This article has been translated from English to German.
LIBOR, oder der London Interbank Offered Rate, ist ein Referenzwert, der die täglichen Zinssätze für Kredite und Finanzinstrumente auf der ganzen Welt bestimmt.
Es ist der Referenzzinssatz, der täglich berechnet wird und zu dem sich globale Banken gegenseitig Geld leihen.
Der LIBOR wird auch als Standardmaßstab für die Markterwartungen hinsichtlich der von den Zentralbanken festgelegten Zinssätze verwendet.
Er berücksichtigt die Liquiditätsprämien für verschiedene Instrumente, die auf den Geldmärkten gehandelt werden, und ist ein Indikator für die Gesundheit des gesamten Bankensystems.
Um den LIBOR täglich zu berechnen, bittet die Intercontinental Exchange (ICE) Banken auf der ganzen Welt, die Zinssätze anzugeben, zu denen sie sich gegenseitig kurzfristige Kredite gewähren würden.
Die ICE streicht den höchsten und den niedrigsten Wert und berechnet dann den Durchschnitt aus den verbleibenden Zahlen.
Das Ergebnis ist der tägliche LIBOR-Wert.
Der LIBOR wird in fünf verschiedenen Währungen berechnet:
- US-Dollar
- Euro
- Britisches Pfund
- Japanischer Yen
- Schweizer Franken
Jeder mit sieben verschiedenen Laufzeiten:
- Über Nacht/Spot Next
- Eine Woche
- Ein Monat
- Zwei Monate
- Drei Monate
- Sechs Monate
- Zwölf Monate
Durch die Kombination von fünf Währungen und sieben Laufzeiten werden jeden Geschäftstag insgesamt 35 verschiedene LIBOR-Sätze berechnet und gemeldet.
Der am häufigsten notierte Satz ist der Dreimonats-Satz für den US-Dollar, der normalerweise als aktueller LIBOR-Satz bezeichnet wird .
Finanzunternehmen auf der ganzen Welt nutzen den LIBOR als Grundlage für die Berechnung ihrer eigenen Zinssätze für Kredite, Hypotheken, Kreditkarten und Finanzderivate.
Das heißt, der LIBOR betrifft nicht nur Finanzinstitute, sondern auch Verbraucher.
Während der LIBOR weltweit anerkannt ist, legen andere nationale und regionale Finanzzentren ihre eigenen Interbankenzinssätze für inländische Kredite und Finanzinstrumente fest.
So gibt es beispielsweise in Europa den European Interbank Offered Rate (EURIBOR), in Japan den Tokyo Interbank Offered Rate (TIBOR), in China den Shanghai Interbank Offered Rate (SHIBOR) und in Indien den Mumbai Interbank Offered Rate (MIBOR).
Der LIBOR spielt eine wichtige Rolle auf den globalen Finanzmärkten, weil er dabei hilft, die Kreditkosten für verschiedene Finanzprodukte und Transaktionen zu bestimmen.
In den letzten Jahren gab es aber einige Probleme mit dem LIBOR, wie zum Beispiel einen Skandal um manipulierte Zinssätze, was dazu geführt hat, dass viele Leute sagen, dass der LIBOR durch andere Referenzzinssätze ersetzt werden sollte.
Infolgedessen haben mehrere Länder neue Referenzzinssätze eingeführt, um den LIBOR zu ersetzen.
So haben die Vereinigten Staaten beispielsweise den Secured Overnight Financing Rate (SOFR) als alternativen Referenzzinssatz eingeführt, während das Vereinigte Königreich den Sterling Overnight Index Average (SONIA) eingeführt hat .