This article has been translated from English to Arabic.
شهدت الأسواق تقلبات حادة يوم الثلاثاء، حيث تعرضت الأصول الخطرة لضغوط بسبب تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قبل أن تتعافى على أمل استمرار الحوار، في حين واصل الذهب ارتفاعه التاريخي إلى مستويات قياسية جديدة فوق 4100 دولار للأونصة.
اتسمت الجلسة بتضارب الروايات، حيث اصطدمت الإجراءات الانتقامية الصينية ضد الشركات الأمريكية بتأكيدات مسؤولي التجارة بأن الرئيس ترامب والرئيس شي جين بينغ لا يزالان يعتزمان الاجتماع في وقت لاحق من هذا الشهر.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية والبيانات:
- مبيعات التجزئة الإلكترونية في نيوزيلندا لشهر سبتمبر 2025: -0.5٪ (توقعات 0.3٪؛ 0.7٪ سابقًا)
- ثقة الأعمال في أستراليا لشهر سبتمبر 2025: 7.0 (التوقعات 9.0؛ السابق 4.0)
- محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA): أبقى المجلس على سعر الفائدة ثابتًا عند 3.60٪ وحافظ على موقف حذر ومتوقف على البيانات، حيث لا يزال التضخم أعلى قليلاً من المستهدف والعمالة مستقرة
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا النهائي لشهر سبتمبر 2025: 0.2% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.1% على أساس شهري سابقًا)؛ 2.4% على أساس سنوي (توقعات 2.4% على أساس سنوي؛ 2.2% على أساس سنوي سابقًا)
-
تغير معدل التوظيف في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 91.0 ألف (التوقعات 70.0 ألف؛ السابق 232.0 ألف)
- معدل البطالة في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 4.8% (التوقعات 4.7%؛ السابق 4.7%)
- أسعار المنتجين والمستوردين في سويسرا لشهر سبتمبر 2025: -1.8% على أساس سنوي (-2.0% توقعات على أساس سنوي؛ -1.8% سابقًا على أساس سنوي)؛ -0.2% على أساس شهري (-0.2% توقعات على أساس شهري؛ -0.6% سابقًا على أساس شهري)
- مؤشر ZEW الألماني لثقة المستهلكين لشهر أكتوبر 2025: 39.3 (التوقعات 38.0؛ السابق 37.3)
- مؤشر NFIB للأعمال في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 98.8 (التوقعات 100.5؛ السابق 100.8)
- يتوقعآلان تايلور من بنك إنجلترا "هبوطًا متعثرًا" للاقتصاد البريطاني، ويلقي باللوم على الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب في زيادة خطر انخفاض معدل التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية
- تراخيص البناء في كندا لشهر أغسطس 2025: -1.2% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ سابق -0.1% على أساس شهري)
- يتوقع آلان تايلور من بنك إنجلترا "هبوطًا متعثرًا" للاقتصاد البريطاني.
- أشار باول يوم الثلاثاء إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي على وشك وقف برنامج تشديد السندات، لكنه لم يقدم أي توقعات طويلة الأجل بشأن أسعار الفائدة
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
أظهرت جلسة يوم الثلاثاء صراع السوق بين مشاعر العزوف عن المخاطرة المدفوعة بالتوترات بين الولايات المتحدة والصين والتفاؤل المؤقت بشأن حل دبلوماسي محتمل، مع هيمنة الأصول الآمنة على الأداء.
واصل الذهب صعوده الملحوظ، حيث ارتفع بنحو 0.8٪ ليحقق رقماً قياسياً آخر فوق 4144 دولاراً للأونصة. عكس الصعود المستمر للمعدن الثمين تزايد عدم اليقين الجيوسياسي المحيط بالنزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين، وتوقعات استمرار تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، واستمرار الطلب على الملاذات الآمنة. حافظت الفضة على زخمها القوي إلى جانب ارتفاع الذهب.
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.21٪ ليغلق بالقرب من 6,634، تحت ضغط من نبرة تجنب المخاطرة التي سادت معظم الجلسة بعد إعلان الصين عن تدابير مضادة ضد الشركات المرتبطة بالولايات المتحدة. انخفض المؤشر في البداية بنسبة 1.5٪ في بداية التداول قبل أن يستعيد عافيته خلال جلسة بعد الظهر في الولايات المتحدة بعد أن أكد الممثل التجاري جاميسون جرير أن الرئيس ترامب والرئيس شي لا يزالان مقررين للقاء. واجهت أسهم شركات التكنولوجيا وأشباه الموصلات ضغوطًا خاصة نظرًا لتعرضها لاضطرابات محتملة في سلسلة التوريد بسبب ضوابط تصدير المعادن النا
انخفضخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.41٪ ليستقر عند حوالي 58 دولارًا، متأثرًا بمخاوف الطلب الناجمة عن التوترات التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم. عكست أسواق الطاقة القلق بشأن التباطؤ الاقتصادي المحتمل في حالة تصاعد النزاعات التجارية.
وانخفض سعر البيتكوين بنسبة 2.61٪ ليتداول بالقرب من 112,789 دولارًا، متخلفًا عن الأصول التقليدية المعرضة للمخاطر، حيث واجهت العملات المشفرة ضغوطًا بيعية وسط بيئة عامة تتسم بتجنب المخاطر ومخاوف بشأن عدم اليقين التنظيمي.
انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنسبة 0.86٪ إلى حوالي 4.0٪، حيث سعى مستثمرو السندات إلى الأمان وسط التوترات التجارية، بينما كانوا يحاولون استيعاب تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول حول ضعف سوق العمل واحتمال انتهاء التضييق الكمي. عكست حركة منحنى العائد توقعات الأسواق باحتمالية أكبر لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع أكتوبر المقبل.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
شهد الدولار الأمريكي تقلبات خلال جلسة يوم الثلاثاء، حيث تداول بميل متباين عبر جلسات مختلفة قبل أن يغلق في النهاية على ارتفاع طفيف مقابل معظم العملات الرئيسية على الرغم من تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
كان أداء الدولار الأمريكي متباينًا خلال الجلسة الآسيوية، حيث تداول الدولار على الأرجح بشكل أضعف قبل افتتاح جلسة لندن، حيث استوعبت الأسواق إعلان الصين عن رسوم ميناء جديدة على السفن المملوكة للولايات المتحدة والتي تديرها وتبنيها. أشارت ردود الفعل الأولية إلى أن المتداولين اتخذوا موقفًا دفاعيًا قبل التطورات الرئيسية في النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين.
حدث تحول حاسم خلال جلسة صباح لندن، عندما ارتفع الدولار بشكل عام مقابل العملات الرئيسية. يبدو أن هذه الحركة مدفوعة بتدفقات الملاذ الآمن الكلاسيكية، حيث استوعب المتداولون الأوروبيون الآثار الكاملة للإجراءات الانتقامية الصينية واحتمال تصعيد التجارة بشكل أكبر. واجه الجنيه الإسترليني ضغوطًا خاصة بعد بيانات التوظيف المخيبة للآمال في المملكة المتحدة، والتي أظهرت ارتفاع معدل البطالة إلى 4.8٪ وتباطؤ نمو الأجور إلى 4.7٪، مما زاد التوقعات بخفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة.
أثبتت قوة الدولار أنها مؤقتة خلال جلسة بعد الظهر في الولايات المتحدة، حيث عكس الدولار مساره وانخفض مقابل معظم العملات الرئيسية. تزامن نقطة التحول مع تصريح الممثل التجاري جرير لشبكة CNBC بأن ترامب وشي لا يزالان مقررين للقاء، مما خفف المخاوف الفورية بشأن انهيار كامل في العلاقات التجارية.
من المرجح أن يكون خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول قد أثر سلبًا على الدولار، حيث سلط الضوء على ضعف سوق العمل وأشار إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يتوقف قريبًا عن تقليص ميزانيته العمومية، مما عزز التوقعات بخفض أسعار الفائدة في أكتوبر.
على الرغم من التقلبات خلال اليوم والضعف في فترة ما بعد الظهر، تمكن الدولار من إغلاق الجلسة بمستويات متباينة مقابل العملات الرئيسية، ويمكن القول إنها كانت محايدة إلى إيجابية صافية لهذا اليوم. تشير هذه المرونة في مواجهة إشارات الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة إلى أن الأسواق لا تزال قلقة بشأن آفاق النمو العالمي والاستدامة المالية في الاقتصادات الرئيسية الأخرى، مما يوفر دعماً أساسياً للدولار. أظهر الين والفرنك السويسري قوة نسبية حيث جذبت الملاذات الآمنة التقليدية تدفقات دفاعية وسط حالة عدم اليقين التجاري، بينما واجهت عملات السلع ضغوطاً بسبب مخاوف بشأن النمو.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مؤشر ويستباك الرائد لأستراليا لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في الصين لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 1:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي النهائي في اليابان لشهر أغسطس 2025 الساعة 4:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب غيندوس من البنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو في الساعة 7:40 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب رامسدن، محافظ بنك إنجلترا، في الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت غرينتش
- الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو لشهر أغسطس 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة وطلبات الرهن العقاري لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- كندا: مبيعات الجملة والتصنيع النهائية لشهر أغسطس 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في نيويورك لشهر أكتوبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بريدين من بنك إنجلترا المركزي في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 4:10 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب ميران من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 4:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب والر، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب غيندوس، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو، الساعة 6:00 مساءً بتوقيت غرينتش
- تقرير البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 6:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب شميد من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 6:30 مساءً بتوقيت جرينتش
سيتركز الاهتمام يوم الأربعاء على بيانات التضخم في الصين، والتي قد توفر رؤى حول الضغوط الانكماشية وتشكل توقعات السياسة النقدية في الوقت الذي تتعامل فيه بكين مع التوترات التجارية مع واشنطن. لا تزال العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين هي المحرك الرئيسي للسوق، حيث من المرجح أن تؤدي أي عناوين رئيسية تتعلق بالاجتماع المخطط بين ترامب وشي أو التطورات في نزاع المعادن النادرة إلى تقلبات كبيرة.
سيقدم مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في نيويورك قراءة مبكرة عن كيفية تشكل شهر أكتوبر بالنسبة لقطاع التصنيع وسط حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية. وفي الوقت نفسه، ستوفر سلسلة من المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك بوستيك وميران ووالر وشميد، إلى جانب إصدار تقرير بيج بوك الفيدرالي، فرصًا متعددة لصانعي السياسة لتوضيح وجهات نظرهم حول التوقعات الاقتصادية والمسار المناسب للسياسة في ضوء الضعف الأخير في سوق العمل.
ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعةحاسبة الترابط في الفوركسعند إجراء أي صفقات!
