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伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）是决定全球贷款和金融工具每日利率的基准利率。
该基准利率每日计算，反映全球银行间相互拆借的成本。
LIBOR同时作为市场对央行最终利率决策预期的重要标尺。
它既反映货币市场各类交易工具的流动性溢价，也是 衡量整个银行体系健康状况的重要指标。
为每日计算LIBOR，洲际交易所（ICE）要求全球银行提供其相互间短期贷款的利率报价。
ICE剔除最高和最低报价，再根据剩余数字计算平均值。
最终得出每日伦敦银行同业拆借利率数值。
伦敦银行同业拆借利率以五种货币计算：
- 美元
- 欧元
- 英镑
- 日元
- 瑞士法郎
每种货币均提供七种不同期限的贷款：
- 隔夜/隔夜即期
- 一周
- 一个月
- 两个月
- 三个月
- 半年
- 十二个月
五种货币与七种期限的组合，导致每个工作日计算并报告的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）总计达35种。
最常被引用的是三个月的美元利率，通常被称为当前的伦敦银行同业拆借利率。
全球金融公司都以伦敦银行同业拆借利率作为基准，计算其贷款、抵押贷款、信用卡和金融衍生品的价格。
这意味着LIBOR不仅影响金融机构，也影响消费者。
虽然伦敦银行同业拆借利率被全球接受，但其他国内和区域金融中心也为国内贷款和金融工具制定了自己的银行同业拆借利率。
例如，欧洲有欧洲银行同业拆借利率（EURIBOR），日本有东京银行同业拆借利率（TIBOR），中国有上海银行同业拆借利率（SHIBOR），印度有孟买银行同业拆借利率（MIBOR）。
伦敦银行同业拆息在全球金融市场中扮演着关键角色，它有助于确定各种金融产品和交易的借贷成本。
然而近年来，LIBOR屡遭争议，包括利率操纵丑闻，这促使各方呼吁以替代基准利率取代LIBOR。
因此，多个司法管辖区已推出新的参考利率以替代LIBOR。
例如，美国推出了有担保隔夜融资利率（SOFR）作为替代基准，而英国则推出了英镑隔夜指数平均值（SONIA）。