거래소의 잔액 비율

This article has been translated from English to Korean.

주민들이 물건을 거래할 수 있는 중앙 시장이 있는 작은 마을을 상상해보세요.

마을 사람들이 귀중품을 집에서 보관한다면, 그들이 소유한 것에 만족하고 있음을 의미합니다. 하지만 많은 사람들이 물품을 시장으로 가져오기 시작하면, 그들이 판매를 준비하고 있음을 나타냅니다.

同様に, 암호화폐 시장에서 코인이 거래소로 이동하거나 거래소에서 빠져나갈 때, 이는 투자자의 심리 상태와 잠재적인 시장 방향을 드러냅니다.

📖거래소 내 퍼센트 잔고란 무엇인가요?

이 지표는 중앙화된 거래소가 관리하는 지갑에 보관된 비트코인의 총 유통량 중 차지하는 비율을 추적합니다.

작동 방식

예시:

거래소에 200만 비트코인이 보관되어 있고 총 유통량은 1,900만 비트코인인 경우, 거래소 내 비트코인 비율은 다음과 같습니다:

거래소 내 비율= (2,000,000 / 19,000,000) × 100 ≈ 10.5%

이 차트 "BTC: 거래소 내 비트코인 비율" 은 다음과을 비교합니다:

이 의미는 무엇인가요?

주황색 선이 상승하면 거래소에 더 많은 BTC가 입금되고 있는 것입니다.
주황색 선이 하락하면 BTC가 거래소에서 인출되고 있는 것을 의미하며, 보통 콜드 스토리지 또는 자체 보관으로 이동하는 것입니다.

2022년 초부터 거래소에 보유된 BTC의 비율은 명확한 하락 추세를 보이며, 2025년 5월 현재 ~17.7%에서 14% 미만으로 떨어졌습니다.
이 감소는 2022년 말과 2024년부터 2025년에 다시 급격히 가속화되어, BTC 가격이 10만 달러를 돌파한 상황에서도 강력한 인출 행태를 보일 것으로 예상됩니다.
역사적으로 거래소 잔고의 정점은 가격 정점과 일치했으며, 감소는 강세 추세를 지지해 왔습니다.

강세 신호: 잔고 비율의 감소는 축적과 장기 보유를暗示하며, 대규모 매도 위험을 줄입니다.
약세 신호: 잔고 비율이 증가하면 판매 준비가 된 코인이 늘어나 판매 압력이 증가하고 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.
시장 사이클 분석: 강세장에서는 투자자들이 코인을 인출함에 따라 비율이 일반적으로 하락합니다. 약세장에서는 보유자들이 코인을 거래소로 이동하여 판매함에 따라 비율이 상승하는 경우가 많습니다.

비율 상승: 비율이 증가하면 보유자들이 비트코인을 거래소로 이동시키고 있을 가능성이 높으며, 이는 판매를 위한 준비일 수 있습니다.
- 잔고 증가가 약세 신호일 수 있으며, 매도 물량 증가나 분배(기관 투자자나 대형 시장 참여자가 포지션을 청산하는 경우)를 의미할 수 있습니다.
- 거래소로 대량의 자금이 유입되면 판매 가능한 코인이 증가하기 때문에 가격 하락이 선행될 수 있습니다.
비율 감소: 비율이 감소하면 더 많은 비트코인이 거래소에서 개인 지갑으로 인출되고 있음을 의미하며, 이는 단기적으로 판매 가능성이 낮아졌음을 시사합니다.
- 이는 종종 축적 및 장기 보유를 반영하는 강세 신호로 간주됩니다.

거래소 잔액 비율은 현재 중앙 집중식 암호화폐 거래소가 관리하는 지갑에 보관되어 있는 비트코인의 총 유통량 중 비율을 측정하는 지표입니다.