기대치

기대값은 트레이딩 전략의 장기적 수익 가능성을 판단하는 데 도움을 주므로 트레이딩 분야에서 중요한 개념입니다.

기대값을 계산함으로써 트레이더는 자신의 전략 효과를 평가하고 접근 방식을 지속할지 조정할지에 대한 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있습니다.

기대값의 개념, 거래에서의 중요성, 그리고 계산 방법을 살펴보겠습니다.

기대값이란 무엇인가?

거래의 맥락에서 기대값은 트레이더가 과거 실적을 바탕으로 거래당 평균적으로 얻을 수 있는 이익 또는 손실 금액을 추정하는 통계적 측정값입니다.

이것은 승률 ( 승리한 거래의 비율)과 위험-보상 비율 (승리한 거래의 평균 이익과 패배한 거래의 평균 손실 비교)을 모두 고려합니다.

기대값이 중요한 이유는 무엇인가요?

• 거래 전략 평가: 기대값은 성과를 정량화하여 트레이더가 자신의 거래 전략의 효과성을 평가하는 데 도움을 줍니다. 양의 기대값은 전략이 장기적으로 수익성이 있음을 나타내는 반면, 음의 기대값은 시간이 지남에 따라 전략이 손실을 초래할 가능성이 높음을 시사합니다.
• 정보에 기반한 의사 결정: 트레이더는 자신의 거래 전략의 기대값을 이해함으로써 특정 접근 방식을 계속 사용할지, 조정할지, 아니면 대체 전략을 모색할지에 대한 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있습니다.
• 감정 관리: 기대값은 거래 결정에 통계적 근거를 제공함으로써 트레이더의 감정 관리를 돕습니다. 전략이 양의 기대값을 가짐을 알면 트레이더에게 확신을 심어주어 더 객관적으로, 감정적 간섭 없이 거래할 수 있게 합니다.
• 위험 관리: 기대값 계산은 위험 관리에도 도움이 됩니다. 트레이더가 자신의 거래 성과와 위험 허용도에 기반하여 적절한 포지션 크기를 설정할 수 있게 하기 때문입니다.

기대값 계산 방법

기대값을 계산하려면 다음을 알아야 합니다:

• 승률: 수익을 낸 거래의 비율.
• 평균 수익: 수익을 낸 거래의 평균 수익.
• 평균 손실: 손실 거래의 평균 손실액.

기대값은 다음 공식으로 계산할 수 있습니다:

기대값 = (승률 × 평균 수익) - ((1 - 승률) × 평균 손실)

예를 들어, 트레이더의 승률이 60%, 평균 수익이 100달러, 평균 손실이 50달러라고 가정해 보겠습니다.

위 공식을 적용하면 기대값은 다음과 같습니다:

기대값 = (0.6 × 100달러) - ((1 - 0.6) × 50달러) 기대값 = 60달러 - 20달러 기대값 = 40달러

이는 시간이 지남에 따라 트레이더가 거래당 평균 40달러의 이익을 기대할 수 있음을 의미합니다.

양의 기대값이 중요한 이유

거래 조언에서 상반된 두 말을 들어본 적이 있을 것입니다:

1. "이익을 실현한다고 해서 망하지는 않는다!"
2. "손실은 빨리 끊고, 수익은 최대한 늘려라!"

그렇다면 어느 쪽이 맞을까요?

빠른 수익 실현은 효과적일 수 있다… 손실이 크지 않은 한

이익을 계속 늘리는 것도 효과가 있을 수 있습니다…승률을 높게 유지할 수 있다면 말이죠.

결국 핵심은 긍정적인 기대값을 갖는 것이다!

기대값을 높이는 방법

거래자들이 기대값을 높이기 위해 노력할 수 있는 방법은 여러 가지입니다:

1. 승률 향상: 거래 전략과 진입·청산 기준을 개선함으로써 승률을 높여 기대값을 개선할 수 있습니다.
2. 위험 대비 수익률 개선: 승리한 거래의 평균 수익을 늘리거나 패배한 거래의 평균 손실을 최소화하는 데 집중할 수도 있습니다. 적절한 손절매 및 이익실현 수준 설정과 같은 더 나은 위험 관리 기법을 통해 이를 달성할 수 있습니다.
3. 다각화: 거래 전략과 상품을 다양화하면 여러 시장에 위험을 분산시키고 개별 손실 거래의 영향을 줄여 전체 기대 수익률을 개선하는 데 도움이 됩니다.