This article has been translated from English to Arabic.

سيطرت قراءات مؤشر PMI العالمي على عناوين الأسواق في وقت مبكر من اليوم، قبل أن يتحول التركيز إلى قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

كما ساهم التفاؤل الحذر بشأن التقدم في المحادثات التجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في زيادة الرغبة في المخاطرة قليلاً، على الرغم من إغلاق مؤشرات الأسهم الأمريكية على تباين بعد صدور نتائج أرباح الشركات الرئيسية.

إليك أهم العناوين التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين

  • مؤشر S&P Global Services PMI لأستراليا لشهر يوليو 2025: 53.8 (توقعات 51.2؛ 51.8 سابقًا)
  • مؤشر S&P Global Manufacturing PMI لأستراليا لشهر يوليو 2025: 51.6 (توقعات 50.4؛ 50.6 سابقًا)
  • محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك: من المرجح ألا يتباطأ التضخم الأساسي في الربع الثاني بقدر ما كان متوقعًا في البداية
  • كونواي، كبير الاقتصاديين في بنك الاحتياطي النيوزيلندي: الرسوم الجمركية ستؤدي إلى ضعف الاقتصاد العالمي وتراجع الطلب
  • مؤشر جيبون بنك لخدمات القطاع الخاص في اليابان لشهر يوليو 2025: 53.5 (توقعات: 51.3؛ القراءة السابقة: 51.7)
  • مؤشر PMI التمهيدي للقطاع الصناعي في اليابان لشهر يوليو 2025: 48.8 (التوقعات: 50.3؛ القراءة السابقة: 50.1)
  • مؤشر ثقة المستهلكين الألماني GfK لشهر أغسطس 2025: -21.5 (توقعات: -20.0؛ القراءة السابقة: -20.3)
  • التقترئيسة المفوضية الأوروبية فون دير لاين بالرئيس الصيني شي، وأشارت إلى أن إعادة التوازن في العلاقات الثنائية مع الصين أمر ضروري
  • تواصل الاتحاد الأوروبي مفاوضاته التجارية مع الولايات المتحدة، لكن الدول الأعضاء أيدت فرض رسوم جمركية مضادة في حالة فشل المفاوضات قبل الموعد النهائي في 1 أغسطس
  • مؤشر HCOB لخدمات منطقة اليورو لشهر يوليو 2025: 51.2 (توقعات: 50.8؛ القراءة السابقة: 50.5)
  • مؤشر HCOB التصنيعي لمنطقة اليورو لشهر يوليو 2025: 49.8 (توقعات: 49.9؛ القراءة السابقة: 49.5)
    • مؤشر ثقة الأعمال في فرنسا لشهر يوليو 2025: 96.0 (توقعات: 95.0؛ القراءة السابقة: 96.0)
    • مؤشر HCOB لخدمات PMI في فرنسا لشهر يوليو 2025: 49.7 (التوقعات: 50.0؛ القراءة السابقة: 49.6)
    • مؤشر HCOB التصنيعي الأولي في فرنسا لشهر يوليو 2025: 48.4 (التوقعات: 49.1؛ القراءة السابقة: 48.1)
    • مؤشر HCOB لخدمات القطاع الخاص في ألمانيا لشهر يوليو 2025: 50.1 (توقعات: 50.5؛ القراءة السابقة: 49.7)
    • مؤشر PMI التصنيعي HCOB الألماني لشهر يوليو 2025: 49.2 (التوقعات: 49.5؛ القراءة السابقة: 49.0)
  • مؤشر S&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية في المملكة المتحدة لشهر يوليو 2025: 48.2 (التوقعات: 48.5؛ القراءة السابقة: 47.7)
  • مؤشر S&P العالمي لخدمات الخدمات في المملكة المتحدة لشهر يوليو 2025: 51.2 (توقعات: 52.9؛ القراءة السابقة: 52.8)
  • مؤشر CBI لاتجاهات الطلبات الصناعية في المملكة المتحدة لشهر يوليو 2025: -30.0 (توقعات: -27.0؛ القراءة السابقة: -33.0)
    • مؤشر تفاؤل الأعمال في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025: -27.0 (التوقعات: -31.0؛ القراءة السابقة: -33.0)
  • تصاريح البناء النهائية في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: -0.1% شهريًا إلى 1.39 مليون (توقعات 0.2% شهريًا؛ 2.0% شهريًا سابقًا)
  • قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة في منطقة اليورو ليوم 24 يوليو 2025: 2.15% (التوقعات: 2.15%؛ القراءة السابقة: 2.15%)
    • سعر الفائدة على الودائع في منطقة اليورو ليوم 24 يوليو 2025: 2.0% (توقعات: 2.0%؛ سابقًا: 2.0%)
    • سعر الإقراض الهامشي في منطقة اليورو في 24 يوليو 2025: 2.4% (توقعات: 2.4%؛ سابقًا: 2.4%)
  • مبيعات التجزئة في كندا لشهر مايو 2025: 4.9% على أساس سنوي (توقعات 4.0% على أساس سنوي؛ 5.0% على أساس سنوي سابقًا)؛ -1.1% على أساس شهري (-1.1% توقعات؛ 0.3% سابقًا)
    • مبيعات التجزئة في كندا باستثناء السيارات لشهر مايو 2025: -0.2% شهريًا (-0.2% توقعات شهريًا؛ -0.3% سابقًا)
    • مبيعات التصنيع في كندا الأولية لشهر يونيو 2025: 0.4% على أساس شهري (توقعات 0.4% على أساس شهري؛ -0.9% على أساس شهري سابق)
    • مبيعات التجزئة الأولية في كندا لشهر يونيو 2025: 1.6% شهريًا (-0.3% شهريًا متوقع؛ -1.1% شهريًا سابقًا)
  • مؤشر نشاط بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو لشهر يونيو 2025: -0.1 (توقعات: -0.1؛ القراءة السابقة: -0.28)
  • طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة ليوم 19 يوليو 2025: 217.0 ألف (توقعات: 225.0 ألف؛ القراءة السابقة: 221.0 ألف)
  • ذكرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد خلال مؤتمر البنك المركزي الأوروبي أن الاقتصاد "في وضع جيد" وكررت النهج المتوازن لتخفيف السياسة النقدية.
  • مؤشر S&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية لشهر يوليو 2025: 49.5 (توقعات: 52.7؛ القراءة السابقة: 52.9)
  • مؤشر S&P العالمي لخدمات التصنيع لشهر يوليو 2025: 55. 2 (توقعات: 52.9؛ القراءة السابقة: 52.9)
  • مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: 0.6% على أساس شهري إلى 0.63 مليون (توقعات 10.0% على أساس شهري؛ -13.7% على أساس شهري سابق)
  • أكدوزير التجارة الأمريكي لوتنيك أن الاتحاد الأوروبي وكوريا الجنوبية "يريدان حقًا التوصل إلى اتفاق"
  • تغير مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ليوم 18 يوليو 2025: 23.0 مليار قدم مكعب (46.0 مليار قدم مكعب سابقًا)

حركة أسعار السوق بشكل عام:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين، مخطط تراكب من TradingView

بدا أن المخاطرة كانت سائدة في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث وجد البيتكوين والنفط الخام دعماً بينما انخفض الذهب خلال الساعات الأولى من الجلسة الآسيوية. بدا أن المتداولين يتمسكون بتفاؤل حذر قبل الاجتماع المرتقب بين قادة الاتحاد الأوروبي والصين لمناقشة العلاقات التجارية.

من المرجح أن النفط الخام، الذي شهد ارتفاعًا في التقلبات خلال جلسة لندن، حصل على بعض الدعم من التوترات الجيوسياسية الناتجة عن الاشتباكات بين القوات التايلاندية والكمبودية، بالإضافة إلى تقارير تفيد بأن وزارة الخارجية الأمريكية وافقت على بيع نظام دفاعي لمصر.

أعطت بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية الإيجابية في أوروبا، والتي عكست في الغالب تباطؤ وتيرة الانكماش في كل من قطاعي الصناعات التحويلية والخدمات، دفعة أخرى للأصول المحفوفة بالمخاطر مع افتتاح أسواق لندن. كما ساعد على ذلك تعزيز الرئيسة الأوروبية فون دير لاين والرئيس الصيني شي جين بينغ للعلاقات التجارية، ولكن بعض القلق ساد الأسواق بعد أنباء عن موافقة الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي على تدابير مضادة محتملة في حالة فشل المحادثات التجارية مع الولايات المتحدة.

جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية من الولايات المتحدة متباينة، مما زاد من تراجع الرغبة في المخاطرة التي سادت في وقت سابق وأدى إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، في حين ارتفع الذهب قليلاً. تمكن البيتكوين من الحفاظ على مستوياته حول 119 ألف دولار بعد ارتداده عن منطقة الدعم عند 117 ألف دولار، في حين أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على تباين في رد فعلها على بيانات الأرباح الرئيسية.

سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

تداخل الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

استحوذت قراءات مؤشر مديري المشتريات الأولية العالمية على اهتمام الأسواق في جلسات التداول الآسيوية واللندنية، حيث أعلنت أستراليا عن تحسن في قطاعي التصنيع والخدمات، في حين عكس مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الياباني عودة مفاجئة إلى الانكماش. حقق الدولار الأسترالي مكاسب إضافية بفضل تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك الأقل تشاؤماً، مشيراً إلى أن التضخم في الربع الثاني من العام لم يتباطأ بالقدر المتوقع في البداية.

في منطقة اليورو، جاءت أرقام مؤشر مديري المشتريات الأولية من ألمانيا وفرنسا متوافقة بشكل عام مع التوقعات، مما يشير إلى تباطؤ طفيف في وتيرة الانكماش في المنطقة. جاءت الأرقام البريطانية مختلطة، حيث جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي أفضل قليلاً من المتوقع، في حين جاء مؤشر مديري المشتريات الخدمي مخيباً للآمال.

في غضون ذلك، وجد اليورو الدعم بعد أن أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير كما كان متوقعًا، وشددت لاغارد على أن الاقتصاد في "وضع جيد"، مما عزز نهجها الحذر تجاه التسهيل المستقبلي.

أثارت قراءات مؤشر مديري المشتريات الأولية المتباينة للاقتصاد الأمريكي رد فعل قصير الأمد ولكنه سلبي في الغالب من الدولار، باستثناء الدولار الكندي الذي تراجع بعد أن سجلت مبيعات التجزئة الكندية أرقامًا أضعف من المتوقع. وبنهاية الجلسة، أغلق الدولار على ارتفاع في جميع المجالات مع استمرار حذر الأسواق في ظل استمرار المحادثات التجارية العالمية.

العوامل المحفزة المحتملة في التقويم الاقتصادي

  • مؤشر المؤشرات الرائدة في اليابان في الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مبيعات التجزئة فيالمملكة المتحدة الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ثقة المستهلكين في فرنسا الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشرIfo لمناخ الأعمال في ألمانيا الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • قروض منطقة اليورو للأسر المعيشية الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • قروض الشركات في منطقة اليورو الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل النقد M3 في منطقة اليورو الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة الساعة 12:30 ظهراً بتوقيت جرينتش
  • ميزانية كندا في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش

لا يوجد سوى عدد قليل من البيانات الاقتصادية المتوسطة الأهمية على جدول أعمال اليوم، وهي تقرير مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة ومؤشر Ifo لمناخ الأعمال في ألمانيا خلال جلسة لندن، ثم تقرير طلبيات السلع المعمرة في الولايات المتحدة الذي قد يحدث تقلبات خلال ساعات تداول نيويورك.

ما لم تكن هذه البيانات مفاجئة، فإن المعنويات العامة للسوق المدفوعة بالعناوين المتعلقة بالرسوم الجمركية وتقدم المفاوضات التجارية قد تحدد اتجاهات العملات الرئيسية، لذا تأكد من متابعة أي مستجدات عن كثب.

كما هو الحال دائمًا، كن مرنًا ولا تنسَ التحقق من حاسبة الترابط بين العملات عند إجراء أي صفقات!