Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 4. August 2025

Die Märkte haben sich nach dem Chaos vom letzten Freitag nach den NFP-Zahlen wieder gefangen, da die US-Aktienindizes wieder ins Plus kamen und der Fokus auf die Möglichkeit niedrigerer Kreditkosten gerückt ist.

Dennoch hielt die Unsicherheit im globalen Handel an, da Trump Pläne zur Erhöhung der Zölle auf Indien ankündigte, wodurch Gold durch Zuflüüsse in sichere Häfen gestützt wurde.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• Am Wochenende hat die OPEC+ bestätigt, dass sie die Ölproduktion im September um 548.000 Barrel pro Tag erhöhen wird.
• Am Wochenende zeigte sich Fed-Vertreter Williams offen für eine Zinssenkung im September.
• Am Sonntag bestätigte Trump, dass Sonderbeauftragter Steve Witkoff nächste Woche wegen der zunehmenden geopolitischen Spannungen nach Russland reisen wird.
• Der japanische Chefunterhändler Ryosei Akazawa sagte, dass das Handelsabkommen zwischen den USA und Japan keine rechtlich bindende Vereinbarung sei.
• Der japanische Nikkei verzeichnete den stärksten Einbruch seit vier Monaten, da die Anleiherenditen vor der Auktion 10-jähriger japanischer Staatsanleihen einbrachen.
• Australischer TD-MI-Inflationsindikator für Juli 2025: 0,9 % (Prognose: 0,2 %; zuvor: 0,1 %)
• Schweizer Inflationsrate im Monatsvergleich für Juli 2025: 0,0 % (Prognose: -0,1 %; zuvor: 0,2 %) Schweizer Inflationsrate im Jahresvergleich für Juli 2025: 0,2 % (Prognose: 0,1 %; zuvor: 0,1 %)
• Schweizer procure.ch-PMI für das verarbeitende Gewerbe für Juli 2025: 48,8 (Prognose: 50,0; vorher: 49,6)
• Die Schweizer Regierung hat versichert, dass sie trotz der jüngsten Zollerhöhungen keine Gegenmaßnahmen gegen die USA plant.
• Gesamtfahrzeugverkäufe in den USA für Juli 2025: 16,4 Mio. (Prognose: 15,9 Mio.; zuvor: 15,3 Mio.)
• US-Fabrikaufträge im Juni 2025: -4,8 % (-6,0 % erwartet; 8,2 % zuvor) US-Fabrikaufträge ohne Transport im Juni 2025: 0,4 % (0,1 % erwartet; 0,2 % zuvor)
• Trump kündigte Pläne zur Erhöhung der Zölle auf Indien an, weil das Land große Mengen Öl aus Russland kauft.
• Die US-Aufsichtsbehörde CFTC hat eine Initiative gestartet, um den Handel mit Spot-Krypto-Asset-Kontrakten an CFTC-registrierten Terminbörsen zu ermöglichen.
• Fed-Vertreterin Daly meinte, dass zwei Zinssenkungen in diesem Jahr angemessen erscheinen
• Australischer S&P Global Services PMI für Juli 2025: 54,1 (Prognose: 53,8; zuvor: 51,8)
• Australischer S&P Global Composite PMI endgültig für Juli 2025: 53,8 (Prognose: 53,6; zuvor: 51,6)
• Protokoll der geldpolitischen Sitzung der BoJ bestätigt Pläne zur weiteren Straffung der Geldpolitik, sofern sich die Preise wie prognostiziert entwickeln

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, 10-jährige US-Rendite, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Nach dem Sturm vom letzten Freitag war es am Montag etwas ruhiger für die Marktteilnehmer, und dank der Entwicklungen am Wochenende legten risikoreiche Anlagen während der asiatischen Handelssitzung allmählich zu.

Der WTI-Rohölpreis fiel zunächst aufgrund der Bestätigung der OPEC+, dass sie die Ölproduktion im September wie erwartet um 548.000 Barrel pro Tag erhöhen wird, sowie aufgrund der Bestätigung von Trump, dass ein Sonderbeauftragter nach Russland reisen wird, um die zunehmenden geopolitischen Spannungen zu entschärfen.

Gold geriet zu Beginn des Tages ins Minus, da einige Risikobereitschaft zurückkehrte, als sich der Fokus des Marktes auf die stärkere Wahrscheinlichkeit einer Lockerung der Geldpolitik durch die Fed als Reaktion auf den schwachen NFP-Bericht verlagerte. Im Laufe des Tages kletterte das als sicherer Hafen geltende Edelmetall jedoch allmählich wieder ins Plus, da Händler von Trumps Drohung mit Zöllen auf Indien aufgrund dessen russischer Ölimporte Wind bekamen.

Dennoch verzeichneten die US-Aktienindizes nach dem Ausverkauf am Freitag eine deutliche Erholung, da die Aussicht auf niedrigere US-Finanzierungskosten wahrscheinlich die Erwartungen für stärkere Ausgaben und Investitionen in der Zukunft beflügelte.

AuchBitcoin konnte sich dank einer Initiative der CFTC, die den Handel mit Spot-Krypto-Asset-Kontrakten an registrierten Börsen zulässt, erholen.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währungen von TradingView

Der Greenback verbrachte den frühen asiatischen Handel im Plus, was möglicherweise auf Gewinnmitnahmen nach dem Einbruch nach den NFP-Zahlen zurückzuführen war, obwohl einige Gewinne bald wieder verloren gingen, als die Risikobereitschaft aufgrund der Möglichkeit einer Zinssenkung durch die Fed im September zunahm.

Am Wochenende sagte Fed-Vertreter Williams, er sei „sehr offen” für eine Lockerung bei der nächsten FOMC-Sitzung, vor allem wenn sich der Arbeitsmarkt nicht weiter festigt. Der USD/JPY stieg ein paar Stunden nach Handelsbeginn, da die japanischen Anleiherenditen und der Nikkei vor der Auktion 10-jähriger JGBs einbrachen.

USD/CHF stieg ebenfalls zu Beginn der Londoner Handelssitzung, nachdem der Schweizer Verbraucherpreisindex unverändert geblieben war und der Schweizer Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe statt der erwarteten Verbesserung auf 49,8 auf 48,8 gesunken war. Der Euro geriet ebenfalls unter Druck, als der Sentix-Index der Anlegerstimmung statt einer Verbesserung von 4,5 auf 6,2 auf -3,7 ins Minus fiel.

Der Dollar setzte seinen Abwärtstrend bis zum Beginn der New Yorker Börsensitzung fort, bevor er wieder etwas zulegte, da der Bericht über die US-Fabrikaufträge weitgehend den Erwartungen entsprach. Der USD behauptete sich gegenüber den meisten seiner Konkurrenten, mit Ausnahme des als sicherer Hafen geltenden JPY und des ölabhängigen CAD, da die Handelsunsicherheit wieder zunahm, nachdem Trump Indien mit höheren Zöllen für den Kauf großer Mengen russischen Öls gedroht hatte.

Mögliche Impulse aus dem Wirtschaftskalender

• Industrieproduktion in Frankreich um 6:45 Uhr GMT
• Frankreich HCOB Dienstleistungs-PMI endgültig um 7:50 Uhr GMT
• HCOB-PMI für Frankreich, endgültig, um 7:50 Uhr GMT
• HCOB-Dienstleistungs-PMI für Deutschland, endgültig, um 7:55 Uhr GMT
• Deutschland HCOB Composite PMI endgültig um 7:55 Uhr GMT
• Eurozone HCOB Composite PMI endgültig um 8:00 Uhr GMT
• Eurozone HCOB Dienstleistungs-PMI endgültig um 8:00 Uhr GMT
• Neuzulassungen von Autos im Vereinigten Königreich im Jahresvergleich um 8:00 Uhr GMT
• Großbritannien S&P Global Services PMI endgültig um 8:30 Uhr GMT
• S&P Global Composite PMI für Großbritannien, endgültig, um 8:30 Uhr GMT
• Eurozone PPI um 9:00 Uhr GMT
• Neuseeland: Global Dairy Trade Auction steht bevor
• Kanadische Handelsbilanz um 12:30 Uhr GMT
• US-Handelsbilanz um 12:30 Uhr GMT
• US S&P Global Services PMI endgültig um 13:45 Uhr GMT
• US-S&P Global Composite PMI endgültig um 13:45 Uhr GMT
• US-ISM-Dienstleistungs-PMI um 14:00 Uhr GMT
• US-RCM/TIPP-Index für den wirtschaftlichen Optimismus um 14:10 Uhr GMT
• API-Rohölvorrat in den USA um 20:30 Uhr GMT
• Neuseeländische Beschäftigungsänderung um 22:45 Uhr GMT

Während der asiatischen und Londoner Handelssitzungen stehen außer den PPI- Zahlen für die Eurozone nicht viele wichtige Daten auf dem Programm, sodass die Volatilität an den Devisenmärkten wohl bis zur Veröffentlichung der Handelsbilanzdaten aus Kanada und den USA während der New Yorker Börsenzeiten warten muss.

Der ISM-Dienstleistungs-PMI könnte ebenfalls einen Blick wert sein, auch wenn die Reaktion des Dollars gedämpft ausfallen könnte, da die NFP-Zahlen bereits am vergangenen Freitag veröffentlicht wurden. Danach könnte es für NZD-Paare zu einem Feuerwerk kommen, da der vierteljährliche Arbeitsmarktbericht Neuseelands ansteht.

Bleib wie immer flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!