This article has been translated from English to Arabic.

تعاملت الأسواق المالية مع جولة جديدة من الإعلانات عن الرسوم الجمركية والتهديدات باتخاذ إجراءات مضادة، بعد أن فرض ترامب رسومًا تجارية أعلى على البرازيل وسريلانكا.

وفي الوقت نفسه، أثر تخفيض منظمة أوبك لتوقعات الطلب العالمي للسنوات المقبلة تأثيرًا كبيرًا على أسعار النفط الخام. هل ذكرنا أن البيتكوين سجل رقمًا قياسيًا جديدًا عند 116 ألف دولار؟

إليك العناوين الرئيسية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين

  • أعلن ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 50% على البرازيل و30% على سريلانكا
  • كما أكد ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 50٪ على النحاس اعتبارًا من 1 أغسطس
  • عدد الزوار الوافدين إلى نيوزيلندا في مايو 2025: 6.1% على أساس سنوي (توقعات 15.8% على أساس سنوي؛ 18.8% على أساس سنوي في السابق)
  • مؤشر RICS لأسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر يونيو 2025: -7.0% (توقعات: -10.0%؛ سابقًا: -8.0%)
  • معدل نمومؤشر أسعار المنتجين في اليابان لشهر يونيو 2025: 2.9% على أساس سنوي (توقعات 3.0% على أساس سنوي؛ 3.2% على أساس سنوي سابقًا)؛ -0.2% على أساس شهري (توقعات 0.0% على أساس شهري؛ -0.2% على أساس شهري سابقًا)
  • خفضت منظمة أوبك توقعاتها للطلب العالمي على النفط في أحدث تقرير لها، مشيرة إلى ضعف الاستهلاك في الصين
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين الموحد في ألمانيا النهائي لشهر يونيو 2025: 0.1% شهريًا (توقعات 0.1% شهريًا؛ 0.2% شهريًا سابقًا)؛ 2.0% سنويًا (توقعات 2.0% سنويًا؛ 2.1% سنويًا سابقًا)
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا النهائي لشهر يونيو 2025: 0.0% شهريًا (توقعات: 0.0% شهريًا؛ 0.1% شهريًا سابقًا)؛ 2.0% سنويًا (توقعات: 2.0% سنويًا؛ 2.1% سنويًا سابقًا)
  • أقر مسؤول البنك المركزي الأوروبي فيلروي بأن النمو لا يزال بطيئًا ولكنه إيجابي في فرنسا
  • قالترئيسة المفوضية الأوروبية فون دير لاين إنهم "يعملون دون توقف" للحفاظ على الرسوم الجمركية الأمريكية عند أدنى مستوى ممكن، وإنهم سيبذلون ما يلزم لتعزيز العلاقات التجارية العالمية
  • طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة ليوم 5 يوليو 2025: 227.0 ألف (توقعات: 245.0 ألف؛ القراءة السابقة: 233.0 ألف)
  • مسؤولو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يؤيدون في الغالب خفض أسعار الفائدة قريبًا:
    • مسؤول في بنك الاحتياطي الفيدرالي موسالم: التضخم من المرجح أن يرتفع في المستقبل بسبب الرسوم الجمركية الأخيرة
    • مسؤول في بنك الاحتياطي الفيدرالي والر: التعريفات تزيد الضغوط على الأسعار مؤقتًا، وتأثيرها "ليس صفرًا ولكنه ليس كبيرًا أيضًا"، لذا لا يزال من الممكن خفض سعر الفائدة التقييدي
    • وأشار مسؤول الاحتياطي الفيدرالي دالي أيضًا إلى أنه قد حان الوقت للتفكير في تعديل أسعار الفائدة نظرًا لأن الاقتصاد في وضع جيد، مع احتمال خفض أسعار الفائدة في الخريف

حركة الأسعار في السوق بشكل عام:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين، مخطط تراكب من TradingView

شهدت ساعات التداول في الأسواق الآسيوية بعض التدفقات الناتجة عن تجنب المخاطرة، حيث واجه المستثمرون تداعيات إعلان ترامب عن فرض رسوم جمركية أعلى على البرازيل وسريلانكا، بالإضافة إلى تأكيده فرض رسوم جمركية بنسبة 50٪ على واردات النحاس.

ارتفع الذهب الملاذ الآمن خلال معظم الجلسة وفي الساعات الأولى من جلسة لندن، قبل أن يعود الدولار إلى بعض القوة بفضل أرقام طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع. ومع ذلك، سمحت تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي موسالم ووالر التي ألمحت إلى المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة عاجلاً أم آجلاً للمعدن الثمين بالبقاء في المنطقة الإيجابية.

كما تخلتعوائد سندات الخزانة عن المكاسب التي حققتها في وقت سابق عندما تراجع الدولار الأمريكي، حيث أشار صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن أسعار الفائدة التقييدية قد تنخفض قريبًا. وأغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع لليوم الثاني على التوالي، حيث أن احتمال اتباع سياسة نقدية أكثر مرونة قد يؤدي إلى زيادة الإنفاق والاستثمار في المستقبل.

عانىخام غرب تكساس الوسيط (WTI)، الذي حاول أيضًا تحقيق بعض المكاسب في وقت مبكر من اليوم، من موجة بيع عندما أصدرت منظمة أوبك تقريرها الأخير عن التوقعات وكشفت عن تخفيضات في توقعات الطلب للسنوات القليلة المقبلة بسبب اتجاهات الاستهلاك الأضعف في الصين.

تحركتعملة البيتكوين بشكل جانبي في جلسات آسيا ولندن قبل أن ترتفع على خلفية الأجواء الصعودية خلال ساعات تداول الأسواق الأمريكية وتواصل اختراق حاجز 112 ألف دولار لتتداول عند مستويات قياسية جديدة.

سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

تداخل الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

بدأ الدولار الأمريكي اليوم على تراجع مقابل نظرائه، حيث يبدو أن الجولة الأخيرة من إعلانات الرسوم الجمركية والتهديدات باتخاذ إجراءات مضادة من شركاء الولايات المتحدة التجاريين قد أججت مشاعر "بيع أمريكا".

ومع ذلك، تمكن الدولار من الارتفاع في منتصف الجلسة مقابل العملات المنافسة ذات العائد المنخفض، بينما استمر في الانخفاض مقابل الدولار الأسترالي والنيوزيلندي، قبل أن يشهد الدولار ارتفاعًا واسعًا بعد ساعات قليلة من بدء جلسة لندن.

سمحت بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكية الأقوى من المتوقع للدولار الأمريكي بمواصلة صعوده مع افتتاح الأسواق الأمريكية. وبلغ الارتفاع ذروته عندما بدأ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي مناقشة إمكانية خفض أسعار الفائدة قريبًا، بالنظر إلى الوضع القوي للاقتصاد في الوقت الذي تستمر فيه الضغوط التضخمية في الارتفاع بسبب المزيد من الرسوم الجمركية.

وبحلول نهاية الجلسة، أغلق الدولار الأمريكي على تباين حيث غرق أعمق في المنطقة السلبية مقابل الدولار الأسترالي (-0.72٪) والدولار النيوزيلندي (-0.60٪) بينما ظل في المنطقة الخضراء مقابل الين الياباني (+0.24٪) واليورو (+0.19٪) والفرنك السويسري (+0.14٪).

العوامل المحفزة المحتملة في التقويم الاقتصادي

  • أسعار الجملة في ألمانيا الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
    • ميزان تجارة السلع في المملكة المتحدة الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
    • الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في فرنسا النهائي الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ثقة المستهلك السويسري في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الشهري لمعهد NIESR في المملكة المتحدة الساعة 12:00 ظهراً بتوقيت جرينتش
  • تغير معدل التوظيف في كندا الساعة 12:30 ظهراً بتوقيت غرينتش
    • معدل البطالة في كندا الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
    • متوسط الأجور في الساعة في كندا الساعة 12:30 ظهراً بتوقيت غرينتش
  • تراخيص البناء في كندا الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • الحساب الجاري لألمانيا في الساعة 12:45 مساءً بتوقيت جرينتش
  • بيان الميزانية الشهرية للولايات المتحدة الساعة 6:00 مساءً بتوقيت جرينتش

لدينا اليوم عدد من التقارير المهمة، ألا وهي إصدار الناتج المحلي الإجمالي الشهري للمملكة المتحدة وأرقام التوظيف في كندا لشهر يونيو، والتي قد تؤدي إلى مزيد من التقلبات في أزواج الجنيه الإسترليني والدولار الكندي خلال جلستي لندن ونيويورك على التوالي.

كما هو الحال دائمًا، كن يقظًا ولا تنسَ التحقق من حاسبة الترابط بين العملات عند إجراء أي صفقات!