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上周五非农数据公布后，市场混乱，但随后美国股市反弹，回到正增长区间，市场关注点转向借贷成本下降的可能性，市场重新恢复活力。

不过，特朗普宣布计划提高对印度的关税，全球贸易紧张局势依然存在，黄金在避险资金的支撑下保持坚挺。

以下是您可能错过的最近几个交易日的头条新闻！

头条新闻

  • 周末期间，欧佩克+确认将于9月每日增产54.8万桶原油
  • 周末，美联储官员威廉姆斯表示对 9 月降息持开放态度
  • 周日，特朗普确认，特别代表史蒂夫·维特科夫将于下周访问俄罗斯，此举正值地缘政治紧张局势加剧之际
  • 日本首席贸易谈判代表赤泽良生表示，美日贸易协议并非具有法律约束力的协议
  • 日本日经指数创下四个月以来最大跌幅，因10年期日本国债拍卖前债券收益率下跌
  • 澳大利亚TD-MI通胀指标2025年7月环比：0.9%（预期0.2%；前值0.1%）
  • 瑞士2025年7月月度通胀率：0.0%（预期为-0.1%，前值为0.2%）；瑞士2025年7月同比通胀率：0.2%（预期为0.1%，前值为0.1%）
  • 瑞士采购经理人指数（采购经理人指数）2025年7月制造业PMI：48.8（预期值：50.0；前值：49.6）
  • 瑞士政府重申，尽管美国最近提高了关税，但他们目前没有考虑采取反制措施
  • 2025年7月美国汽车总销量：1640万辆（预期1590万辆；前值1530万辆）
  • 美国2025年6月工厂订单环比：-4.8%（预期为-6.0%；前值为8.2%）；美国2025年6月工厂订单（不含运输）：0.4%（预期为0.1%；前值为0.2%）
  • 特朗普宣布计划对印度提高关税，原因是该国从俄罗斯购买大量石油
  • 美国商品期货交易委员会（CFTC）启动一项计划，允许在CFTC注册的期货交易所交易现货加密资产合约
  • 美联储官员戴利暗示，今年两次降息似乎合适
  • 澳大利亚标普全球服务业PMI终值（2025年7月）：54.1（预期53.8；前值51.8）
  • 澳大利亚标普全球综合PMI最终值（2025年7月）：53.8（预期53.6；前值51.6）
  • 日本央行货币政策会议纪要确认，若物价走势与预测一致，将维持紧缩政策

市场整体价格走势：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

上周五的暴风雨过后，周一市场参与者们迎来了短暂的平静，由于周末的事态发展，亚洲交易时段风险资产逐渐走高。

WTI 原油最初因欧佩克+确认将如预期在 9 月将石油产量提高 54.8 万桶/日，以及特朗普确认将派遣特使前往俄罗斯解决日益紧张的地缘政治局势而出现下跌。

由于市场关注点转向美联储在就业报告疲软后放松政策的可能性加大，部分风险偏好资金回流，黄金在盘初跌入负值区域。然而，随着交易日推进，交易员们得知特朗普因印度购买俄罗斯石油而威胁对印度征收关税，黄金逐渐回升至正值区域。

尽管如此，美国股市在周五的抛售后仍出现明显反弹，因为美国借贷成本下降的前景可能刺激了市场对未来消费和投资增强的预期。

由于美国商品期货交易委员会（CFTC）推出一项允许在注册交易所交易现货加密资产合约的举措，比特币也成功反弹。

外汇市场表现：美元对主要货币：

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

美元对主要货币图表叠加图（来源：TradingView）

美元在亚洲早盘保持上涨，这可能反映了非农数据公布后美元的获利回吐，但随着市场对美联储 9 月降息的预期升温，风险偏好回升，美元涨幅很快被抹去。

上周末，美联储官员威廉姆斯表示，他对下一次 FOMC 会议放松货币政策持“非常开放的态度”，尤其是如果劳动力市场没有出现好转的话。USD/JPY 在交易开始后几个小时内上涨，因为日本国债收益率和日经指数在 10 年期日本国债拍卖前下跌。

在瑞士消费者物价指数持平、制造业采购经理指数从 49.6 下降至 48.8（而非预期的 49.8）之后，美元兑瑞士法郎在伦敦早盘也走高。当 Sentix 投资者信心指数从 4.5 下降至 -3.7（而非预期的 6.2）时，欧元也处于下风。

美元在纽约交易时段开始前恢复下跌，随后因美国工厂订单报告与预期基本一致而小幅上涨。美元兑大多数货币保持坚挺，但避险货币日元和与石油相关的加元除外，因特朗普威胁对印度购买大量俄罗斯石油加征关税，贸易紧张情绪再次升温。

经济日历上的潜在催化因素

  • 法国工业生产数据将于格林威治时间上午6:45公布
  • 法国HCOB服务业PMI终值（格林威治时间上午7:50）
  • 法国HCOB综合PMI终值（格林威治时间上午7:50）
  • 德国HCOB服务业PMI终值（格林威治时间上午7:55）
  • 德国HCOB综合PMI终值（格林威治标准时间上午7:55）
  • 欧元区HCOB综合PMI终值（格林威治标准时间上午8:00）
  • 欧元区HCOB服务业PMI终值于格林威治标准时间上午8:00
  • 英国新车销量同比数据将于格林威治标准时间上午8:00公布
  • 英国标普全球服务业PMI终值于格林威治标准时间上午8:30
  • 英国标普全球综合PMI终值于格林威治标准时间上午8:30
  • 欧元区生产者价格指数（PPI）将于格林威治标准时间上午9:00公布
  • 新西兰全球乳品贸易拍卖即将举行
  • 加拿大贸易平衡数据将于格林威治标准时间12:30公布
  • 美国贸易平衡数据将于格林威治时间12:30公布
  • 美国标普全球服务业PMI终值将于格林威治时间下午1:45公布
  • 美国标普全球综合PMI终值将于格林威治时间下午1:45公布
  • 美国ISM服务业PMI将于格林威治标准时间下午2:00公布
  • 美国RCM/TIPP经济乐观指数（GMT时间下午2:10）
  • 美国API原油库存变化，格林威治时间晚上8:30
  • 新西兰就业人数变动数据将于格林威治时间晚上10:45公布

亚洲和伦敦时段缺乏重要经济数据，仅欧元区生产者物价指数（PPI）值得关注，因此汇市波动可能需等到纽约时段加拿大和美国贸易平衡报告发布后才会显现。

ISM 服务业 PMI 也值得关注，但由于上周五已经公布了非农就业数据，美元的反应可能不会太明显。之后，新西兰将公布季度就业报告，新西兰元 货币对可能出现剧烈波动。

一如既往，保持机敏，进行交易时别忘了查看我们的外汇相关性计算器！