Resumen del mercado financiero y de divisas: 29 de enero de 2026

Los mercados ampliaron sus pérdidas el jueves, ya que las acciones tecnológicas lideraron una amplia ola de ventas en medio de la preocupación por la rentabilidad del gasto en inteligencia artificial, mientras que las tensiones geopolíticas con Irán impulsaron al alza el precio del petróleo y el oro, a pesar de la postura firme de la Reserva Federal en materia de política monetaria.

¡Echa un vistazo a las noticias sobre divisas y las actualizaciones económicas que te puedes haber perdido en la última sesión bursátil!

Titulares y datos sobre divisas:

• Balanza comercial de Nueva Zelanda para diciembre de 2025: 0,05 mil millones (previsión: -0,18 mil millones; anterior: -0,16 mil millones)
• Confianza empresarial de ANZ en Nueva Zelanda para enero de 2026: 64,1 (previsión: 73,9; anterior: 73,6)
• Producción de automóviles del Reino Unido para diciembre de 2025: 17,7 % interanual (previsión del 6,7 % interanual; -14,3 % interanual anterior)
• Precios de exportación de Australia para el 31 de diciembre de 2025: 3,2 % intertrimestral (previsión: -0,5 % intertrimestral; anterior: -0,9 % intertrimestral).
  • Precios de importación de Australia para el 31 de diciembre de 2025: 0,9 % intertrimestral (previsión: 0,5 % intertrimestral; anterior: -0,4 % intertrimestral).
• Confianza del consumidor en Japón para enero de 2026: 37,9 (previsión: 37,6; anterior: 37,2).
• Balanza comercial de Suiza para diciembre de 2025: 3000 millones (previsión: 3800 millones; anterior: 3000 millones).
• Oferta monetaria M3 de la zona euro para diciembre de 2025: 2,8 % (previsión del 3,0 %; anterior del 3,0 %)
  • Préstamos a hogares de la zona euro para diciembre de 2025: 3,0 % interanual (previsión del 3,0 % interanual; 2,9 % interanual anterior)
• Índice de confianza económica de la zona euro para enero de 2026: 99,4 (previsión: 97,5; anterior: 96,7)
• Confianza de los consumidores de la zona del euro para enero de 2026: -12,4 (-12,4 previsto; -13,1 anterior)
• Expectativas de inflación de los consumidores de la zona euro para enero de 2026: 24,1 (previsión del 25,0; anterior del 26,7).
• Balanza comercial de Canadá para noviembre de 2025: -2200 millones (-600 millones previsto; -580 millones anterior)
• Ganancias semanales medias de Canadá para noviembre de 2025: 2,5 % interanual (previsión del 2,1 % interanual; 2,2 % interanual anterior)
• Costes laborales unitarios de EE. UU. para el 30 de septiembre de 2025: -1,9 % (previsión: -1,9 %; anterior: 1,0 %)
• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para el 24 de enero de 2026: 209 000 (previsión: 205 000; anterior: 200 000)
• Balanza comercial de EE. UU. para noviembre de 2025: -56 800 millones (-37 000 millones previsto; -29 400 millones anterior).
• Pedidos industriales en EE. UU. para noviembre de 2025: 2,7 % intermensual (previsión del 1,4 % intermensual; anterior del -1,3 % intermensual)
• Inventarios mayoristas de EE. UU. para noviembre de 2025: 0,2 % m/m (previsión del 0,1 % m/m; 0,2 % m/m anterior)

Evolución general de los precios del mercado:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento a 10 años de EE. UU., superposición de bitcoins: gráficos más rápidos con TradingView.

La sesión del jueves reflejó un entorno de aversión al riesgo, ya que los mercados bursátiles ampliaron sus pérdidas en medio del creciente escepticismo sobre la sostenibilidad del gasto en infraestructura de inteligencia artificial, mientras que las tensiones geopolíticas proporcionaron apoyo a las materias primas.

Las acciones estadounidenses cayeron en la sesión, con el S&P 500 bajando un 0,36 % para cerrar cerca de 6964, ampliando las pérdidas por segunda sesión consecutiva. El Nasdaq Composite cayó un 1,6 %, ya que las acciones tecnológicas soportaron el peso de la presión vendedora. Microsoft se desplomó más de un 10 % tras informar de una ralentización del crecimiento de la nube a pesar del gasto récord en IA, lo que supuso su peor rendimiento diario desde 2020. Tesla cayó un 1,2 % tras registrar su primera caída anual de ingresos en la historia de la empresa. Oracle cayó un 3,1 % tras el anuncio del lanzamiento de una plataforma basada en IA. Por el contrario, Meta subió casi un 9 % después de que sus perspectivas de ventas superaran las expectativas, mientras que IBM subió un 7,4 % y Caterpillar un 4,1 % gracias a unos beneficios mejores de lo esperado. La venta masiva pareció estar impulsada por la creciente preocupación sobre el plazo de retorno de las inversiones de cientos de miles de millones en infraestructura de IA, y los operadores se preguntaban si las valoraciones actuales tenían debidamente en cuenta los riesgos de monetización.

El crudo WTI registró las mayores ganancias de la sesión, con un repunte del 3,06 % hasta cerrar en torno a los 65,10 dólares por barril. La fuerte subida se correlacionó directamente con la escalada retórica del presidente Trump hacia Irán, advirtiendo de que una armada naval estadounidense se dirige hacia el Golfo Pérsico y amenazando con ataques militares si Teherán no negocia un acuerdo de no proliferación nuclear. El crudo Brent superó los 70 dólares por barril por primera vez desde septiembre, lo que refleja la preocupación del mercado por las posibles interrupciones del suministro procedente de Irán, que produce más de 3 millones de barriles diarios y exporta entre 1,2 y 1,4 millones de barriles diarios a China. La prima de riesgo geopolítico inyectada en los mercados petroleros eclipsó cualquier preocupación por la demanda relacionada con la venta masiva de acciones.

El oro bajó un 0,54 % y se situó cerca de los 5370 dólares, retrocediendo desde los máximos alcanzados al inicio de la sesión, cerca de los 5600 dólares, que marcaron un nuevo récord. El metal precioso subió inicialmente de forma pronunciada durante la sesión asiática debido a las tensiones con Irán y la debilidad del dólar, antes de que se produjera una recogida de beneficios durante las horas de negociación en Londres y Estados Unidos. El retroceso probablemente reflejó ajustes de posiciones, ya que los operadores evaluaron si el riesgo geopolítico justificaba mantener el metal en niveles récord, especialmente con la resistencia mostrada por el dólar al final de la sesión.

El bitcoin cayó un 5,55 % y cotizó en torno a los 84 260 dólares, con un rendimiento inferior al de todas las principales clases de activos en una pronunciada ola de ventas. La criptomoneda descendió de forma constante a lo largo de la sesión, desde la negociación asiática hasta el cierre estadounidense, sin que hubiera catalizadores directos específicos para las criptomonedas. La debilidad posiblemente reflejó un sentimiento más amplio de aversión al riesgo en los activos relacionados con la tecnología, con una correlación especialmente pronunciada con la debilidad del Nasdaq.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron un 0,33 % hasta situarse en torno al 4,23 % en los bonos a 10 años. Los rendimientos cotizaron en su mayoría de forma lateral durante las sesiones asiáticas y las primeras horas de la sesión de Londres, antes de caer modestamente durante la tarde en EE. UU., lo que posiblemente refleja la demanda de refugios seguros en medio de la venta masiva de acciones. La reacción relativamente moderada del mercado de bonos, a pesar de las fuertes caídas de las acciones, sugiere que los operadores siguen centrados en la postura paciente de la Reserva Federal y aún no están descontando el aumento del riesgo de recesión. El movimiento de los rendimientos se produjo a pesar de los comentarios del presidente Trump sobre el nombramiento de un presidente de la Fed moderado, lo que indica que los mercados de bonos están esperando cambios reales en la política en lugar de reaccionar a la retórica política.

¡El resumen diario es solo la mitad de la historia!

Comprender los movimientos del mercado es esencial, pero tener una estrategia para sacar provecho de ellos es lo que marca la diferencia. ¡BabyPips Premium tiende un puente entre el conocimiento del mercado y el análisis de alta calidad! Nuestro kit de herramientas Premium incluye: guías tácticas de eventos, listas de seguimiento, preparativos y resúmenes semanales, y ventajas para socios.

[¡Obtén más información y consigue la ventaja Premium!]

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas

Superposición del USD frente a las principales divisas: gráficos más rápidos con TradingView.

El dólar estadounidense experimentó una sesión volátil y agitada el jueves, emergiendo finalmente como una de las principales divisas más débiles a pesar de las reversiones intradía que llevaron al dólar a tocar máximos durante la sesión matinal en EE. UU.

Durante la sesión asiática, el dólar cotizó a la baja frente a las principales divisas y encontró un mínimo antes de la apertura de Londres. La debilidad se extendió a todos los pares de divisas, sin que se publicaran datos regionales importantes que pudieran servir de catalizadores. La caída del dólar posiblemente reflejó los continuos ajustes de posicionamiento tras la reunión de la Reserva Federal del miércoles, en la que Powell señaló una pausa prolongada en los recortes de tipos a pesar de las discrepancias moderadas. El yen mostró una fortaleza relativa durante la sesión asiática, posiblemente beneficiándose de los flujos de aversión al riesgo, ya que los futuros sobre acciones apuntaban a la baja.

La sesión de Londres trajo consigo un repunte del dólar, que se recuperó frente a las principales divisas durante la mañana, antes de retroceder ligeramente antes de la apertura de EE. UU. Los datos económicos europeos fueron mixtos, con una sorpresa al alza en la confianza económica de la zona euro, que se situó en 99,4 frente a las 97,5 previstas, mientras que las expectativas de inflación de los consumidores cayeron más de lo previsto, desde 26,7 hasta 24,1. La mejora de los datos de confianza pareció proporcionar un modesto apoyo al euro, limitando las ganancias del dólar. Los datos de producción de automóviles del Reino Unido mostraron un fuerte repunte, pero tuvieron poco impacto inmediato sobre la libra esterlina. La recuperación del dólar durante la sesión de Londres pareció estar relacionada con el ajuste de posiciones antes de la publicación de los datos económicos de EE. UU., más que con factores fundamentales específicos.

La sesión estadounidense comenzó con el dólar cotizando ligeramente a la baja, antes de protagonizar un fuerte repunte justo después de la apertura de la bolsa estadounidense, alrededor de las 9:30 a. m. ET. Este repunte resultó efímero, ya que el dólar se estancó y luego retrocedió durante la tarde. Los datos estadounidenses de la mañana mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 209 000 frente a las 205 000 previstas, mientras que el déficit comercial se amplió drásticamente hasta los 56 800 millones de dólares frente a los 37 000 millones previstos, casi el doble de la cifra revisada de octubre. El enorme aumento del déficit comercial reflejó la volatilidad de las importaciones relacionada con las políticas arancelarias de la administración Trump. A pesar de los datos comerciales más débiles, que normalmente ejercerían presión sobre el dólar, la fortaleza intradía del dólar posiblemente reflejó los flujos hacia valores refugio, ya que las acciones tecnológicas se vendieron con fuerza. Sin embargo, el dólar no logró mantener estas ganancias y se debilitó al cierre, ya que las amenazas del presidente Trump a Irán impulsaron las divisas vinculadas a las materias primas y el posicionamiento de aversión al riesgo favoreció al yen y al franco.

Al cierre del jueves, el dólar estadounidense fue una de las divisas con peor rendimiento del día, tras una sesión muy agitada, volátil y mayoritariamente lateral. La incapacidad del dólar para aprovechar la debilidad del mercado de valores y el empeoramiento de los datos comerciales sugirió que la combinación de las discrepancias moderadas de la Fed, los comentarios de Trump sobre el nombramiento de un presidente de la Fed partidario de recortar los tipos y la incertidumbre geopolítica superaron cualquier demanda de refugio seguro para el dólar.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Índice de precios al consumo (IPC) de Tokio (Japón) para enero de 2026 a las 23:30 GMT
• Tasa de desempleo de Japón para diciembre de 2025 a las 23:30 GMT
• Previsión de la producción industrial de Japón para diciembre de 2025 a las 23:50 GMT
• Ventas minoristas de Japón para diciembre de 2025 a las 23:50 GMT
• Crédito al sector privado y a la vivienda de Australia para diciembre de 2025 a las 12:30 a. m. GMT
• Índice de precios al productor de Australia para el 31 de diciembre de 2025 a las 12:30 a. m. GMT
• Inicio de viviendas en Japón para diciembre de 2025 a las 5:00 a. m. GMT
• Tasa de crecimiento del PIB preliminar de Francia para el 31 de diciembre de 2025 a las 6:30 a. m. GMT
• Precios de la vivienda en todo el Reino Unido para enero de 2026 a las 7:00 a. m. GMT
• Indicadores adelantados KOF de Suiza para enero de 2026 a las 8:00 a. m. GMT
• Tasa de desempleo en Alemania para enero de 2026 a las 8:55 a. m. GMT
• Tasa de crecimiento del PIB de Alemania preliminar para el 31 de diciembre de 2025 a las 9:00 a. m. GMT
• Evolución monetaria del Reino Unido para diciembre de 2025 a las 9:30 a. m. GMT
• Tasa de desempleo de la zona euro para diciembre de 2025 a las 10:00 a. m. GMT
• Tasa de crecimiento del PIB de la zona euro para el 31 de diciembre de 2025 a las 10:00 a. m. GMT
• Tasa de crecimiento del IPC preliminar de Alemania para enero de 2026 a la 1:00 p. m. GMT

La agenda del viernes incluye una gran cantidad de publicaciones sobre el PIB europeo del cuarto trimestre, con estimaciones preliminares de Alemania, Francia y la zona euro que proporcionan información fundamental sobre si la economía de la región mantuvo su impulso hasta finales de año. Los datos de Alemania serán objeto de especial atención dada la reciente debilidad de las encuestas sobre el sector manufacturero, ya que cualquier sorpresa a la baja podría lastrar el euro y reforzar las expectativas de una política monetaria acomodaticia por parte del BCE.

Los datos sobre los precios de la vivienda en el Reino Unido de Nationwide podrían influir en las expectativas de recorte de tipos del Banco de Inglaterra, especialmente tras los recientes datos de inflación más moderados que ya han adelantado los precios del mercado para la flexibilización del Banco de Inglaterra. En Asia, el IPC de Tokio en Japón sirve como indicador adelantado de la inflación nacional y será analizado en busca de señales de que las presiones sobre los precios siguen siendo lo suficientemente fuertes como para respaldar la postura agresiva del Banco de Japón, mientras que los datos de producción industrial y ventas minoristas ayudarán a evaluar el impulso económico de cara a 2026.

Dado que los mercados estadounidenses se enfrentan a una jornada relativamente tranquila en cuanto a datos, la atención podría seguir centrada en los acontecimientos geopolíticos en torno a Irán y en cualquier nuevo comentario del presidente Trump sobre su candidato a la presidencia de la Reserva Federal, que, según ha indicado, anunciará la próxima semana. Los mercados de divisas siguen siendo sensibles a los cambios en las expectativas relativas a la política de los bancos centrales, especialmente porque los datos europeos podrían respaldar o socavar la narrativa de que la Fed seguirá siendo más restrictiva que sus principales homólogos en 2026.

Empezar tu andadura en el mundo del trading puede parecer como navegar en una tormenta sin brújula. TradingView simplifica lo complejo, proporcionando gráficos de primera clase que son tan fáciles de usar como potentes. Tanto si estás siguiendo la última subida del oro como si estás vigilando el dólar estadounidense, puedes unirte a millones de traders que comparten ideas, utilizar el trading simulado gratuito para practicar sin riesgos y configurar alertas instantáneas para no perderte ningún movimiento.

No te limites a observar los mercados: domínalos.

[Abre tu cuenta gratuita hoy mismo]