Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 10. Juli 2025

Die Finanzmärkte mussten sich mit einer neuen Runde von Zollankündigungen und Drohungen mit Gegenmaßnahmen auseinandersetzen, nachdem Trump höhere Handelszölle für Brasilien und Sri Lanka verhängt hatte.

Gleichzeitig belastete die OPEC mit ihrer Senkung der globalen Nachfrageprognosen für die nächsten Jahre die Rohölpreise erheblich. Ach ja, haben wir schon erwähnt, dass Bitcoin mit 116.000 US-Dollar einen neuen Rekordwert erreicht hat?

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelstagen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• Trump kündigte 50 % Zölle für Brasilien und 30 % für Sri Lanka an
• Trump bestätigte außerdem 50 % Zölle auf Kupfer mit Wirkung zum 1. August
• Besucherzahlen in Neuseeland für Mai 2025: 6,1 % im Jahresvergleich (Prognose: 15,8 % im Jahresvergleich; zuvor: 18,8 % im Jahresvergleich)
• RICS-Hauspreisbilanz für Großbritannien für Juni 2025: -7,0 % (-10,0 % Prognose; -8,0 % zuvor)
• Wachstumsratedes japanischen Erzeugerpreisindex für Juni 2025: 2,9 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,0 % im Jahresvergleich; zuvor: 3,2 % im Jahresvergleich); -0,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,0 % im Monatsvergleich; zuvor: -0,2 % im Monatsvergleich)
• Die OPEC hat in ihrem aktuellen Ausblickberichtdie Prognosen für die weltweite Ölnachfrage gesenkt und dabei auf den schwächeren Verbrauch in China verwiesen.
• Harmonisierter Verbraucherpreisindex in Deutschland, endgültig für Juni 2025: 0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,1 % im Monatsvergleich; zuvor: 0,2 % im Monatsvergleich); 2,0 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,0 % im Jahresvergleich; zuvor: 2,1 % im Jahresvergleich)
• Verbraucherpreisindexwachstum in Deutschland endgültig für Juni 2025: 0,0 % gegenüber dem Vormonat (Prognose: 0,0 % gegenüber dem Vormonat; zuvor 0,1 % gegenüber dem Vormonat); 2,0 % gegenüber dem Vorjahr (Prognose: 2,0 % gegenüber dem Vorjahr; zuvor 2,1 % gegenüber dem Vorjahr)
• EZB-Vertreter Villeroy räumte ein, dass das Wachstum in Frankreich zwar weiterhin langsam, aber positiv ist.
• Die Präsidentin der Europäischen Kommission, von der Leyen, sagte, man arbeite „ununterbrochen“ daran, die US-Zölle so niedrig wie möglich zu halten, und werde alles Notwendige tun, um die globalen Handelsbeziehungen zu stärken.
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für den 5. Juli 2025: 227.000 (Prognose: 245.000; zuvor: 233.000)
• FOMC-Vertreter befürworten mehrheitlich baldige Zinssenkungen:
  • Fed-Vertreter Musalem: Inflation dürfte aufgrund der jüngsten Zölle weiter steigen
  • Fed-Vertreter Waller: Zölle erhöhen vorübergehend den Preisdruck, Auswirkungen sind „nicht null, aber auch nicht groß”, sodass restriktive Leitzinsen weiterhin gesenkt werden können
  • Fed-Vertreterin Daly merkte außerdem an, dass es angesichts der guten Wirtschaftslage an der Zeit sein könnte, über eine Anpassung der Zinsen nachzudenken, mögliche Zinssenkungen im Herbst

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Anleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Während der asiatischen Handelszeiten kam es zu einigen risikoaversen Strömen, da die Anleger mit den Folgen von Trumps Ankündigung höherer Zölle für Brasilien und Sri Lanka sowie seiner Bestätigung von 50 %-Zöllen auf Kupferimporte konfrontiert waren.

Der als sicherer Hafen geltende Goldpreis stieg während des größten Teils der Sitzung und in den ersten Stunden der Londoner Sitzung an, bevor der Dollar aufgrund der besser als erwarteten US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe wieder etwas an Stärke gewann. Kommentare von Fed-Vertretern Musalem und Waller, die auf weitere Zinssenkungen in naher Zukunft hindeuteten, ließen den Edelmetallpreis jedoch im positiven Bereich bleiben.

Die Renditen von US-Staatsanleihen gaben ihre früheren Gewinne als sicherer Hafen wieder ab, als der US-Dollar nachgab, da Fed-Politiker andeuteten, dass die restriktiven Zinsen bald gesenkt werden könnten. Die US-Aktienindizes schlossen den zweiten Tag in Folge höher, da die Möglichkeit einer lockereren Geldpolitik die Ausgaben und Investitionen langfristig ankurbeln könnte.

WTI-Rohöl, das zu Beginn des Tages ebenfalls versucht hatte, einige Gewinne einzufahren, erlitt einen Ausverkauf, als die OPEC ihren aktuellen Ausblick veröffentlichte und aufgrund der schwächeren Verbrauchstrends in China eine Senkung der Nachfrageprognosen für die nächsten Jahre bekannt gab.

Bitcoin bewegte sich in den asiatischen und Londoner Handelssitzungen seitwärts, bevor es während der US-Handelszeiten von einer optimistischen Stimmung beflügelt wurde und die Marke von 112.000 USD durchbrach, um auf neue Allzeithochs zu steigen.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten W ährungen von TradingView

Die US-Währung startete schwächer in den Tag, da die jüngste Runde von Zollankündigungen und Drohungen mit Gegenmaßnahmen seitens der US-Handelspartner die „Sell America”-Stimmung anzufachen schien.

Dennoch konnte der Dollar zur Mitte der Sitzung gegenüber seinen renditeschwächeren Konkurrenten zulegen, während er gegenüber dem Aussie und dem Kiwi weiter nachgab, bevor es wenige Stunden nach Beginn der Londoner Sitzung zu einer breiten USD-Rally kam.

Die besser als erwarteten Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe in den USA ermöglichten es dem Greenback, seinen Anstieg bei Eröffnung der US-Märkte fortzusetzen. Die Rallye erreichte ihren Höhepunkt, als Fed-Vertreter angesichts der soliden Wirtschaftslage und des aufgrund weiterer Zölle weiter steigenden Inflationsdrucks über eine baldige Senkung der Zinsen diskutierten.

Am Ende der Sitzung schloss der USD uneinheitlich, da er gegenüber dem AUD (-0,72 %) und dem NZD (-0,60 %) tiefer in den negativen Bereich sank, während er gegenüber dem JPY (+0,24 %), dem EUR (+0,19 %) und dem CHF (+0,14 %) im Plus blieb.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Deutschland: Großhandelspreise um 6:00 Uhr GMT
• BIP des Vereinigten Königreichs um 6:00 Uhr GMT
  • Handelsbilanz des Vereinigten Königreichs um 6:00 Uhr GMT
  • Industrieproduktion im Vereinigten Königreich um 6:00 Uhr GMT
• Frankreich: Endgültige Verbraucherpreisindex-Steigerungsrate um 6:45 Uhr GMT
• Schweizer Verbrauchervertrauen um 7:00 Uhr GMT
• Monatlicher NIESR-BIP-Tracker für Großbritannien um 12:00 Uhr GMT
• Kanada: Veränderung der Beschäftigtenzahlen um 12:30 Uhr GMT
  • Kanadische Arbeitslosenquote um 12:30 Uhr GMT
  • Durchschnittlicher Stundenlohn in Kanada um 12:30 Uhr GMT
• Kanadische Baugenehmigungen um 12:30 Uhr GMT
• Deutschland: Leistungsbilanz um 12:45 Uhr GMT
• Monatlicher Haushaltsbericht der USA um 18:00 Uhr GMT

Heute stehen ein paar wichtige Berichte auf dem Programm, nämlich die monatliche Veröffentlichung des britischen BIP und die kanadischen Beschäftigungszahlen für Juni, die während der Handelszeiten in London und New York für zusätzliche Volatilität bei GBP- und CAD-Paaren sorgen könnten.

Bleib wie immer flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!