Pouvez-vous vraiment éliminer les émotions de vos décisions de trading ?

Les livres et les blogs sur la psychologie du trading disent souvent qu'il faut « éliminer » les émotions des décisions pour avoir des résultats de trading plus réguliers.

Mais est-ce qu'on peut vraiment éliminer les émotions de la prise de décision ?

Hans-Rüdiger Pfister et Gisela Böhm, de l'université de Bergen, disent que les émotions ne sont PAS des forces extérieures qui perturbent un processus de prise de décision qui serait autrement non émotionnel.

En fait, ils pensent que prendre des décisions sans être émotionnel, c'est pas idéal et peut-être même impossible, car les émotions aident dans quatre fonctions clés de la prise de décision:

1. Construction des préférences

Toute décision nécessite des infos et l'état émotionnel d'un trader face aux conséquences possibles d'une décision peut aider à former des préférences.

Par exemple, un trader qui hésite entre acheter des bitcoins ou des dollars américains va peser le plaisir de multiplier ses investissements contre la peur de passer à côté d'une bonne affaire et de trader un actif volatil.

De la même façon, un trader qui pense à clôturer sa position va peser l'attrait de maximiser une hausse par rapport à son aversion à rendre une partie de ses profits si le cours venait à s'inverser.

Que le trader ait attribué une émotion correcte ou incorrecte à la conséquence n'a pas d'importance. Ce qui compte, c'est que ses croyances lui ont fourni des infos évaluatives qui l'ont aidé à prendre une décision.

2. Rapidité

Des hommes des cavernes qui ont appris à courir à la vue d'un prédateur sauvage aux consommateurs qui cliquent frénétiquement sur le bouton « Ajouter au panier » lors des soldes du Black Friday, notre état émotionnel a toujours joué un rôle dans la prise de décision dans un laps de temps limité.

Imaginons qu'un actif approche d'un niveau de résistance clé et qu'Harry, qui a une position longue, s'inquiète de l'affaiblissement de la dynamique haussière. Comme il doute déjà de la poursuite de la tendance, il lui sera plus facile de prendre ses bénéfices une fois qu'il verra la résistance se maintenir.

3. Attribuer de la pertinence

Tous les décideurs évaluent les facteurs qu'ils jugent pertinents pour la situation. Le choix des facteurs pertinents est souvent guidé par les émotions.

Par exemple, un trader qui est content d'avoir gagné un trade SMA crossover va probablement se concentrer sur les SMA plutôt que d'essayer une autre stratégie.

De même, le regret d'un trader qui a perdu des pips parce qu'il n'a pas su identifier une tendance à plus long terme l'incitera à prêter davantage attention aux multiples échelles de temps lors de ses prochaines transactions.

Que le trader ait choisi ou non les bons ou les mauvais aspects sur lesquels se concentrer, les émotions qu'il a attribuées à des facteurs spécifiques ont contribué à sa décision.

4. Engagement

Une autre exigence dans la prise de décision est de s'y tenir même lorsqu'on est confronté à des motivations contraires.

Avoir confiance en son plan de trading, par exemple, aidera un trader à réduire ses pertes même s'il est anxieux à l'idée de clôturer une transaction à perte.

Les exemples ci-dessus montrent que les émotions font tellement partie intégrante de la prise de décision qu'on ne peut pas simplement les « supprimer » ou les « éviter ».

Ce ne sont pas les émotions elles-mêmes qui sabotent nos décisions de trading. La peur peut vous pousser à réduire vos pertes et l'anticipation d'une transaction gagnante peut vous motiver à vous en tenir à un plan de trading.

Ça veut dire que le but des traders n'est pas de ne pas avoir d'émotions, mais d'adopter les émotions appropriées aux préférences qui mèneront à des décisions de trading rentables.