Bank Rizab Australia (RBA) mengekalkan kadar faedah pada 3.60% seperti yang dijangkakan, tetapi komen berhati-hati dari Gabenor Bullock mengurangkan keuntungan Aussie.

Walaupun penggubal dasar sebulat suara memutuskan untuk menunggu buat masa ini, kenyataan rasmi mereka menunjukkan nada suram, menyatakan bahawa "data terkini, walaupun separa dan volatile, menunjukkan bahawa inflasi pada suku September mungkin lebih tinggi dari yang dijangkakan."

Jom kita tengok setup mana dari senarai pantauan kita yang berjaya memanfaatkan hasil campuran RBA ini dan bagaimana mereka berprestasi terhadap kebimbangan penutupan kerajaan AS dan kedudukan NFP.

Senarai pantauan adalah perbincangan pandangan harga & strategi yang disokong oleh analisis asas & teknikal, langkah penting ke arah mencipta idea dagangan diskresi berkualiti tinggi sebelum bekerja pada pelan pengurusan risiko & dagangan.

Jika anda ingin mengikuti pilihan "Senarai Pantauan" kami sebaik sahaja ia diterbitkan sepanjang minggu, lihat laman langganan BabyPips Premium kami untuk mengetahui lebih lanjut!

Setup

Apa yang Kami Perhatikan: Keputusan Polisi Monetari RBA untuk September 2025

• Jangkaan: Pasaran menjangkakan bank pusat akan mengekalkan kadar pada 3.60%
• Hasil data: RBA mengekalkan seperti yang dijangka tetapi menunjukkan nada berhati-hati, memberi amaran bahawa inflasi suku September "mungkin lebih tinggi dari yang dijangka" sambil menyatakan penurunan inflasi asas telah perlahan.
• Persekitaran pasaran sekitar acara: Sentimen risiko neutral hingga positif pada awal minggu kerana kebimbangan penutupan kerajaan AS diimbangi oleh optimisme pemotongan kadar Fed dan kenaikan emas ke paras tertinggi baru

Hasil Acara

RBA mengekalkan kadar tunai tidak berubah pada 3.60% pada bulan September, dalam keputusan yang dijangkakan meluas mencerminkan pendekatan berhati-hati bank pusat di tengah-tengah isyarat ekonomi yang bercampur-campur.

Bank pusat memberi amaran bahawa "petunjuk bahawa inflasi mungkin berterusan dalam beberapa bidang" membenarkan mengekalkan kestabilan, sementara Gabenor Bullock menekankan keperluan untuk melihat kesan penuh dari 75 mata asas pelonggaran tahun ini sebelum bergerak lagi.

Semasa sidang akhbar, Bullock juga menekankan bahawa “kami berada dalam kedudukan yang sangat sukar dengan pasaran hartanah,” tetapi menekankan bahawa RBA harus memberi tumpuan kepada mandat inflasinya. Dia enggan memberikan panduan maju, menyatakan, “Saya tidak akan meramalkan apa kadar faedah dalam tempoh tiga hingga enam bulan akan datang.”

Pengambilan Utama:

• RBA mengekalkan pada 3.60% selepas tiga pemotongan pada 2025 (Februari, Mei, Ogos)
• Keputusan sebulat suara di kalangan ahli lembaga
• CPI bulanan Ogos melonjak kepada 3.0% y/y daripada 2.8%, tertinggi sejak Julai 2024
• Inflasi Q3 "mungkin lebih tinggi dari yang dijangka"

Pencetus Bias Asas: Setup AUD yang bullish

Pasaran Luas dan Pemacu Eksogen:

Isnin–Selasa: Kebimbangan Penutupan Bertemu Ketahanan Risiko

Minggu bermula dengan kebimbangan penutupan kerajaan AS yang meningkat sementara pemimpin bergegas mencari perjanjian saat akhir. Walaupun ketidakpastian, selera risiko kekal stabil. S&P 500 mencatatkan kenaikan kecil kerana peniaga menanti pemotongan kadar Fed. Emas mencuri perhatian, memecahkan rekod baru berhampiran $3,825 di tengah-tengah kebimbangan fiskal dan mesej bercampur-campur dari Fed. Bitcoin melepasi $114,000, mengukuhkan peranannya yang semakin meningkat sebagai lindung nilai terhadap kekacauan dasar. Dolar melemah secara meluas kerana kebimbangan penutupan meningkat, sementara yen mengungguli selepas BOJ’s Noguchi membayangkan dasar memasuki fasa yang lebih rumit.

Midweek: Penutupan Bermula, ADP Mengejutkan Pasaran

Penutupan rasmi bermula pada hari Rabu, tetapi aset risiko tetap tenang. Laporan ADP mengejutkan pasaran, menunjukkan gaji swasta jatuh 32,000 pada September. Dengan BLS mengesahkan tiada pelepasan data semasa penutupan, peniaga menetapkan harga dalam pemotongan Fed yang lebih mendalam. Emas meletup melalui $3,900 dan Bitcoin melepasi $118,000 kerana permintaan haven melonjak.

Khamis–Jumaat: Ketegangan Geopolitik dan Aliran Posisi

Pasaran bergoyang apabila Rusia memberi amaran tentang pembalasan terhadap penempatan peluru berpandu. Penolakan Speaker Johnson untuk berunding memperdalam kebimbangan penutupan. Emas menurun ke $3,865 kerana pengambilan keuntungan, minyak menurun ke $60.60, dan mata wang komoditi melemah kerana peniaga menutup posisi untuk hujung minggu.

Kad Skor Senario: Bagaimana Mereka Terbentuk?

AUD/NZD: Hasil Acara Neutral-to-bullish + Senario Risiko-Off

= Peluang yang baik untuk hasil positif bersih

Carta Forex 1-jam AUD/NZD oleh TradingView

AUD/NZD memulakan minggu sudah dalam aliran menaik, mengukuh berhampiran 1.1350 dengan tanda-tanda breakout ke atas. Keputusan pegangan RBA memberinya rangsangan, menghantar pasangan ini dari sekitar 1.1380 ke 1.1415 kerana peniaga mengurangkan jangkaan pelonggaran jangka pendek. Tetapi sejurus selepas itu, amaran RBA bahawa inflasi September "mungkin lebih tinggi dari yang dijangka" membantu mengurangkan peluang pemotongan kadar November.

Momentum pudar semasa sidang akhbar Gabenor Bullock apabila dia menunjukkan nada "berhati-hati, beransur-ansur" dan mengelak panduan maju, membuka pintu untuk pelonggaran masa depan. Itu mengurangkan daya tarikan hasil dan menarik AUD/NZD dari paras tertingginya.

Pasangan ini berlegar dekat 1.1400 pada hari Selasa sebelum penjual masuk, mungkin selepas khabar angin bahawa China mungkin menghentikan import bijih besi, walaupun laporan itu kemudian dibantah. Menjelang Khamis, data perdagangan Australia yang lemah dan perbelanjaan isi rumah yang perlahan mungkin membantu menolak AUD/NZD kembali ke arah 1.1350, tetapi pandangan dovish Kiwi menjelang acara RBNZ pada minggu berikutnya menghadkan kerugian.

Menjelang Jumaat, pasangan ini berlama-lamaan di bawah 1.1350. Peniaga yang menangkap breakout boleh menangkap sekitar 60–80 pip ke tahap psikologi 1.1400 dan kawasan Pivot Point R2, terima kasih kepada nada hawkish RBA dan asas lembut Kiwi, tetapi pengurusan dagangan aktif adalah kunci untuk mengelakkan kemenangan itu menjadi potensi kerugian.

Tidak Layak untuk bergerak melampaui Senarai Pantauan – Setup AUD Bearish dan Setup AUD/JPY Bullish

AUD/JPY: Hasil Acara Neutral-to-bullish + Persekitaran Risiko-On

Carta Forex 1-jam AUD/JPY oleh TradingView

AUD/JPY terperangkap dalam rentang sebelum keputusan RBA. Keputusan pegangan RBA mencetuskan lonjakan awal ke arah 98.00, tetapi pergerakan itu terbukti jangka pendek apabila komen berhati-hati Gabenor Bullock dalam sidang akhbar menekankan pengenduran secara beransur-ansur.

Sepanjang minggu, naratif bersaing mencipta ayunan volatil – penutupan dan data ADP yang lemah pada hari Rabu membebankan selera risiko, sementara ketegangan Rusia-Ukraine pada hari Khamis mencetuskan aliran haven sebelum membalikkan pada optimisme rali teknologi. Pergerakan kritikal berlaku pada hari Jumaat apabila JPY jatuh mendadak selepas ucapan Gabenor BOJ Ueda mengelakkan isyarat mana-mana langkah kadar seterusnya, mengecewakan peniaga yang mengharapkan petunjuk hawkish.

Setup ini tidak sah kerana nada berhati-hati RBA gagal memberikan pemangkin hawkish yang diperlukan untuk kekuatan AUD yang berterusan, sementara persekitaran risiko yang kompleks mengehadkan keyakinan arah.

AUD/CAD: Hasil Acara AUD Bearish + Persekitaran Risiko-On

Carta Forex 1-jam AUD/CAD oleh TradingView

Pasangan ini membentuk segitiga simetri sepanjang September, melantun dari sokongan sebelum RBA memanjat melepasi Pivot Point (0.9130). Pegangan RBA pada awalnya meningkatkan AUD/CAD tetapi momentum akhirnya pudar kerana kedua-dua mata wang komoditi menghadapi tekanan yang serupa.

Senario AUD bearish tidak sah oleh hasil acara sasaran, kerana pegangan hawkish RBA memberikan lebih banyak sokongan daripada yang dijangkakan. Selain itu, CAD menghadapi cabaran melebihi kelemahan minyak – PMI Perkhidmatan Kanada pada hari Jumaat dicetak 46.3, jauh kurang dari 49.0 dan menyerlahkan perjuangan sektor perkhidmatan bersama data KDNK yang mandek.

Pasangan ini mengekalkan corak rentang sepanjang separuh kedua minggu ini, dengan tiada mata wang yang menetapkan dominasi jelas, menghalang senario AUD bearish daripada berkembang seperti yang dijangkakan.

AUD/JPY: Hasil Acara AUD Bearish + Senario Risiko-Off

Carta Forex 1-jam AUD/JPY oleh TradingView

Senario alternatif kita yang bearish – mengantisipasi kejutan dovish RBA – tidak sah oleh hasil pegangan hawkish sebenar.

Pasangan ini telah membentuk segitiga menurun dengan sokongan sekitar 97.40 berhampiran S1 (97.34), tetapi amaran RBA tentang risiko inflasi ke atas bermakna setup ini tidak pernah layak untuk bergerak melebihi tahap senarai pantauan.

Keputusan

Keputusan September RBA memberikan hasil yang bernuansa yang menolak kategori mudah sama ada hawkish atau dovish. Walaupun pegangan sebulat suara dan amaran tentang risiko inflasi ke atas pada awalnya menyokong dolar Australia, penekanan Gabenor Bullock kemudiannya pada kekal "berhati-hati" dan "bergantung pada data" tanpa memberikan panduan masa depan mengurangkan tafsiran hawkish.

AUD/NZD terbukti sebagai setup yang paling boleh dipercayai untuk minggu ini, memanfaatkan konvergensi pegangan berhati-hati RBA (yang agak hawkish berbanding sentimen pra-penentuan), kerentanan NZD terhadap jangkaan pelonggaran agresif RBNZ (pasaran membahaskan pemotongan 25-50 bps pada mesyuarat yang akan datang), dan kedudukan teknikal yang menguntungkan. Kenaikan pasangan ini dari kawasan 1.1320-1.1340 ke arah 1.1400 dan hanya hampir R2 (1.1420) menawarkan peluang pengambilan keuntungan yang jelas bagi mereka yang menguruskan risiko dengan tepat.

Secara keseluruhan, kami menilai setup AUD/NZD sebagai "neutral-to-not-likely" yang menyokong hasil positif bersih, kerana pasangan ini memenuhi bias bullish yang dijangka dengan tahap teknikal yang jelas untuk kemasukan dan pengambilan keuntungan. Setup ini sebentar menikmati manfaat dari perbezaan dasar monetari selari (pegangan berhati-hati RBA berbanding jangkaan dovish RBNZ), kedudukan teknikal yang menguntungkan di atas sokongan 1.1300, dan datang dalam jarak sasaran keuntungan R2 yang dikenal pasti.

Peniaga yang menggunakan pengurusan risiko yang tepat – sama ada mengambil keuntungan di R1 atau menyesuaikan henti apabila harga menguji rintangan R2 – mungkin menangkap keuntungan substansial dari setup ini. Bagi mereka yang memutuskan untuk memegang lebih lama dengan pengurusan dagangan aktif untuk mengurangkan risiko dan/atau mengunci keuntungan, mungkin melihat hasil negatif memandangkan penarikan perlahan pada separuh kedua minggu ini.

Pengambilan Utama:

Bahasa Bank Pusat Dapat Menyokong Mata Wang Walaupun Tanpa Panduan Maju yang Jelas

Keputusan RBA menunjukkan bahawa walaupun apabila bank pusat enggan memberikan panduan maju yang jelas, nada relatif berbanding posisi pasaran sangat penting. Pasaran telah menetapkan harga dalam meningkatkan peluang pelonggaran November menjelang keputusan, jadi amaran RBA tentang risiko inflasi ke atas dan penekanan untuk menunggu data CPI Q3 penuh sebelum bergerak lagi secara efektif mengurangkan jangkaan pemotongan jangka pendek.

Ini mencipta ruang untuk kekuatan AUD walaupun penolakan Gabenor Bullock untuk berkomitmen kepada laluan dasar. Kuncinya adalah menyedari bahawa retorik "berhati-hati" dan "bergantung pada data" dalam konteks ini bermakna bar untuk pelonggaran Oktober/November telah dinaikkan, bukan bahawa pemotongan adalah serta-merta.

Penggunaan: Semasa menganalisis komunikasi bank pusat, sentiasa bandingkan nada dan bahasa sebenar dengan apa yang pasaran telah menetapkan harga sebelumnya, daripada menilai kenyataan secara terasing. Kenyataan "neutral" boleh menjadi relatif hawkish jika pasaran telah diposisikan untuk isyarat dovish.

Kelemahan Asas Selari dalam Mata Wang Penentang Meningkatkan Keyakinan Setup

AUD/NZD berfungsi dengan baik kerana kedua-dua mata wang mempunyai pemacu asas yang jelas menunjuk ke arah yang bertentangan. Sementara RBA Australia memberi isyarat berhati-hati untuk memotong lebih lanjut, New Zealand menghadapi jangkaan berterusan untuk pelonggaran agresif RBNZ (perdebatan 25-50 bps) pada mesyuarat yang akan datang. Perbezaan selari ini mencipta keyakinan yang lebih kuat daripada setup di mana hanya satu mata wang yang mempunyai pemangkin asas yang jelas.

Sebaliknya, AUD/JPY bergelut kerana kedua-dua mata wang menghadapi isyarat bercampur – pegangan berhati-hati Australia berbanding data perdagangan yang lemah, pelembutan pasaran buruh Jepun berbanding aliran haven. Apabila kedua-dua mata wang dalam pasangan mempunyai gambaran asas yang bercampur, tahap teknikal dan sentimen risiko sering mendominasi, mencipta gerakan arah yang lebih berombak dan kurang boleh dipercayai.

Penggunaan: Utamakan setup di mana pemangkin asas mata wang sasaran disesuaikan dengan pemacu yang jelas bertentangan dalam mata wang penentang. Imbas kalendar ekonomi untuk kedua-dua sisi pasangan untuk mengenal pasti di mana perbezaan dasar monetari, perbezaan pertumbuhan, atau korelasi komoditi paling menonjol.

Perkembangan Mata Wang Penentang yang Segar Dapat Menyokong Hasil Acara Sasaran

Jualan mendadak JPY hari Jumaat selepas ucapan Gabenor BOJ Ueda berfungsi sebagai peringatan kritikal bahawa walaupun setup yang baik berdasarkan acara satu mata wang boleh sepenuhnya dibatalkan oleh perkembangan yang tidak dijangka dalam mata wang penentang. Peniaga yang diposisikan untuk kelemahan AUD/JPY berdasarkan data pasaran buruh Jepun dan jangkaan BOJ hawkish melihat tesis mereka tidak sah apabila Ueda gagal memberi isyarat pengetatan lanjut.

Ini menekankan kepentingan untuk kekal fleksibel dan memantau kedua-dua mata wang secara berterusan, walaupun selepas acara sasaran selesai. Minggu dagangan tidak berakhir apabila acara yang anda jangkakan tamat – pemangkin segar boleh muncul pada bila-bila masa yang dapat membentuk semula landskap asas.

Penggunaan: Selepas acara sasaran anda tamat, terus memantau kalendar ekonomi dan komunikasi bank pusat untuk mata wang penentang. Bina fleksibiliti ke dalam pelan pengurusan dagangan anda untuk menyesuaikan atau keluar dari posisi jika perkembangan segar mengubah gambaran asas. Pertimbangkan menggunakan henti bergerak yang mengunci keuntungan sambil membiarkan ruang untuk pergerakan menguntungkan untuk berterusan, melindungi terhadap pembalikan mendadak dari pemangkin mata wang penentang.