Bank Sentral Australia (RBA) mempertahankan suku bunga acuan sebesar 3,60% sesuai dengan perkiraan, namun komentar hati-hati dari Gubernur Bullock membatasi kenaikan nilai tukar dolar Australia.

Meskipun para pembuat kebijakan secara bulat memutuskan untuk tidak mengambil tindakan untuk saat ini, pernyataan resmi mereka menggunakan nada yang suram, mencatat bahwa“data terbaru, meskipun parsial dan fluktuatif, menunjukkan bahwa inflasi pada kuartal September mungkin lebih tinggi dari perkiraan.”

Mari kita lihat setup mana dari daftar pantauan kami yang memanfaatkan hasil RBA yang campuran ini dan bagaimana kinerjanya di tengah kekhawatiran penutupan pemerintah AS dan posisi NFP.

Daftar pantauan adalah pembahasan outlook harga dan strategi yang didukung oleh analisis fundamental dan teknis, langkah penting dalam menciptakan ide perdagangan diskresioner berkualitas tinggi sebelum merancang rencana manajemen risiko dan perdagangan.

Jika Anda ingin mengikuti pilihan“Daftar Pantauan”kami segera setelah dipublikasikan sepanjang minggu, kunjungi halaman langgananBabyPips Premium untuk informasi lebih lanjut!

Pengaturan

Apa yang Kami Pantau: Keputusan Kebijakan Moneter RBA untuk September 2025

• Harapan Pasar: Pasar memperkirakan bank sentral akan mempertahankan suku bunga di 3,60%
• Hasil data: RBA mempertahankan suku bunga sesuai ekspektasi, namun menggunakan nada hati-hati, memperingatkan bahwa inflasi kuartal September "mungkin lebih tinggi dari perkiraan" sambil mencatat bahwa penurunan inflasi inti telah melambat.
• Lingkungan pasar sekitar peristiwa: Sentimen risikonetral hingga positif di awal minggu karena kekhawatiran penutupan pemerintah AS diimbangi oleh optimisme pemotongan suku bunga The Fed dan kenaikan emas ke rekor tertinggi

Hasil Acara

RBA mempertahankan suku bunga kas sebesar 3,60% pada September, dalam keputusan yang luas diperkirakan yang mencerminkan pendekatan hati-hati bank sentral di tengah sinyal ekonomi yang campur aduk.

Bank sentral memperingatkan bahwa "indikasi bahwa inflasi mungkin persisten di beberapa area" membenarkan keputusan untuk mempertahankan suku bunga, sementara Gubernur Bullock menekankan perlunya melihat dampak penuh dari pelonggaran 75 basis poin tahun ini sebelum mengambil langkah selanjutnya.

Selama konferensi pers, Bullock juga menekankan bahwa “kami berada dalam posisi yang sangat sulit terkait pasar properti,” namun menegaskan RBA harus fokus pada mandat inflasi. Ia menolak memberikan panduan ke depan, dengan menyatakan, “Saya tidak akan memprediksi tingkat suku bunga dalam tiga hingga enam bulan ke depan.”

Poin Penting:

• RBA mempertahankan suku bunga di 3,60% setelah tiga kali pemotongan pada 2025 (Februari, Mei, Agustus)
• Keputusan ini disetujui secara bulat oleh anggota dewan
• CPI bulanan Agustus melonjak menjadi 3,0% y/y dari 2,8%, tertinggi sejak Juli 2024
• Inflasi kuartal ketiga “mungkin lebih tinggi dari perkiraan”

Bias Fundamental Terpicu: Setupbullish AUD

Faktor Pasar Luas dan Eksternal:

Senin–Selasa: Ketegangan Penutupan Pemerintah Bertemu Ketahanan Risiko

Minggu ini dimulai dengan meningkatnya kekhawatiran penutupan pemerintah AS saat para pemimpin berusaha mencapai kesepakatan terakhir. Meskipun ada ketidakpastian, selera risiko tetap stabil. Indeks S&P 500 mencatat kenaikan kecil saat para trader menantikan pemotongan suku bunga The Fed. Emas mencuri perhatian, menembus rekor baru di sekitar $3.825 akibat kekhawatiran fiskal dan pesan campuran dari The Fed. Bitcoin melonjak di atas $114.000, mengukuhkan perannya sebagai lindung nilai terhadap kekacauan kebijakan. Dolar melemah secara luas seiring meningkatnya kekhawatiran penutupan pemerintah, sementara yen unggul setelah Noguchi dari BOJ menyiratkan kebijakan memasuki fase yang lebih rumit.

Pertengahan Pekan: Penutupan Pemerintah Dimulai, Laporan ADP Mengguncang Pasar

Penutupan pemerintah secara resmi dimulai pada Rabu, namun aset berisiko tetap tenang. Laporan ADP mengejutkan pasar, menunjukkan gaji sektor swasta turun 32.000 pada September. Dengan BLS mengonfirmasi tidak ada rilis data selama penutupan, para trader memperhitungkan pemotongan suku bunga Fed yang lebih dalam. Emas melonjak melewati $3.900 dan Bitcoin menembus $118.000 seiring meningkatnya permintaan aset aman.

Kamis–Jumat: Ketegangan Geopolitik dan Aliran Posisi

Pasar goyah setelah Rusia mengancam balasan atas penempatan misil. Penolakan Speaker Johnson untuk bernegosiasi memperdalam kekhawatiran penutupan. Emas melemah ke $3.865 akibat aksi ambil untung, minyak turun ke $60,60, dan mata uang komoditas melemah saat trader menyesuaikan posisi menjelang akhir pekan.

Skenario Skor: Bagaimana Hasilnya?

AUD/NZD: Hasil Acara Netral-ke-Bullish + Skenario Risiko Tinggi

= Peluang yang cukup baik untuk hasil positif secara keseluruhan

Grafik Forex 1 Jam AUD/NZD oleh TradingView

AUD/NZD memulai minggu ini dengan tren naik, mengkonsolidasikan di sekitar 1.1350 dengan tanda-tanda breakout ke atas. Keputusan RBA untuk mempertahankan suku bunga memberikan dorongan, mendorong pasangan mata uang ini dari sekitar 1.1380 ke 1.1415 saat para trader mengurangi ekspektasi pelonggaran moneter jangka pendek. Namun, peringatan RBA bahwa inflasi September “mungkin lebih tinggi dari perkiraan” membantu mengurangi peluang pemotongan suku bunga pada November.

Momentum melemah selama konferensi pers Gubernur Bullock, yang menggunakan nada "hati-hati dan bertahap" dan menghindari panduan ke depan, meninggalkan pintu terbuka untuk pelonggaran di masa depan. Hal ini meredam daya tarik imbal hasil dan menarik AUD/NZD dari level tertingginya.

Pasangan mata uang ini berfluktuasi di sekitar 1.1400 pada Selasa sebelum penjual masuk, kemungkinan setelah rumor bahwa China mungkin menghentikan impor bijih besi, meskipun laporan tersebut kemudian dibantah. Pada Kamis, data perdagangan Australia yang lemah dan pengeluaran rumah tangga yang melambat kemungkinan membantu mendorong AUD/NZD kembali ke 1.1350, tetapi pandangan dovish Kiwi menjelang acara RBNZ minggu depan membatasi kerugian.

Pada Jumat, pasangan mata uang ini berfluktuasi di bawah 1.1350. Trader yang menangkap breakout dapat meraih sekitar 60–80 pips hingga level psikologis 1.1400 dan area R2 Pivot Point, berkat nada hawkish RBA dan fundamental Kiwi yang lemah, namun manajemen perdagangan aktif menjadi kunci untuk mencegah kemenangan tersebut berubah menjadi kerugian potensial.

Tidak memenuhi syarat untuk keluar dari Watchlist – Setup Bearish AUD dan Setup Bullish AUD/JPY

AUD/JPY: Hasil Acara Netral-ke-Bullish + Lingkungan Risiko Tinggi

Grafik Forex AUD/JPY 1 Jam oleh TradingView

AUD/JPY terjebak dalam rentang sebelum keputusan RBA. Keputusan RBA untuk mempertahankan suku bunga memicu lonjakan awal menuju 98.00, tetapi pergerakan tersebut terbukti singkat karena komentar konferensi pers Gubernur Bullock yang hati-hati menekankan pendekatan bertahap.

Sepanjang minggu, narasi yang bertentangan menciptakan fluktuasi volatil – penutupan pada Rabu dan data ADP yang lemah menekan selera risiko, sementara ketegangan Rusia-Ukraina pada Kamis memicu aliran dana ke aset aman sebelum berbalik karena optimisme rally teknologi. Pergerakan kritis terjadi pada Jumat ketika JPY anjlok tajam setelah pidato Gubernur BOJ Ueda menghindari sinyal langkah suku bunga berikutnya, mengecewakan trader yang mengharapkan petunjuk hawkish.

Setup tersebut menjadi tidak valid karena nada hati-hati RBA gagal memberikan katalis hawkish yang dibutuhkan untuk kekuatan AUD yang berkelanjutan, sementara lingkungan risiko yang kompleks membatasi keyakinan arah.

AUD/CAD: Hasil Acara Bearish AUD + Lingkungan Risiko-On

Grafik Forex AUD/CAD 1 Jam oleh TradingView

Pasangan ini membentuk segitiga simetris hingga September, memantul dari level support sebelum RBA untuk naik di atas Pivot Point (0.9130). Keputusan RBA untuk mempertahankan suku bunga awalnya mengangkat AUD/CAD, namun momentum akhirnya mereda karena kedua mata uang komoditas menghadapi tekanan serupa.

Skenario bearish AUD dibatalkan oleh hasil acara target, karena keputusan RBA yang hawkish memberikan dukungan lebih besar dari perkiraan. Selain itu, CAD menghadapi tantangan di luar kelemahan minyak – PMI Layanan Kanada pada Jumat mencetak 46,3, jauh di bawah perkiraan 49,0, dan menyoroti kesulitan sektor layanan bersama dengan data PDB yang stagnan.

Pasangan mata uang ini mempertahankan pola range-bound pada paruh kedua minggu, dengan tidak ada mata uang yang mendominasi secara jelas, sehingga skenario bearish AUD tidak berkembang seperti yang diperkirakan.

AUD/JPY: Hasil Acara Bearish AUD + Skenario Risiko Tinggi

Grafik Forex AUD/JPY 1 Jam oleh TradingView

Skenario bearish alternatif kami – yang mengantisipasi kejutan dovish dari RBA – dibatalkan oleh hasil penahanan hawkish yang sebenarnya.

Pasangan ini telah membentuk segitiga menurun dengan dukungan sekitar 97.40 dekat S1 (97.34), tetapi peringatan RBA tentang risiko inflasi yang meningkat berarti setup ini tidak pernah memenuhi syarat untuk melampaui tahap pemantauan.

Kesimpulan

Keputusan RBA pada September menghasilkan hasil yang kompleks dan sulit dikategorikan secara sederhana sebagai hawkish atau dovish. Meskipun keputusan hold secara bulat dan peringatan tentang risiko inflasi yang meningkat awalnya mendukung dolar Australia, penekanan Gubernur Bullock untuk tetap “hati-hati” dan “bergantung pada data” tanpa memberikan panduan ke depan meredam interpretasi hawkish.

AUD/NZD terbukti menjadi setup paling andal untuk minggu ini, didukung oleh konvergensi antara keputusan RBA yang berhati-hati (yang relatif hawkish dibandingkan sentimen pasar sebelumnya), kerentanan NZD terhadap ekspektasi pelonggaran agresif RBNZ (pasar mendiskusikan pemotongan 25-50 bps pada pertemuan mendatang), dan posisi teknis yang menguntungkan. Peningkatan pasangan mata uang ini dari area 1.1320-1.1340 menuju 1.1400 dan hampir mencapai R2 (1.1420) memberikan peluang profit-taking yang jelas bagi mereka yang mengelola risiko dengan tepat.

Secara keseluruhan, kami menilai setup AUD/NZD sebagai "netral hingga tidak mungkin" mendukung hasil positif, karena pasangan ini memenuhi bias bullish yang diantisipasi dengan level teknis yang jelas untuk masuk dan mengambil keuntungan. Setup ini sempat diuntungkan oleh perbedaan kebijakan moneter paralel (RBA yang berhati-hati mempertahankan suku bunga versus ekspektasi RBNZ yang dovish), posisi teknis yang menguntungkan di atas dukungan 1.1300, dan mendekati target keuntungan R2 yang diidentifikasi.

Trader yang menerapkan manajemen risiko yang tepat – baik mengambil keuntungan di R1 atau menyesuaikan stop loss saat harga menguji resistensi R2 – kemungkinan besar meraih keuntungan signifikan dari setup ini. Bagi yang memutuskan untuk mempertahankan posisi lebih lama dengan manajemen perdagangan aktif untuk mengurangi risiko dan/atau mengunci keuntungan, kemungkinan besar mengalami hasil negatif akibat koreksi lambat pada paruh kedua minggu.

Poin Penting:

Bahasa Bank Sentral Dapat Mendukung Mata Uang Meskipun Tanpa Panduan Jelas ke Depan

Keputusan RBA menunjukkan bahwa bahkan ketika bank sentral menolak memberikan panduan ke depan yang eksplisit, nada relatif dibandingkan dengan posisi pasar sangat penting. Pasar telah memperhitungkan peluang yang semakin besar untuk pelonggaran pada November sebelum keputusan, sehingga peringatan RBA tentang risiko inflasi yang meningkat dan penekanan pada menunggu data CPI kuartal ketiga secara penuh sebelum bertindak kembali secara efektif mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga dalam jangka pendek.

Hal ini menciptakan ruang bagi penguatan AUD meskipun Gubernur Bullock menolak untuk berkomitmen pada jalur kebijakan. Kunci utamanya adalah memahami bahwa retorika "hati-hati" dan "bergantung pada data" dalam konteks ini berarti ambang batas untuk pelonggaran pada Oktober/November telah dinaikkan, bukan bahwa pemotongan suku bunga segera terjadi.

Aplikasi: Saat menganalisis komunikasi bank sentral, selalu bandingkan nada dan bahasa aktual dengan apa yang telah diperkirakan pasar sebelumnya, daripada menilai pernyataan secara terpisah. Pernyataan "netral" dapat relatif hawkish jika pasar telah bersiap untuk sinyal dovish.

Kerentanan Fundamental Paralel pada Mata Uang Lawan Meningkatkan Keyakinan Setup

AUD/NZD bekerja dengan baik karena kedua mata uang memiliki pendorong fundamental yang jelas bergerak ke arah berlawanan. Sementara RBA Australia memberikan sinyal kehati-hatian tentang pemotongan lebih lanjut, Selandia Baru menghadapi ekspektasi yang persisten untuk pelonggaran agresif RBNZ (perdebatan 25-50 bps) pada pertemuan mendatang. Divergensi paralel ini menciptakan keyakinan yang lebih kuat daripada setup di mana hanya satu mata uang yang memiliki katalis fundamental yang jelas.

Sebaliknya, AUD/JPY mengalami kesulitan karena kedua mata uang menghadapi sinyal yang bertentangan – sikap hati-hati Australia versus data perdagangan yang lemah, pasar tenaga kerja Jepang yang melemah versus aliran dana safe-haven. Ketika kedua mata uang dalam pasangan memiliki gambaran fundamental yang campur aduk, level teknis dan sentimen risiko sering mendominasi, menciptakan pergerakan arah yang lebih bergejolak dan kurang dapat diandalkan.

Aplikasi: Prioritaskan setup di mana katalis fundamental mata uang target diimbangi oleh driver yang jelas berlawanan di mata uang lawan. Periksa kalender ekonomi untuk kedua sisi pasangan untuk mengidentifikasi di mana divergensi kebijakan moneter, perbedaan pertumbuhan, atau korelasi komoditas paling menonjol.

Perkembangan Baru pada Mata Uang Lawan Dapat Menggantikan Hasil Acara Target

Penjualan dramatis JPY pada Jumat setelah pidato Gubernur BOJ Ueda menjadi pengingat kritis bahwa bahkan setup yang baik berdasarkan peristiwa satu mata uang dapat sepenuhnya diabaikan oleh perkembangan tak terduga pada mata uang lawan. Trader yang bertaruh pada penurunan AUD/JPY berdasarkan data pasar tenaga kerja Jepang dan ekspektasi hawkish BOJ melihat tesis mereka dibatalkan ketika Ueda gagal memberikan sinyal pengetatan lebih lanjut.

Hal ini menekankan pentingnya tetap fleksibel dan memantau kedua mata uang secara terus-menerus, bahkan setelah peristiwa target telah berlalu. Pekan perdagangan tidak berakhir ketika peristiwa yang Anda antisipasi selesai – katalis baru dapat muncul kapan saja yang mengubah lanskap fundamental.

Aplikasi: Setelah peristiwa target Anda berakhir, terus pantau kalender ekonomi dan komunikasi bank sentral untuk mata uang lawan. Bangun fleksibilitas dalam rencana manajemen perdagangan Anda untuk menyesuaikan atau keluar dari posisi jika perkembangan baru mengubah gambaran fundamental. Pertimbangkan menggunakan trailing stops yang mengunci keuntungan sambil memberi ruang bagi pergerakan yang menguntungkan untuk terus berlanjut, melindungi dari pembalikan mendadak akibat katalis mata uang lawan.