일일 종합 시장 요약 - 2025년 8월 4일

지난 금요일 NFP 발표 이후의 혼란이 진정되고 미국 주가 지수가 플러스로 반등하면서 시장은 다시 안정세를 찾았습니다.

그러나 트럼프 대통령이 인도에 대한 관세 인상 계획을 발표하면서 글로벌 무역 불안이 지속되어 금은 안전자산으로의 자금 유입에 힘입어 상승세를 유지했습니다.

지난 거래 세션에서 놓칠 수 있는 주요 헤드라인입니다!

헤드라인:

• 주말 동안 OPEC+는 9월에 하루 548,000 배럴의 원유 생산량을 늘리기로 확정했습니다.
• 주말 동안 연방준비은행의 윌리엄스 이사는 9월 금리 인하에 대해 열린 태도를 보였습니다.
• 일요일, 트럼프 대통령은 지정학 긴장이 고조되는 가운데 특별 특사 스티브 위트코프가 다음 주 러시아를 방문할 것이라고 확인했습니다.
• 일본의 아카자와 료세이 무역 담당 장관은 미일 무역 협정이 법적으로 구속력이 있는 협정이 아니라고 밝혔습니다.
• 일본 니케이 지수는 10년물 국채 입찰을 앞두고 국채 수익률이 하락하면서 4개월 만에 가장 큰 폭의 하락을 기록했습니다.
• 호주 TD-MI 7월 2025년 월간 소비자물가 지수: 0.9% (예상 0.2%; 이전 0.1%)
• 스위스 2025년 7월소비자물가 상승률 (전월 대비): 0.0% (예상 -0.1%; 전월 0.2%); 스위스 2025년 7월 소비자물가 상승률(전년 동기 대비): 0.2% (예상 0.1%; 전월 0.1%)
• 스위스 procure.ch 제조업 PMI 2025년 7월: 48.8 (예상 50.0; 이전 49.6)
• 스위스 정부는 최신 관세 인상에도 불구하고 미국에 대한 대응 조치를 검토하지 않고 있다고 재차 강조했습니다
• 2025년 7월 미국 총 차량 판매량: 1640만 대 (예상 1590만 대; 이전 1530만 대)
• 미국 2025년 6월 공장 주문 월간 변동률: -4.8% (-6.0% 예상; 이전 8.2%); 미국 2025년 6월 운송 제외 공장 주문: 0.4% (0.1% 예상; 이전 0.2%)
• 트럼프, 인도에 대한 관세 인상 계획 발표... 인도가 러시아에서 대량의 석유를 구매한 데 따른 조치
• 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 CFTC 등록 선물 거래소에서 현물 암호화폐 계약 거래를 허용하는 이니셔티브를 발표했습니다
• 연방준비제도(Fed)의 달리(Daly) 관리는 올해 두 차례의 금리 인하가 적절할 수 있다고 제안했습니다
• 호주 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종 지수 2025년 7월: 54.1 (예상 53.8; 이전 51.8)
• 호주 S&P 글로벌 종합 PMI 최종치 (2025년 7월): 53.8 (예상치 53.6; 이전치 51.6)
• 일본은행(BoJ) 통화정책 회의록은 물가 동향이 전망과 일치할 경우 정책 긴축을 계속할 계획임을 확인했습니다

광범위한 시장 가격 동향:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

지난 금요일의 폭풍이 지나간 후 월요일에는 시장 참여자들이 다소 차분한 분위기를 보였으며, 주말의 상황 전개에 힘입어 아시아 거래 시간 동안 위험 자산이 점차 상승세를 보였습니다.

WTI 원유는 OPEC+가 9월에 예상대로 일일 원유 생산량을 548,000 배럴 늘릴 것이라고 확인하고, 트럼프 대통령이 지정학적 긴장 고조를 해결하기 위해 특사를 러시아에 파견할 것이라고 밝힌 데 따라 처음에는 하락세를 보였습니다.

금 가격은 NFP 보고서의 부진한 결과로 연준의 완화책에 대한 기대감이 높아지면서 일부 위험 선호 심리가 회복되자 장 초반에 하락세를 보였습니다. 그러나, 하루가 지남에 따라 안전자산인 귀금속은 점차 상승세로 돌아섰고, 트레이더들은 인도가 러시아산 원유를 구매한 것에 대해 트럼프 대통령이 관세 부과를 위협했다는 소식을 접했습니다.

그럼에도 불구하고, 미국 차입 비용이 낮아질 것이라는 전망이 향후 소비와 투자 증가에 대한 기대를 자극하면서 미국 주가 지수는 금요일의 폭락 이후 눈에 띄는 반등을 기록했습니다.

CFTC가 등록된 거래소에서 현물 암호화폐 자산 계약의 거래를 허용하는 조치를 취한 덕분에비트코인도 회복세를 보였습니다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

USD vs. 주요 통화 차트 오버레이 (TradingView)

미국 달러는 아시아 장 초반에 상승세를 보였는데, 이는 NFP 발표 이후의 하락에 따른 이익 실현이 반영된 것으로 보이지만, 9월 연준의 금리 인하 가능성에 대한 위험 선호 심리가 강해지면서 일부 상승폭은 곧 사라졌습니다.

주말 동안 윌리엄스 연방준비은행 부의장은 다음 FOMC 회의에서 금리 인하에 대해 "매우 열린 자세"를 보일 것이라고 언급했습니다. 특히 노동 시장이 강세를 보이지 않는다면 더욱 그렇다고 밝혔습니다. USD/JPY는 10년물 JGB 경매를 앞두고 일본 국채 수익률과 니케이 지수가 하락하면서 거래 개시 몇 시간 만에 급등했습니다.

USD/CHF도 런던 장 초반에 상승세를 보였습니다. 스위스 CPI가 보합세를 보였고, 스위스 제조업 PMI가 49.6에서 48.8로 하락하여 49.8로 개선될 것으로 예상된 것과는 달리 하락했기 때문입니다. 센티스 투자자 신뢰 지수가 4.5에서 6.2로 개선될 것으로 예상되었지만, -3.7로 하락하면서 유로도 약세를 보였습니다.

달러는 뉴욕 세션에 접어들면서 하락세를 재개했지만, 미국 공장 주문이 예상과 거의 일치한 것으로 나타나면서 일부 상승세를 보였습니다. 트럼프 대통령이 인도에 러시아산 석유 대량 구매에 대해 관세 인상을 위협하면서 일부 무역 불안이 재연되자, 달러는 안전자산인 JPY와 석유 관련 CAD를 제외한 대부분의 통화에 대해 강세를 보였습니다.

경제 일정표상의 잠재적 촉매제

• 프랑스 산업 생산 지표 (GMT 오전 6시 45분)
• 프랑스 HCOB 서비스 PMI 최종치 (GMT 오전 7시 50분)
• 프랑스 HCOB 종합 PMI 최종치 (GMT 오전 7시 50분)
• 독일 HCOB 서비스 PMI 최종치 (GMT 오전 7시 55분)
• 독일 HCOB 종합 PMI 최종치 (GMT 오전 7시 55분)
• 유로존 HCOB 종합 PMI 최종치 (GMT 오전 8시)
• 유로존 HCOB 서비스 PMI 최종치 오전 8시 00분 (GMT)
• 영국 신차 판매 전년 대비 오전 8시 (GMT)
• 영국 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치 오전 8시 30분 (GMT)
• 영국 S&P 글로벌 종합 PMI 최종 결과 오전 8시 30분 (GMT)
• 유로존 생산자물가지수(PPI) 오전 9시(GMT)
• 뉴질랜드 글로벌 유제품 거래 경매 예정
• 캐나다 무역수지 12:30 pm GMT
• 미국 무역수지 12:30 pm GMT
• 미국 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종 결과 오후 1시 45분 (GMT)
• 미국 S&P 글로벌 복합 PMI 최종 발표 (오후 1시 45분 GMT)
• 미국 ISM 서비스 PMI 오후 2시 (GMT)
• 미국 RCM/TIPP 경제 낙관지수 오후 2시 10분 (GMT)
• 미국 API 원유 재고 변화 (GMT 오후 8시 30분)
• 뉴질랜드 고용 변화 10:45 pm GMT

아시아 및 런던 거래 시간대에는 유로존 생산자물가지수(PPI) 를 제외하면 주요 경제 지표가 거의 없기 때문에, 통화 시장 변동성은 캐나다와 미국의 무역 수지 보고서 발표가 있는 뉴욕 거래 시간대까지 기다려야 할 수 있습니다.

ISM 서비스 PMI도 주목할 만하지만, NFP 수치가 지난 금요일에 이미 발표되었기 때문에 달러의 반응은 미미할 수 있습니다. 그 후에는 뉴질랜드의 분기별 고용 보고서가 발표될 예정이므로 NZD 쌍에 큰 변동이 있을 가능성이 있습니다.

항상 그렇듯이, 민첩하게 대응하고 거래를 할 때는 외환 상관 관계 계산기를 확인하는 것을 잊지 마세요!