This article has been translated from English to French.
Le taux d'intérêt, c'est ce qu'un prêteur demande à quelqu'un qui emprunte de l'argent, généralement exprimé en pourcentage du montant emprunté.
Ce pourcentage fait généralement référence au montant payé chaque année (appelé taux annuel effectif global, ou TAEG), mais peut être utilisé pour exprimer des paiements plus ou moins réguliers.
Les taux d'intérêt peuvent être simples ou composés.
L'intérêt simple est calculé uniquement sur le prêt initial (appelé capital).
L'intérêt composé est calculé à partir du capital plus les intérêts courus pendant la durée du prêt.
Ainsi, si un prêt de 100 $ porte intérêt composé à 10 %, après un an, les intérêts s'élèveront à 10 % de 110 $ (les 100 $ initiaux plus 10 $ d'intérêts courus).
La plupart des taux d'intérêt bancaires sont dérivés du taux de base fixé par leur banque centrale.
Le taux de base est le taux auquel les banques commerciales peuvent emprunter auprès de leur banque centrale.
Les banques centrales utilisent les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation et les dépenses.
En augmentant les taux d'intérêt, le coût de l'emprunt et l'avantage de l'épargne augmentent tous les deux, ce qui réduit les dépenses.
Pendant une récession, beaucoup de banques centrales baissent les taux d'intérêt pour encourager les dépenses.
Les variations du taux directeur peuvent avoir un impact important sur les marchés et constituent donc un événement majeur pour les traders.
Les traders peuvent aussi spéculer sur les variations des taux d'intérêt, soit via des instruments comme les obligations, soit via des produits dérivés.