트레이딩 결정에서 감정을 배제할 수 있을까요?

트레이딩 심리학 서적과 블로그에서는 종종 더 일관된 트레이딩 결과를 얻기 위해 의사 결정에서 감정을 "제거"할 필요성에 대해 이야기합니다.

하지만 정말로 의사 결정에서 감정을 제거할 수 있을까?

베르겐 대학의 한스-류디거 피스터(Hans-Rüdiger Pfister)와 기젤라 뵈름(Gisela Böhm) 은 감정이 본래 감정적이지 않은 의사 결정 과정을 방해하는 외부 요인이 아니라고 주장합니다.

사실 그들은 감정적 관여 없이 이루어지는 의사 결정이 최적화되지 않을 뿐만 아니라 불가능할 수도 있다고 믿습니다. 감정은 의사 결정 과정에서 네 가지 핵심 기능을 지원하기 때문입니다:

1. 선호도 형성

모든 결정에는 정보가 필요하며, 트레이더가 결정의 가능한 결과에 대해 느끼는 감정 상태는 선호도를 형성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

예를 들어, 비트코인 구매와 미국 달러 구매 사이에서 선택하는 거래자는 투자금의 배수를 벌어들일 때의 즐거움과 FOMO(놓칠 까 봐 두려움) 및 변동성이 큰 자산 거래의 고통을 저울질할 것이다.

마찬가지로, 포지션 청산을 고려하는 트레이더는 상승세를 최대한 활용하려는 매력과 가격 움직임이 반전될 경우 이익의 일부를 반납해야 하는 불쾌감 사이에서 저울질할 것이다.

트레이더가 결과에 올바른 감정을 부여했는지 잘못된 감정을 부여했는지는 중요하지 않습니다. 중요한 것은 그의 신념이 결정을 내리는 데 도움이 되는 평가 정보를 제공했다는 점입니다.

2. 속도

야생 포식자를 보고 도망치는 법을 배운 원시인부터 블랙프라이데이 때 내일이 없는 듯 '장바구니 담기' 버튼을 누르는 소비자까지, 우리의 감정 상태는 항상 기회 창 안에서 결정을 내리는 데 영향을 미쳐왔다.

어떤 자산이 주요 저항선에 접근하고 있고, 롱 포지션을 가진 해리는 강세 모멘텀이 약해질까 걱정하고 있다고 가정해 보자. 그는 이미 추세가 지속될지 확신이 서지 않기 때문에, 저항선이 유지되는 것을 확인하면 이익 실현을 더 쉽게 결정할 것이다.

3. 관련성 부여

모든 의사 결정자는 상황에 관련성이 있다고 생각하는 요소들을 평가합니다. 어떤 요소가 관련성이 있는지에 대한 선택은 종종 감정에 의해 주도됩니다.

예를 들어, SMA 교차 거래로 수익을 낸 트레이더는 다른 전략을 TRY하기보다 SMA에 집중할 가능성이 높습니다.

마찬가지로, 장기 추세를 파악하지 못해 손실을 본 트레이더의 후회는 다음 거래에서 여러 시간대를 더 세심히 살피도록 할 것이다.

트레이더가 집중할 요소를 올바르게 선택했든 잘못 선택했든, 특정 요소에 부여한 감정이 의사 결정에 기여한 것입니다.

4. 헌신

결정을 내리는 데 필요한 또 다른 요건은 반대되는 동기가 발생하더라도 그 결정을 고수하는 것입니다.

예를 들어, 거래 계획에 대한 확신이 있다면, 손실을 보고 거래를 마감하는 것에 대해 불안해하더라도 손실을 줄이는 데 도움이 될 것입니다.

위의 예에서 볼 수 있듯이 감정은 의사 결정에 너무나도 큰 부분을 차지하기 때문에 단순히 "제거"하거나 "회피"할 수 없습니다.

우리의 거래 결정을 방해하는 것은 감정 자체가 아닙니다. 두려움은 손실을 줄이게 하고, 거래에서 이길 것이라는 기대는 거래 계획을 고수하도록 동기를 부여할 수 있습니다.

이는 트레이더의 목표가 무감정 상태가 되는 것이 아니라, 수익성 있는 거래 결정을 이끌어낼 수 있는 적절한 감정을 선호하는 방식으로 받아들이는 데 있음을 의미합니다.