Recapitulação diária do mercado amplo - 10 de julho de 2025

Os mercados financeiros lidaram com uma nova rodada de anúncios de tarifas e ameaças de retaliação, depois que Trump aumentou as taxas comerciais sobre o Brasil e o Sri Lanka.

Enquanto isso, a revisão para baixo da OPEP nas previsões de demanda global para os próximos anos pesou bastante nos preços do petróleo bruto. Ah, e já falamos que o bitcoin bateu novos recordes, chegando a US$ 116 mil?

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Trump anunciou tarifas de 50% sobre o Brasil e 30% sobre o Sri Lanka
• Trump também confirmou tarifas de 50% sobre o cobre a partir de 1º de agosto
• Chegadas de visitantes à Nova Zelândia em maio de 2025: 6,1% a/a (previsão de 15,8% a/a; 18,8% a/a anterior)
• Índice RICS de preços de imóveis no Reino Unido para junho de 2025: -7,0% (-10,0% previsto; -8,0% anterior)
• Taxa de crescimentodo Índice de Preços ao Produtor do Japão para junho de 2025: 2,9% a/a (previsão de 3,0% a/a; 3,2% a/a anterior); -0,2% m/m (previsão de 0,0% m/m; -0,2% m/m anterior)
• A OPEP reduziu drasticamente as previsões para a demanda global de petróleo em seu último relatório, citando o enfraquecimento do consumo na China
• Taxa de crescimento do Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor da Alemanha final para junho de 2025: 0,1% m/m (previsão de 0,1% m/m; 0,2% m/m anterior); 2,0% a/a (previsão de 2,0% a/a; 2,1% a/a anterior)
• Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor da Alemanha final para junho de 2025: 0,0% m/m (previsão de 0,0% m/m; 0,1% m/m anterior); 2,0% a/a (previsão de 2,0% a/a; 2,1% a/a anterior)
• O representante do BCE, Villeroy, reconheceu que o crescimento continua lento, mas positivo na França
• A presidente da Comissão Europeia, von der Leyen, disse que estão “trabalhando sem parar” para manter as tarifas dos EUA o mais baixas possível e que farão o que for necessário para fortalecer os laços comerciais globais
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA em 5 de julho de 2025: 227,0 mil (previsão de 245,0 mil; 233,0 mil anteriormente)
• Autoridades do FOMC apoiam em sua maioria cortes nas taxas em breve:
  • Autoridade do Fed, Musalem: inflação deve subir um pouco daqui pra frente por causa das últimas tarifas
  • Autoridade do Fed, Waller: Tarifas aumentam pressões sobre os preços temporariamente, impacto “não é zero, mas também não é grande”, então a taxa de política restritiva ainda pode cair
  • A autoridade do Fed, Daly, também observou que pode ser hora de pensar em ajustar as taxas de juros, já que a economia está em boa situação, com possíveis cortes nas taxas no outono

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, bitcoin Gráfico sobreposto da TradingView

Algumas correntes de risco entraram em ação durante o horário do mercado asiático, com os investidores enfrentando as consequências do anúncio de Trump de tarifas mais altas sobre o Brasil e o Sri Lanka, além da confirmação de tarifas de 50% sobre as importações de cobre.

O ouro, considerado um porto seguro, ficou em alta durante a maior parte do pregão e nas primeiras horas do pregão de Londres, antes que o dólar se valorizasse um pouco com os dados melhores do que o esperado sobre os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA. No entanto, comentários dos autoridades do Fed, Musalem e Waller, sugerindo mais cortes nas taxas de juros mais cedo ou mais tarde, permitiram que o metal precioso permanecesse em território positivo.

Os rendimentos do Tesouro também devolveram os ganhos anteriores como porto seguro quando o dólar americano recuou, já que os formuladores de políticas do Fed sugeriram que as taxas de juros restritivas podem cair em breve. Os índices de ações dos EUA fecharam em alta pelo segundo dia consecutivo, já que a possibilidade de uma política monetária mais flexível pode impulsionar os gastos e os investimentos no futuro.

O petróleo bruto WTI, que também tentou obter alguns ganhos no início do dia, sofreu uma onda de vendas quando a OPEP divulgou seu último relatório de perspectivas e revelou revisões para baixo nas previsões de demanda para os próximos anos devido às tendências de consumo mais fracas na China.

O bitcoin ficou estável nas sessões asiática e londrina, antes de pegar uma onda de alta durante o horário do mercado americano e ultrapassar a marca de US$ 112 mil, atingindo novos máximos históricos.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

A moeda americana começou o dia em desvantagem em relação às suas contrapartes, já que a última rodada de anúncios de tarifas e ameaças de contramedidas dos parceiros comerciais dos EUA parecia alimentar o sentimento de “venda dos produtos americanos”.

Ainda assim, o dólar conseguiu subir na metade da sessão em relação às moedas de menor rendimento, embora ainda tenha caído ligeiramente em relação ao dólar australiano e ao dólar neozelandês, antes de uma ampla recuperação do dólar americano algumas horas após o início da sessão em Londres.

Dados mais fortes do que o esperado sobre os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA permitiram que o dólar mantivesse sua alta com a abertura dos mercados americanos. As altas atingiram o pico quando autoridades do Fed começaram a discutir a possibilidade de reduzir as taxas de juros em breve, dada a solidez da economia e as pressões inflacionárias que continuam a aumentar devido a mais tarifas.

No final do pregão, o dólar fechou misto, afundando ainda mais em território negativo em relação ao dólar australiano (-0,72%) e ao dólar neozelandês (-0,60%), mas mantendo-se no azul em relação ao iene japonês (+0,24%), ao euro (+0,19%) e ao franco suíço (+0,14%).

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Preços no atacado da Alemanha às 6h GMT
• PIB do Reino Unido às 6h GMT
  • Balança comercial do Reino Unido às 6h GMT
  • Produção industrial do Reino Unido às 6h GMT
• Taxa de crescimento do IPC da França final às 6h45 GMT
• Confiança do consumidor suíço às 7h GMT
• Indicador mensal do PIB do NIESR do Reino Unido às 12h GMT
• Variação do emprego no Canadá às 12h30 GMT
  • Taxa de desemprego no Canadá às 12h30 GMT
  • Salário médio por hora no Canadá às 12h30 GMT
• Licenças de construção no Canadá às 12h30 GMT
• Conta corrente da Alemanha às 12h45 GMT
• Declaração orçamentária mensal dos EUA às 18h GMT

Temos alguns relatórios importantes na agenda de hoje, nomeadamente a divulgação mensal do PIB do Reino Unido e os números do emprego no Canadá em junho, que podem provocar volatilidade adicional para os pares GBP e CAD durante as sessões de Londres e Nova Iorque, respetivamente.

Como sempre, fique ligado e não esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex antes de fazer qualquer negociação!