This article has been translated from English to Tagalog.

Ang risk parity ay isang strategy sa portfolio management na nakatuon sa pag-aallocate ng capital base sa risk contribution ng bawat asset, kaysa sa expected returns.

Ang pangunahing layunin ng risk parity ay makamit ang isang well-diversified na portfolio na maximizized ang returns habang miniminimize ang risk.

Tara, i-explore natin ang konsepto ng risk parity, ang mga prinsipyo nito, at kung paano ito ma-implement ng mga investors sa kanilang portfolio management strategies.

Ano ang Risk Parity?

Ang risk parity ay isang portfolio allocation strategy na naglalayon na i-balance ang risk contributions ng iba't ibang assets sa isang portfolio.

Puwede itong maglaman ng halo ng stocks, bonds, commodities, at iba pang financial instruments.

Imbes na mag-focus sa tradisyunal na allocation base sa asset classes o expected returns, ang risk parity ay tinitingnan ang individual risk contributions ng bawat asset, at tinitiyak na walang isang asset ang nangingibabaw sa overall risk profile ng portfolio.

Na-introduce noong 1996, marami ng risk parity products ang available. Mga mutual funds at hedge funds ang siguro pinaka-kilalang halimbawa.

Naging usap-usapan ang risk parity portfolios noong 2008 financial crisis dahil mas maganda ang kanilang performance kumpara sa tradisyunal na portfolios.

Ang risk parity ay nakatuon sa damit ng risk sa isang portfolio, kaysa sa specific monetary amount (gaya ng sa tradisyunal na portfolio management).

Magagawa ito gamit ang historical price data, volatility measures, at correlations sa pagitan ng mga assets.

Ang risk parity ay nagsisikap na ipamahagi ang risk ng pantay sa buong investment portfolio na may layuning makakuha ng parehong return na may mas kaunting volatility, o mas magandang returns na may pantay na dami ng risk at volatility.

Ang mga tagasuporta ng approach na ito ay nagsasabi na ang risk parity ay mas maganda ang performance kumpara sa tradisyunal na approach tuwing bear markets at economic downturns.

Mga Prinsipyo ng Risk Parity

Ang Risk Parity ay isang approach sa portfolio management strategy na base sa pagtutok ng levels ng risk at pantay na paghahati ng risk sa buong portfolio ng isang investor.

Ang risk parity ay base sa ilang pangunahing prinsipyo:

  1. Risk-based allocation: Hindi tulad ng tradisyunal na portfolio allocation strategies na nakatuon sa expected returns o asset classes, ang risk parity ay binibigyang-diin ang allocation ng capital base sa risk contribution ng bawat asset.
  2. Diversification: Ang risk parity ay nagsisikap na makamit ang isang well-diversified na portfolio sa pamamagitan ng pag-balance ng risk contributions ng iba't ibang assets. Puwede nitong maibsan ang epekto ng market fluctuations at mapabuti ang overall stability ng portfolio.
  3. Portfolio efficiency: Ang layunin ng risk parity ay ma-maximize ang returns habang minimimize ang risk, na nagreresulta sa isang mas efficient na portfolio. Sa pag-balance ng risk contributions, puwedeng makamit ng mga investors ang mas mataas na risk-adjusted returns.