เปอร์เซ็นต์ยอดคงเหลือในตลาดแลกเปลี่ยน

ลองจินตนาการถึงเมืองเล็กๆ ที่มีตลาดกลางที่ชาวเมืองสามารถแลกเปลี่ยนสินค้ากันได้สิ

เมื่อชาวเมืองเก็บของมีค่าไว้ที่บ้าน นั่นแสดงว่าพวกเขาพอใจกับสิ่งที่มีอยู่ แต่เมื่อหลายคนเริ่มนำของไปที่ตลาดกลาง นั่นหมายความว่าพวกเขาพร้อมที่จะขายแล้ว

ในทำนองเดียวกัน ในตลาดคริปโต เมื่อเหรียญย้ายไปที่หรือออกจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน มันบ่งบอกถึงความรู้สึกของนักลงทุนและทิศทางของตลาดที่เป็นไปได้

📖 % ของสมดุลบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคืออะไร?

เมตริกนี้ติดตาม เปอร์เซ็นต์ของจำนวน Bitcoin รวมที่หมุนเวียน ซึ่งถูกถืออยู่ในกระเป๋าเงินที่ควบคุมโดย แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน แบบรวมศูนย์

มันทำงานยังไง

• การคำนวณ: เมตริกนี้คำนวณโดยการนำจำนวนบิตคอยน์ที่ถืออยู่ในกระเป๋าเงินของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน หารด้วยจำนวนบิตคอยน์ที่หมุนเวียนทั้งหมด จากนั้นแสดงผลในรูปแบบเปอร์เซ็นต์
• กระเป๋าเงินของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน: นี่คือกระเป๋าเงินที่จัดการโดยแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ซึ่งถือบิตคอยน์ที่ฝากโดยผู้ใช้สำหรับการซื้อขาย และสำรองที่ถือโดยแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเอง
• จำนวนหมุนเวียน: นี่หมายถึงบิตคอยน์ทั้งหมดที่ถูกขุดและพร้อมที่จะใช้ในตลาด (ยกเว้นเหรียญที่สูญหายหรือไม่สามารถเข้าถึงได้)

ตัวอย่าง:

หากมีบิตคอยน์จำนวน 2 ล้านเหรียญที่ถืออยู่ในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน และจำนวนหมุนเวียนทั้งหมดคือ 19 ล้านเหรียญ เปอร์เซ็นต์สมดุลบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนจะเป็น:

Percent Balance on Exchanges = (2,000,000 / 19,000,000) × 100 ≈ 10.5%

🔍 วิธีอ่านกราฟ

กราฟนี้มีชื่อว่า “BTC: Percent Balance on Exchanges” เปรียบเทียบ:

• 🟠 เส้นสีส้ม: % ของการถือ BTC บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนทั้งหมด
• ⚫ เส้นสีดำ: ราคา BTC ใน USD

หมายความว่าไง?

• เส้นสีส้มที่เพิ่มขึ้น หมายความว่ามี BTC ถูกฝากเข้ามาในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนมากขึ้น
• เส้นสีส้มที่ลดลง หมายความว่า BTC กำลังถูก ถอนออกจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน มักจะถูกนำไปเก็บในที่เก็บหนาวหรือเก็บเอง

📈 การตีความกราฟ

• ตั้งแต่ต้น ปี 2022 มี แนวโน้มลดลงชัดเจน ใน % ของ BTC ที่ถืออยู่บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน – จาก ~17.7% เหลือไม่ถึง 14% ณ พฤษภาคม 2025
• การลดลงนี้ เร่งขึ้นอย่างมาก ในช่วงปลายปี 2022 และอีกครั้งในปี 2024-2025 บ่งบอกถึงพฤติกรรมการถอนที่แรงขึ้นแม้ว่าราคา BTC จะทะลุ $100,000
• ตามประวัติศาสตร์ ยอดสูงสุดในสมดุลแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน มีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับ ราคาสูงสุด ขณะที่ การลดลง สนับสนุน แนวโน้มบวก

มันถูกใช้ยังไง

1. สัญญาณบวก: การลดลงของเปอร์เซ็นต์สมดุลบ่งบอกถึงการสะสมและการถือระยะยาว ลดความเสี่ยงในการขายจำนวนมาก
2. สัญญาณลบ: การเพิ่มขึ้นของเปอร์เซ็นต์สมดุลบ่งบอกถึงการมีเหรียญพร้อมขายมากขึ้น ซึ่งสามารถเพิ่มแรงกดดันในการขายและนำไปสู่การลดลงของราคา
3. การวิเคราะห์รอบตลาด: ในตลาดบวก เปอร์เซ็นต์มักจะลดลงเมื่อผู้ลงทุนถอนเหรียญ ในตลาดลบ มันมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ถือเหรียญย้ายไปยังแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเพื่อขาย

🧠 ทำไมนักเทรดถึงสนใจ

• เปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้น: ถ้าเปอร์เซ็นต์เพิ่มขึ้น มักจะบ่งบอกว่าผู้ถือเหรียญเคลื่อนย้ายบิตคอยน์ไปยังแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนมากขึ้น อาจจะเพื่อขาย
  • สมดุลที่เพิ่มขึ้น อาจจะเป็น สัญญาณลบ บ่งบอกถึงการเตรียมขายหรือการกระจายตัว (นักลงทุนสถาบันหรือผู้เข้าร่วมตลาดขนาดใหญ่ลดตำแหน่งของพวกเขา)
  • การไหลเข้าที่มากไปยังแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสามารถนำหน้าการลดราคาขายเนื่องจากเหรียญพร้อมขายมากขึ้น
• เปอร์เซ็นต์ที่ลดลง: ถ้าเปอร์เซ็นต์ลดลง หมายความว่ามีบิตคอยน์ถูกถอนจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนไปยังกระเป๋าส่วนตัวมากขึ้น บ่งบอกถึงผู้ถือเหรียญไม่น่าจะขายในระยะสั้น
  • มักจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณบวก สะท้อนถึงการสะสมและการถือระยะยาว

🟠 ตารางสรุป

Percent Balance on Exchanges เป็นเมตริกที่วัดสัดส่วนของจำนวนหมุนเวียนของบิตคอยน์ที่ปัจจุบันถืออยู่ในกระเป๋าที่ควบคุมโดยแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลแบบรวมศูนย์

ทิศทางแนวโน้ม	การตีความ	สัญญาณที่เป็นไปได้
เปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน	เหรียญที่ไหล เข้า แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน	การกระจายตัว / ความกดดันในการขายที่เป็นไปได้
เปอร์เซ็นต์ที่ลดลงบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน	เหรียญที่ถูก ถอน จากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน	การสะสม / ทิศทางบวก
การลดลงอย่างรวดเร็ว	การเก็บรักษาเย็นแบบก้าวร้าวหรือการขาดแคลนของอุปทาน	การเปลี่ยนทิศทางเชิงโครงสร้างบวก