, com as ações do setor de energia liderando devido à força do petróleo, enquanto os investidores se posicionavam antes dos resultados financeiros da Nvidia após o fechamento do mercado.

O ouro ampliou os ganhos para US$ 3.398, com os traders buscando ativos seguros em meio à politização sem precedentes do Fed após a tentativa de Trump de demitir o presidente Cook. O rendimento do Tesouro de dez anos caiu de 4,274% para 4,238%, com a curva se inclinando drasticamente, refletindo as expectativas do mercado de cortes de taxas no curto prazo influenciados pela política, mas com riscos crescentes de inflação no longo prazo.

O petróleo WTI subiu 1,42%, para US$ 64,15, depois que os dados da EIA mostraram outra redução substancial de 2,392 milhões de barris nos estoques, enquanto as tensões entre Rússia e Ucrânia e as ameaças de Trump de aplicar tarifas à Índia por causa das compras de petróleo russo aumentaram as preocupações com o abastecimento. O bitcoin permaneceu dentro de uma faixa próxima a US$ 111.500, incapaz de atingir novas máximas semanais, apesar de um leve sentimento de risco.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD vs. principais moedas pela TradingView

O dólar apresentou uma sessão volátil na quarta-feira, inicialmente se fortalecendo nas negociações asiáticas e europeias, com os mercados precificando totalmente dois cortes de juros do Fed para 2025, enquanto o aumento das tensões entre a Rússia e a Ucrânia impulsionou a demanda por moedas consideradas portos seguros.

O IPC da Austrália em julho surpreendeu positivamente, com 2,8% ao ano contra 2,3% esperados, impulsionando brevemente o dólar australiano antes que a força mais ampla do dólar fosse retomada. O iene também se enfraqueceu na Ásia, com o USD/JPY subindo acima de 147,80 de abaixo de 147,30, apesar da confirmação de que o principal negociador comercial do Japão, Akazawa, retornaria a Washington na quinta-feira para conversas sobre investimentos. O yuan chinês contrariou a tendência, fortalecendo-se para seu nível mais alto em relação ao dólar desde novembro, apesar dos dados fracos de lucros industriais, que mostraram uma queda de 1,5% em relação ao ano anterior em julho, marcando a terceira queda mensal consecutiva.

O ímpeto do dólar se reverteu no início do pregão nos EUA, com o ressurgimento das preocupações com a independência do Fed após a tentativa de Trump de demitir o presidente Cook, com os traders antecipando políticas mais dovish sob pressão política. O presidente do Fed de Nova York, Williams, fez comentários moderados na CNBC, afirmando que as taxas provavelmente cairão em algum momento, mas enfatizou que os formuladores de políticas precisam ver os próximos dados econômicos antes de decidir sobre um corte em setembro, acrescentando que “todas as reuniões são ao vivo” para possíveis mudanças.

O dólar encerrou o dia com resultados mistos, obtendo pequenos ganhos em relação ao euro, ao dólar neozelandês e ao iene, mas apresentando queda em relação ao franco suíço, ao dólar australiano, ao dólar canadense e à libra esterlina, que se mostraram relativamente fortes.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Taxa de crescimento do PIB suíço para o segundo trimestre de 205 às 7h GMT
• Expectativas de inflação ao consumidor da zona do euro para agosto às 9h GMT
• Confiança do consumidor da zona do euro para agosto às 9h GMT
• Relatório da reunião de política monetária do BCE da zona do euro às 11h30 GMT
• Conta corrente do Canadá para 30 de junho às 12h30 GMT
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para 23 de agosto às 12h30 GMT
• Taxa de crescimento do PIB dos EUA, 2ª estimativa para o segundo trimestre de 2025, às 12h30 GMT
• Vendas pendentes de imóveis nos EUA para julho às 14h GMT
• Índice de manufatura do Fed do Kansas dos EUA para agosto às 15h GMT
• Balanço do Fed dos EUA para 27 de agosto às 20h30 GMT
• Índice de confiança do consumidor ANZ Roy Morgan da Nova Zelândia para agosto às 22h GMT
• Discurso de Waller, do Fed dos EUA, às 22h GMT

Os traders vão ter um dia agitado com a divulgação dos dados de hoje! Um PIB suíço mais forte ou um tom hawkish nas atas do BCE podem impulsionar o euro e o franco suíço na Europa, mas dados fracos sobre a confiança provavelmente limitarão os ganhos.

Nos EUA, dados fracos sobre pedidos de seguro-desemprego ou PIB podem consolidar as apostas em um corte em setembro e pesar sobre o dólar americano, enquanto dados mais sólidos ou um discurso hawkish de Waller podem fazer o dólar voltar a subir.

Como sempre, fique atento aos desenvolvimentos do comércio global e às manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!