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Os mercados recuperaram-se após o caos pós-NFP da última sexta-feira, com os índices acionários dos EUA a recuperarem para território positivo, enquanto o foco mudou para a possibilidade de custos de empréstimos mais baixos.
Mesmo assim, o nervosismo no comércio global continuou, com o Trump a anunciar planos para aumentar as tarifas sobre a Índia, mantendo o ouro apoiado pelos fluxos para ativos seguros.
Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!
Manchetes:
- No fim de semana, a OPEP+ confirmou que aumentaria a produção de petróleo em 548 mil barris por dia em setembro
- No fim de semana, o membro do Fed, Williams, mostrou-se aberto a um corte nas taxas em setembro
- No domingo, Trump confirmou que o enviado especial Steve Witkoff viajará para a Rússia na próxima semana em meio a tensões geopolíticas crescentes
- O principal negociador comercial do Japão, Ryosei Akazawa, disse que o acordo comercial entre os EUA e o Japão não é um acordo juridicamente vinculativo
- O índice japonês Nikkei registou a sua maior queda em quatro meses, com os rendimentos dos títulos a cair antes do leilão de títulos do Tesouro japonês a 10 anos
- Índice de inflação TD-MI da Austrália em julho de 2025: 0,9% (previsão de 0,2%; anterior de 0,1%)
- Taxa de inflação mensalda Suíça para julho de 2025: 0,0% (previsão de -0,1%; anterior de 0,2%); taxa de inflação anual da Suíça para julho de 2025: 0,2% (previsão de 0,1%; anterior de 0,1%)
- PMI de manufatura procure.ch da Suíça para julho de 2025: 48,8 (previsão de 50,0; anterior de 49,6)
- O governo suíço garantiu que não está a pensar em medidas contra os EUA, mesmo com o aumento das tarifas.
- Vendas totais de veículos nos EUA para julho de 2025: 16,4 milhões (previsão de 15,9 milhões; anterior de 15,3 milhões)
- Encomendas às fábricas dos EUA em junho de 2025: -4,8% (previsão de -6,0%; anterior de 8,2%); encomendas às fábricas dos EUA excluindo transportes em junho de 2025: 0,4% (previsão de 0,1%; anterior de 0,2%)
- Trump anunciou planos para aumentar as tarifas sobre a Índia, porque o país comprou muito petróleo da Rússia
- A CFTC dos EUA lançou uma iniciativa para permitir a negociação de contratos de ativos criptográficos à vista em bolsas de futuros registadas na CFTC
- A autoridade do Fed, Daly, sugeriu que duas reduções nas taxas de juros para o ano parecem apropriadas
- PMI Global de Serviços da S&P da Austrália para julho de 2025: 54,1 (previsão de 53,8; anterior de 51,8)
- PMI Composto Global da S&P da Austrália para julho de 2025: 53,8 (previsão de 53,6; anterior de 51,6)
- A ata da reunião de política monetária do BoJ confirmou os planos de manter a política restritiva se os preços se comportarem em linha com as previsões
Movimentação geral dos preços no mercado:
Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView
Um pouco de calma após a tempestade da última sexta-feira recebeu os participantes do mercado na segunda-feira, com os ativos de risco subindo gradualmente durante o pregão asiático, graças aos desenvolvimentos do fim de semana.
O petróleo bruto WTI inicialmente caiu com a confirmação da OPEP+ de que aumentará a produção de petróleo em 548 mil barris por dia em setembro, como esperado, bem como a confirmação de Trump de que um enviado especial irá à Rússia para tratar das crescentes tensões geopolíticas.
O ouro ficou em território negativo no início do dia, com o retorno de alguns fluxos de risco quando o foco do mercado mudou para as chances mais fortes de flexibilização do Fed em reação ao relatório pessimista do NFP. No entanto, o metal precioso, considerado um porto seguro, subiu gradualmente de volta ao território positivo ao longo do dia, e os traders ficaram sabendo da ameaça de Trump de impor tarifas à Índia devido às compras de petróleo russo pelo país.
Ainda assim, os índices de ações dos EUA registraram uma recuperação notável após a liquidação de sexta-feira, já que a perspectiva de custos de empréstimos mais baixos nos EUA provavelmente estimulou as expectativas de gastos e investimentos mais fortes no futuro.
O Bitcoin também conseguiu uma recuperação graças à CFTC, que lançou uma iniciativa para permitir a negociação de contratos de ativos criptográficos à vista em bolsas registadas.
Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:
Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView
O dólar americano passou o início da sessão asiática em território positivo, possivelmente refletindo a realização de lucros após a queda pós-NFP, embora alguns ganhos tenham sido rapidamente apagados com o aumento do apetite pelo risco devido à possibilidade de um corte nas taxas de juros pelo Fed em setembro.
No fim de semana, o membro do Fed, Williams, mencionou que estaria «muito aberto» a uma flexibilização na próxima reunião do FOMC, especialmente se o mercado de trabalho não parecer estar a ficar mais forte. O USD/JPY subiu algumas horas após o início da sessão, com os rendimentos dos títulos japoneses e o Nikkei a caírem antes do leilão de títulos do Tesouro japonês a 10 anos.
USD/CHF também subiu durante o início da sessão de Londres, após um IPC suíço estável e uma queda no PMI de manufatura suíço de 49,6 para 48,8, em vez da melhora esperada para 49,8. O euro também ficou em desvantagem quando o índice de confiança do investidor Sentix caiu para -3,7, em vez de melhorar de 4,5 para 6,2.
O dólar retomou a sua trajetória descendente até a sessão de Nova Iorque, antes de registrar alguns ganhos, com o relatório de encomendas às fábricas dos EUA saindo bem próximo das estimativas. O USD se manteve firme em relação à maioria de seus pares, exceto o rival JPY, moeda de refúgio, e o CAD, ligado ao petróleo, com o retorno de alguns nervosismos comerciais quando Trump ameaçou aumentar as tarifas sobre a Índia por comprar grandes quantidades de petróleo russo.
Próximos catalisadores potenciais no calendário económico
- Produção industrial da França às 6h45 GMT
- PMI final dos serviços HCOB da França às 7h50 GMT
- PMI Composto HCOB da França às 7h50 GMT
- PMI final dos serviços HCOB da Alemanha às 7h55 GMT
- PMI composto HCOB final da Alemanha às 7h55 GMT
- PMI composto HCOB final da zona euro às 8h00 GMT
- PMI final dos serviços HCOB da zona euro às 8h00 GMT
- Vendas de carros novos no Reino Unido em relação ao ano anterior às 8h00 GMT
- PMI final dos serviços globais S&P do Reino Unido às 8h30 GMT
- PMI Composto Global S&P do Reino Unido às 8h30 GMT
- PPI da zona euro às 9h00 GMT
- Leilão Global de Laticínios da Nova Zelândia em breve
- Balança comercial do Canadá às 12h30 GMT
- Balança comercial dos EUA às 12h30 GMT
- PMI Global de Serviços S&P dos EUA final às 13h45 GMT
- PMI Composto Global S&P dos EUA final às 13h45 GMT
- PMI de serviços ISM dos EUA às 14h00 GMT
- Índice de otimismo económico RCM/TIPP dos EUA às 14h10 GMT
- Variação dos estoques de petróleo bruto API dos EUA às 20h30 GMT
- Variação do Emprego na Nova Zelândia às 22h45 GMT
Não tem muita coisa importante a acontecer durante as sessões asiática e londrina, exceto os números do PPI da zona do euro, então a volatilidade do mercado cambial pode ter que esperar até a divulgação dos relatórios da balança comercial do Canadá e dos EUA durante o horário do mercado de Nova Iorque.
O PMI de serviços do ISM também pode valer a pena dar uma olhada, embora a reação do dólar possa ser moderada, já que os números do NFP já foram divulgados na sexta-feira passada. Depois disso, temos potencial para fogos de artifício para os pares do NZD, já que o relatório trimestral de empregos da Nova Zelândia será divulgado em seguida.
Como sempre, fique atento e não se esqueça de conferir a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!
