Resumen diario del mercado amplio - 4 de agosto de 2025

Los mercados se recuperaron tras el caos del viernes pasado tras la publicación de las NFP, ya que los índices bursátiles estadounidenses repuntaron hasta terreno positivo, mientras que la atención se centró en la posibilidad de una bajada de los costes de financiación.

Aun así, la inquietud por el comercio mundial persistió, ya que Trump anunció planes para aumentar los aranceles a la India, lo que mantuvo al oro respaldado por los flujos hacia activos refugio.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• Durante el fin de semana, la OPEP+ confirmó que aumentaría la producción de petróleo en 548 000 barriles diarios en septiembre.
• Durante el fin de semana, el funcionario de la Fed Williams se mostró abierto a una bajada de tipos en septiembre.
• El domingo, Trump confirmó que el enviado especial Steve Witkoff viajará a Rusia la próxima semana en medio de las crecientes tensiones geopolíticas.
• El jefe de negociación comercial de Japón, Ryosei Akazawa, afirmó que el acuerdo comercial entre EE. UU. y Japón no es un acuerdo legalmente vinculante.
• El Nikkei japonés registró su mayor caída en cuatro meses, debido a la caída de los rendimientos de los bonos antes de la subasta de bonos del Estado japonés a 10 años.
• Índice de inflación TD-MI de Australia para julio de 2025: 0,9 % (previsión del 0,2 %; anterior del 0,1 %)
• Tasa de inflación mensualen Suiza para julio de 2025: 0,0 % (previsión: -0,1 %; anterior: 0,2 %). Tasa de inflación interanual en Suiza para julio de 2025: 0,2 % (previsión: 0,1 %; anterior: 0,1 %).
• PMI manufacturero suizo de procure.ch para julio de 2025: 48,8 (previsión: 50,0; anterior: 49,6)
• El Gobierno suizo ha asegurado que no está considerando medidas contra EE. UU. a pesar de la última subida de aranceles
• Ventas totales de vehículos en EE. UU. para julio de 2025: 16,4 millones (previsión: 15,9 millones; anterior: 15,3 millones)
• Pedidos industriales mensuales en EE. UU. para junio de 2025: -4,8 % (previsión: -6,0 %; anterior: 8,2 %). Pedidos industriales en EE. UU. excluido el transporte para junio de 2025: 0,4 % (previsión: 0,1 %; anterior: 0,2 %).
• Trump anunció planes para aumentar los aranceles a la India como consecuencia de la compra de grandes cantidades de petróleo a Rusia.
• La CFTC de EE. UU. lanzó una iniciativa para permitir la negociación de contratos de criptoactivos al contado en bolsas de futuros registradas en la CFTC
• La responsable de la Fed, Daly, sugirió que dos recortes de los tipos de interés durante el año parecen adecuados
• PMI final de servicios globales de Australia S&P para julio de 2025: 54,1 (previsión del 53,8; anterior del 51,8).
• PMI compuesto final de Australia S&P Global para julio de 2025: 53,8 (previsión: 53,6; anterior: 51,6)
• Las actas de la reunión de política monetaria del Banco de Japón confirmaron los planes de mantener la política restrictiva si los precios evolucionan en línea con las previsiones

Evolución general de los precios en los mercados:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

El lunes, los participantes en los mercados se encontraron con un poco de calma tras la tormenta del viernes pasado, y los activos de riesgo subieron gradualmente durante la sesión asiática gracias a los acontecimientos del fin de semana.

El crudo WTI cayó inicialmente tras la confirmación de la OPEP+ de que aumentará la producción de petróleo en 548 000 barriles diarios en septiembre, tal y como se esperaba, así como la confirmación de Trump de que enviará un enviado especial a Rusia para abordar las crecientes tensiones geopolíticas.

El oro se situó en territorio negativo a primera hora del día, ya que volvieron algunos flujos de riesgo cuando el mercado se centró en las mayores posibilidades de que la Fed relajara su política monetaria en respuesta al pesimista informe sobre el empleo no agrícola. Sin embargo, el metal precioso refugio volvió a subir gradualmente a lo largo del día, y los operadores se enteraron de la amenaza de Trump de imponer aranceles a la India debido a las compras de petróleo ruso por parte de este país.

Aun así, los índices bursátiles estadounidenses registraron un notable repunte tras la venta masiva del viernes, ya que la perspectiva de una bajada de los costes de financiación en EE. UU . probablemente estimuló las expectativas de un aumento del gasto y la inversión en el futuro.

El bitcoin también logró recuperarse gracias a que la CFTC puso en marcha una iniciativa para permitir la negociación de contratos de criptoactivos al contado en bolsas registradas.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar estadounidense pasó la primera parte de la sesión asiática en territorio positivo, posiblemente como reflejo de la recogida de beneficios tras su caída tras el NFP, aunque algunas ganancias se esfumaron rápidamente al repuntar el apetito por el riesgo ante la posibilidad de una bajada de tipos por parte de la Fed en septiembre.

Durante el fin de semana, el funcionario de la Fed Williams mencionó que tendría «una mente muy abierta» sobre la flexibilización en la próxima reunión del FOMC, especialmente si el mercado laboral no parece fortalecerse. El USD/JPY subió unas horas después del inicio de la sesión, ya que los rendimientos de los bonos japoneses y el Nikkei cayeron antes de la subasta de bonos del Estado japonés a 10 años.

El USD/CHF también subió durante la primera parte de la sesión de Londres, tras la publicación de un IPC suizo sin cambios y un descenso del PMI manufacturero suizo de 49,6 a 48,8, en lugar de la mejora esperada hasta 49,8. El euro también se vio en desventaja cuando el índice de confianza de los inversores Sentix cayó en números rojos hasta -3,7, en lugar de mejorar de 4,5 a 6,2.

El dólar reanudó su trayectoria descendente antes de la sesión de Nueva York, antes de registrar algunas ganancias, ya que el informe de pedidos de fábrica de EE. UU. se situó en línea con las estimaciones. El USD se mantuvo firme frente a la mayoría de sus pares, excepto el JPY, rival refugio, y el CAD, vinculado al petróleo, ya que volvió a aparecer cierto nerviosismo en los mercados cuando Trump amenazó con aumentar los aranceles a la India por comprar grandes cantidades de petróleo ruso.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Producción industrial de Francia a las 6:45 a. m. GMT
• PMI final de servicios HCOB de Francia a las 7:50 a. m. GMT
• PMI compuesto HCOB de Francia a las 7:50 a. m. GMT
• PMI de servicios HCOB de Alemania a las 7:55 a. m. GMT
• PMI compuesto HCOB de Alemania a las 7:55 a. m. GMT
• PMI compuesto HCOB de la zona euro a las 8:00 a. m. GMT
• PMI de servicios HCOB definitivo de la zona euro a las 8:00 a. m. GMT
• Ventas de automóviles nuevos en el Reino Unido interanual a las 8:00 a. m. GMT
• PMI final de servicios globales de S&P del Reino Unido a las 8:30 a. m. GMT
• PMI compuesto final de S&P Global del Reino Unido a las 8:30 a. m. GMT
• IPP de la zona euro a las 9:00 GMT
• Subasta global de productos lácteos de Nueva Zelanda
• Balanza comercial de Canadá a las 12:30 p. m. GMT
• Balanza comercial de EE. UU. a las 12:30 p. m. GMT
• PMI global de servicios de EE. UU. de S&P a las 1:45 p. m. GMT
• PMI compuesto global de EE. UU. de S&P definitivo a las 1:45 p. m. GMT
• PMI de servicios ISM de EE. UU. a las 2:00 p. m. GMT
• Índice de optimismo económico RCM/TIPP de EE. UU. a las 2:10 p. m. GMT
• Variación de las reservas de petróleo crudo API de EE. UU. a las 8:30 p. m. GMT
• Variación del empleo en Nueva Zelanda a las 10:45 p. m. GMT

No hay muchos datos importantes programados durante las sesiones de Asia y Londres, salvo las cifras del IPP de la zona euro, por lo que la volatilidad en los mercados de divisas podría tener que esperar hasta la publicación de los informes de balanza comercial de Canadá y EE. UU. durante la sesión de Nueva York.

También podría merecer la pena echar un vistazo al PMI de servicios del ISM, aunque la reacción del dólar podría ser moderada, ya que las cifras de empleo no agrario ya se publicaron el viernes pasado. Después, podríamos ver fuegos artificiales en los pares con el NZD, ya que se publicará el informe trimestral de empleo de Nueva Zelanda.

Como siempre, mantente alerta y no olvides consultar nuestra Calculadora de Correlación Forex antes de realizar cualquier operación.