This article has been translated from English to Arabic.
في ظل عدم وجود محفزات جديدة، تمايلت العملات الرئيسية على أنغام توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي ومخاوف السوق من المخاطر.
وفي الوقت نفسه، استمرت الأصول الرئيسية الأخرى في التراجع مع قيام المتداولين بتقييم البيانات الاقتصادية المتباينة والتكهنات المتعلقة بالبنوك المركزية والعناوين الجيوسياسية الجديدة.
إليكم أداء فئات الأصول الرئيسية في جلسات التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية:
- رئيس بنك كندا ماكليم يستبعد مراجعة هدف التضخم البالغ 2٪ وسط حالة عدم اليقين بشأن سلسلة التوريد والرسوم الجمركية
- مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي لشهر يوليو 2025: 2.8٪ (التوقعات 2.0٪؛ السابق 1.9٪)
- قفز AUD مع تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي لشهر يوليو، مما أضعف آمال تخفيف السياسة النقدية من قبل بنك
- أرباح الصناعة الصينية (منذ بداية العام) لشهر يوليو: -1.7٪ على أساس سنوي (توقعات -1.8٪ على أساس سنوي؛ 1.8٪ على أساس سنوي سابق)
- أفادت تقارير أنالجيش الروسي عبر إلى منطقة دنيبروبتروفسك في أوكرانيا
- هجوم بطائرة مسيرة أوكرانية يتسبب في حريق وإجلاء في منطقة روستوف الروسية
- مؤشر ثقة المستهلك الألماني GfK لشهر سبتمبر: -23.6 (التوقعات: -21.3؛ السابق: -21.5)
- مؤشر الثقة الاقتصادية السويسري لشهر أغسطس: -53.8 (-1.0 توقعات؛ 2.4 سابقًا)
- تقارير تفيد بأن الاتحاد الأوروبي يسعى إلى تسريع إقرار تشريع بحلول نهاية الأسبوع لإلغاء جميع الرسوم الجمركية على السلع الصناعية الأمريكية
- ترامب يفرضتعريفة جمركية بنسبة 50% على الهند، بينما يحث مودي على الاعتماد على الذات
- مؤشر CBI للتجارة التوزيعية في المملكة المتحدة لشهر أغسطس: -32.0 (التوقعات: -30.0؛ السابق: -34.0)
- معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA الأمريكية لشهر أغسطس 22، 2025: 6.69٪ (6.68٪ سابقًا)
- تغيرمخزونات النفط الخام الأمريكية EIA لشهر أغسطس 22، 2025: -2.39 مليون (-6.01 مليون سابقًا)
- المكسيك ترفع الرسوم الجمركية على الواردات من الصين بعد ضغوط من الولايات المتحدة
- باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي يتوقع تعديلاً طفيفاً في أسعار الفائدة، دون أن يشير إلى دعمه لخفض أسعار الفائدة في سب
- ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى رؤية كيف ستسير البيانات لكي ينظر في خفض أسعار الفائدة في سبتم
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
مع عدم وجود الكثير من المحفزات الجديدة التي يمكن الاستفادة منها، واصلت الأسواق تسعير مخاوف استقلالية بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإضافة إلى الإشارات الاقتصادية المختلطة والتطورات الجيوسياسية.
أنهتالأسهم الأوروبية تداولاتها على تباين، حيث ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.44٪ وسط ارتياح من أن حكومة رئيس الوزراء بايرو نجت ليوم آخر قبل تصويت الثقة في 8 سبتمبر، بينما انخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.44٪ بعد أن انخفضت ثقة المستهلكين إلى -23.6، وهو ما يقل بكثير عن التوقعات. سجل مؤشر S&P 500 إغلاقه التاسع عشر على مستوى قياسي عند 2025، مرتفعاً بنسبة 0.24٪، مع تصدر أسهم الطاقة بفضل قوة النفط، بينما اتخذ المستثمرون مراكزهم قبل إعلان أرباح Nvidia بعد إغلاق السوق.
واصلالذهب مكاسبه إلى 3398 دولارًا، حيث سعى المتداولون إلى الأصول الآمنة وسط تسييس غير مسبوق من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب محاولة ترامب إقالة المحافظ كوك. انخفض عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى 4.238٪ من 4.274٪ مع انحدار المنحنى بشكل كبير، مما يعكس توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة على المدى القريب تحت تأثير سياسي، ولكن مع ارتفاع مخاطر التضخم على المدى الطويل.
ارتفعخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.42٪ إلى 64.15 دولارًا بعد أن أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية انخفاضًا كبيرًا آخر في المخزونات بلغ 2.392 مليون برميل، في حين أدت التوترات بين روسيا وأوكرانيا وتهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية على الهند بسبب مشترياتها من النفط الروسي إلى زيادة المخاوف بشأن الإمدادات. ظل البيتكوين في نطاق ضيق بالقرب من 111500 دولار، غير قادر على تحقيق مستويات أسبوعية جديدة على الرغم من وجود شعور طفيف بالمخاطرة.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
شهد الدولار تقلبات خلال جلسة الأربعاء، حيث ارتفع في البداية في التداولات الآسيوية والأوروبية مع توقع الأسواق لخفضين لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025، في حين أدى تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا إلى زيادة الطلب على الملاذات الآمنة.
فاجأ مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي لشهر يوليو بالارتفاع إلى 2.8٪ سنويًا مقابل 2.3٪ المتوقع، مما أدى إلى ارتفاع قصير الأمد للدولار الأسترالي قبل أن يستأنف الدولار قوته على نطاق أوسع. كما ضعف الين في آسيا، حيث ارتفع زوج USD/JPY إلى ما فوق 147.80 من أقل من 147.30، على الرغم من تأكيد عودة كبير المفاوضين التجاريين اليابانيين أكازاوا إلى واشنطن يوم الخميس لإجراء محادثات حول الاستثمار. خالف اليوان الصيني هذا الاتجاه، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى له مقابل الدولار منذ نوفمبر على الرغم من ضعف بيانات أرباح الصناعات التحويلية التي أظهرت انخفاضًا بنسبة 1.5٪ على أساس سنوي في يوليو، مسجلاً انخفاضًا شهريًا ثالثًا على التوالي.
انعكس اتجاه الدولار في بداية الجلسة الأمريكية مع عودة المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي بعد محاولة ترامب إقالة المحافظ كوك، حيث يتوقع المتداولون سياسات أكثر تساهلاً تحت الضغط السياسي. قدم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز تعليقًا متوازنًا على قناة CNBC، حيث صرح بأن أسعار الفائدة من المرجح أن تنخفض في مرحلة ما، لكنه شدد على أن صانعي السياسة بحاجة إلى الاطلاع على البيانات الاقتصادية القادمة قبل اتخاذ قرار بشأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مضيفًا أن "كل اجتماع مفتوح" لإجراء تغييرات محتملة.
أنهى الدولار اليوم متباينًا، محققًا مكاسب طفيفة مقابل اليورو والنيوزيلندي والين، ولكنه انخفض مقابل الفرنك السويسري والدولار الأسترالي والدولار الكندي والجنيه الإسترليني الأقوى نسبيًا.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السويسري للربع الثاني من عام 205 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- توقعات التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو لشهر أغسطس في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ثقة المستهلكين في منطقة اليورو لشهر أغسطس في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو في الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الحساب الجاري الكندي لشهر يونيو 30 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 23 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي التقديري الثاني للربع الثاني من عام 2025 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر التصنيع الفيدرالي في كانساس في الولايات المتحدة لشهر أغسطس في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- ميزانية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لشهر أغسطس في الساعة 8:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلك النيوزيلندي ANZ Roy Morgan لشهر أغسطس في الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وولر في الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
يواجه المتداولون يومًا حافلًا مع إصدار البيانات اليوم! قد يؤدي ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي السويسري أو اللهجة المتشددة في محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي إلى ارتفاع EUR والCHF في أوروبا، ولكن من المرجح أن تؤدي بيانات الثقة الضعيفة إلى الحد من المكاسب.
في الولايات المتحدة، قد يؤدي انخفاض مطالبات البطالة أو الناتج المحلي الإجمالي إلى تعزيز التوقعات بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر والضغط على الدولار الأمريكي، في حين أن القراءة الأقوى أو خطاب وولر المتشدد قد يؤديان إلى ارتفاع الدولار مرة أخرى.
كما هو الحال دائمًا، انتبه إلى تطورات التجارة العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. كن مرنًا ولا تنسَ مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!
