Recapitulação diária do mercado amplo - 24 de julho de 2025

Os números do PMI global dominaram as manchetes do mercado no início do dia, antes que o foco fosse para a decisão de política monetária do BCE.

O otimismo cauteloso em relação ao progresso nas negociações comerciais entre a UE e os EUA também contribuiu para um pouco de risco, embora os índices de ações dos EUA tenham fechado mistos após a divulgação de resultados importantes.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• PMI Flash da S&P Global Services para a Austrália em julho de 2025: 53,8 (previsão de 51,2; anterior de 51,8)
• PMI Flash da S&P Global para o setor manufatureiro da Austrália em julho de 2025: 51,6 (previsão de 50,4; anterior de 50,6)
• Governador do RBA, Bullock: inflação básica no segundo trimestre provavelmente não desacelerou tanto quanto inicialmente esperado
• Economista-chefe do RBNZ, Conway: tarifas vão significar economia global mais fraca e demanda mais fraca
• PMI Flash de serviços do Jibun Bank do Japão para julho de 2025: 53,5 (previsão de 51,3; anterior de 51,7)
• PMI Flash do Jibun Bank para o setor manufatureiro do Japão em julho de 2025: 48,8 (previsão de 50,3; anterior de 50,1)
• Índice de confiança do consumidor GfK da Alemanha para agosto de 2025: -21,5 (previsão de -20,0; anterior de -20,3)
• A presidente da Comissão Europeia, von der Leyen, se reuniu com o presidente chinês Xi e mencionou que é essencial reequilibrar as relações bilaterais com a China
• A UE continua envolvida em negociações comerciais com os EUA, mas os Estados-Membros apoiaram a possibilidade de imposição de tarifas retaliatórias se as negociações fracassarem antes do prazo final de 1º de agosto
• PMI Flash de Serviços HCOB da zona do euro para julho de 2025: 51,2 (previsão de 50,8; anterior de 50,5)
• PMI Flash da HCOB para a indústria transformadora da zona euro em julho de 2025: 49,8 (previsão: 49,9; anterior: 49,5)
  • Confiança empresarial na França para julho de 2025: 96,0 (previsão de 95,0; anterior de 96,0)
  • PMI Flash de Serviços HCOB da França para julho de 2025: 49,7 (previsão de 50,0; anterior de 49,6)
  • PMI Flash da HCOB para a indústria transformadora em França para julho de 2025: 48,4 (previsão: 49,1; anterior: 48,1)
  • PMI Flash de serviços HCOB da Alemanha para julho de 2025: 50,1 (previsão de 50,5; anterior de 49,7)
  • PMI Flash da HCOB para a indústria transformadora na Alemanha em julho de 2025: 49,2 (previsão: 49,5; valor anterior: 49,0)
• PMI Flash da S&P Global para a indústria transformadora do Reino Unido em julho de 2025: 48,2 (previsão: 48,5; anterior: 47,7)
• PMI Flash Global de Serviços do Reino Unido da S&P para julho de 2025: 51,2 (previsão de 52,9; anterior de 52,8)
• Pedidos da CBI para as tendências industriais do Reino Unido para julho de 2025: -30,0 (previsão de -27,0; anterior de -33,0)
  • Índice de otimismo empresarial CBI do Reino Unido para 30 de setembro de 2025: -27,0 (previsão de -31,0; anterior de -33,0)
• Permissões para construção nos EUA em junho de 2025: -0,1% m/m para 1,39 milhão (previsão de 0,2% m/m; anterior de -2,0% m/m)
• Decisão do BCE sobre a taxa de juros da zona do euro para 24 de julho de 2025: 2,15% (previsão de 2,15%; anterior de 2,15%)
  • Taxa de facilidade de depósito da zona do euro para 24 de julho de 2025: 2,0% (previsão de 2,0%; anterior de 2,0%)
  • Taxa de juros marginal de empréstimos da zona do euro para 24 de julho de 2025: 2,4% (previsão de 2,4%; anterior de 2,4%)
• Vendas no varejo do Canadá em maio de 2025: 4,9% a/a (previsão de 4,0% a/a; 5,0% a/a anterior); -1,1% m/m (-1,1% previsão; 0,3% anterior)
  • Vendas no varejo do Canadá, excluindo automóveis, para maio de 2025: -0,2% m/m (-0,2% m/m previsto; -0,3% m/m anterior)
  • Vendas preliminares da indústria transformadora do Canadá para junho de 2025: 0,4% m/m (previsão de 0,4% m/m; anterior de -0,9% m/m)
  • Vendas no varejo preliminares do Canadá para junho de 2025: 1,6% m/m (-0,3% m/m previsto; -1,1% m/m anterior)
• Índice de Atividade Nacional do Fed de Chicago dos EUA para junho de 2025: -0,1 (-0,1 previsto; -0,28 anterior)
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para 19 de julho de 2025: 217,0 mil (previsão de 225,0 mil; anterior de 221,0 mil)
• A presidente do BCE, Lagarde, mencionou durante a coletiva de imprensa do BCE que a economia está “em uma boa posição” e reiterou a abordagem cautelosa para uma maior flexibilização
• PMI Flash Global de Manufatura S&P dos EUA para julho de 2025: 49,5 (previsão de 52,7; anterior de 52,9)
• PMI Flash Global de Serviços da S&P dos EUA para julho de 2025: 55,2 (previsão de 52,9; anterior de 52,9)
• Vendas de casas novas nos EUA para junho de 2025: 0,6% m/m para 0,63 milhão (previsão de 10,0% m/m; -13,7% m/m anterior)
• O secretário de Comércio dos EUA, Lutnick, insistiu que a UE e a Coreia do Sul “realmente querem chegar a um acordo”.
• Variação nos estoques de gás natural da EIA dos EUA para 18 de julho de 2025: 23,0 Bcf (46,0 Bcf anterior)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Parecia que o risco estava rolando na quinta de manhã, com o bitcoin e o petróleo encontrando apoio, enquanto o ouro caía um pouco nas primeiras horas da sessão asiática. Os traders pareciam manter um otimismo cauteloso antes da reunião entre os líderes da UE e da China para discutir as relações comerciais.

O petróleo bruto, que registrou um aumento na volatilidade durante o pregão de Londres, provavelmente recebeu algum apoio das tensões geopolíticas resultantes do confronto entre as forças tailandesas e cambojanas, além de relatos de que o Departamento de Estado dos EUA aprovou a venda de um sistema de defesa ao Egito.

Os dados positivos do PMI europeu, que refletiram principalmente um ritmo mais lento de contração nos setores manufatureiro e de serviços, deram outro impulso aos ativos de risco com a abertura dos mercados de Londres. Também ajudou o fato de a presidente da Comissão Europeia, von der Leyen, e o presidente chinês, Xi, terem reforçado os laços comerciais, mas um pouco de ansiedade tomou conta do mercado com a notícia de que os países da UE aprovaram possíveis contramedidas caso as negociações comerciais com os EUA fracassem.

Os dados preliminares do PMI dos EUA foram mistos, enfraquecendo ainda mais o clima de risco anterior e levando a uma queda nos rendimentos do Tesouro, enquanto o ouro subiu um pouco. O bitcoin conseguiu se manter em torno dos US$ 119 mil, depois de uma recuperação anterior da zona de suporte de US$ 117 mil, enquanto os índices de ações dos EUA fecharam mistos em reação aos principais dados de lucros.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

Os dados preliminares do PMI global chamaram a atenção dos mercados nas sessões de negociação da Ásia e Londres, com a Austrália relatando melhorias nos setores de manufatura e serviços, enquanto o PMI de manufatura do Japão refletiu um retorno surpreendente à contração. O dólar australiano registrou ganhos adicionais graças às declarações menos dovish do presidente do RBA, Bullock, citando que a inflação do segundo trimestre provavelmente não desacelerou tanto quanto inicialmente previsto.

Na zona do euro, os números preliminares do PMI da Alemanha e da França ficaram em linha com as expectativas, indicando um ritmo ligeiramente mais lento de contração na região. Os números do Reino Unido ficaram mistos, com o PMI da indústria um pouco melhor do que o esperado, enquanto o PMI dos serviços decepcionou.

Enquanto isso, o euro encontrou apoio depois que o BCE manteve as taxas inalteradas, como esperado, e Lagarde enfatizou que a economia está em uma “boa posição”, reforçando sua abordagem cautelosa em relação a futuras flexibilizações.

Os dados preliminares mistos do PMI da economia dos EUA provocaram uma reação breve, mas principalmente negativa, do dólar, exceto em relação ao dólar canadense, que ficou em desvantagem depois que o Canadá divulgou vendas no varejo mais fracas do que o esperado. No final do pregão, o dólar ainda fechou em alta em todas as moedas, com os mercados mantendo a cautela enquanto as negociações comerciais globais continuavam.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Índice de Indicadores Antecipados do Japão às 5h GMT
• Vendas no varejo do Reino Unido às 6h GMT
• Confiança do consumidor francês às 6h45 GMT
• Clima empresarial Ifo da Alemanha às 8h GMT
• Empréstimos a famílias na zona do euro às 8h GMT
• Empréstimos às empresas na zona do euro às 8h GMT
• Oferta monetária M3 na zona do euro às 8h GMT
• Pedidos de bens duráveis nos EUA às 12h30 GMT
• Saldo orçamentário do Canadá às 15h GMT

Só tem umas poucas notícias importantes hoje, tipo o relatório de vendas no varejo do Reino Unido e o índice de clima de negócios Ifo da Alemanha durante o pregão de Londres, e depois o relatório de encomendas de bens duráveis dos EUA, que pode agitar as coisas durante o pregão de Nova York.

A menos que esses lançamentos tragam grandes surpresas, o sentimento geral do mercado, impulsionado pelas manchetes relacionadas às tarifas e ao andamento das negociações comerciais, poderá ditar o comportamento das principais moedas, portanto, fique de olho em qualquer atualização.

Como sempre, fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!